现货市场
当前的买卖交易是关于“点”的值日期（进入日期/注销金属和货币）为准在进行一项交易的第二天执行的。当前交易的国际市场被称为现货市场。关于“点”上的量标准手为5盎司数千（盎司被广泛接受为稀有金属的重量衡量单位，包括31,1034807 gr。）.
这样的业务运营执行的目的是提供贵金属的基金机构形成和客户需求处理。实物黄金发现的价格制定的起点是伦敦市场的价格，火车头伦敦（“火车头”表示金属传递的地方。这是贵金属业务运营的最重要环境。）.
“隔夜利息”业务运营
这个经常被用在经济文献中。就黄金市场而言，它可以被解释成为金属的买与卖以及在同一时间执行相反的业务运营。这样的交易容量比“现货”交易容量大因为黄金掉期不像“点”运营那样对贵金属市场有很大影响。标准操作包括32盎司千（1吨）.
在实际中，它被分成3种类型:
按时隔夜利息（金融隔夜利息）
它是互换业务的经典类型。它符合现有和固定日期的组合相反的交易：买入（出售）一及对“交换”条件相同的金属量并且在“未来”条件下售出（买入）。临近的业务执行日期被称为“估值日”，业务执行的进一步日期是交换截止日期。协议可以在任何一段时间内达成：从一天到几个月。通常的互换协定日期是1,3,6个月和一年。业务运营的本质在于掉期届满后保持正确的回购金把黄金转变成货币的可能性。在合同期满前当事人可以达成关于延长合同或者在进行相反的决策取消交换。上次交换业务越来越受欢迎。首先，从财政资源的吸引力获得的利益相对于美元存款的吸引力获得的利益是很明显的因为互换利率较低。此外，平稳的黄金吸引力的可能性，它们可以用于银行管理的金属账户的保留，例如。最终，这些业务在中央银行都很流行。如果他们改变自己的黄金储量，他们可以确信他们的活动不会严重影响黄金市场；代替市场中的直接出售，黄金在相反的代理人之间流动.
通过金属特性掉期
在实际中，可能会出现这样的情况：市场参与者需要比他现有的黄金纯度更高的黄金。这个愿望就可以通过使用金属特性掉期实现。这种掉期提供买入（售出）一种性质的金属同时针对性地售出（买入）另一种性质的金属。同时，卖出高品质黄金的一方将收获到依赖于交易容量和与一种黄金替代另一种黄金相关风险的奖金.
场所掉期
这种掉期提供在一个地方买入（卖出）黄金同时针对性地在另一个地方卖出（买入）黄金。一方会获得奖金因为黄金在另一个地方会更贵.
存款业务
如果黄金是一种借的对象，黄金能够退还利息。因为它是金融资产。当需要金属到账户中或在确定的一段时间进入它时，这些业务就进行执行。黄金存款利率通常比货币利率低，这可以用高的货币流动性解释。标准存款周期——1、2、3、6和12个月，但也可以改变。银行在存款网络合同中吸引贵金属可以用于在精确的时期内获利，如金融开采金矿或套利操作等。黄金拥有者从投资黄金和避免自然金属储藏开支获得收入.
远期
除了以上列出的业务，在世界市场上其它业务也被执行：远期交易，它提供在一天即超过两个工作日实体金属交货。做这种交易，买方是自己确信在未来现货市场黄金价格将会上涨。通过使相互结算的价格固定执行，保险得以担保。但是这样的交易并没有给更好的事态的使用可能性.
远期不能取消。它只能通过由目前的价格规定的金属交易额买入和卖出与在未来以远期合同规定的价格卖出来达到平衡（接近远期位置）。这种交易在黄金同业银行市场中被频繁缔结。如果在特定的时期内卖出金属是必要的，卖方在现货条件下工作然后进行掉期交易：在现货环境中买入金属并同时在远期环境中或卖掉.
CFD交易
我们之前考虑过物理金属市场的组织和功能。然而，其它与实体工具交易相关的部分激起了兴趣.
在改变世界金融市场的事件中，没有很多像CFD的引入这样能产生很大影响的。由于70年代空前的百分比纪元和货币汇率改变激起了那些能用于增加风险管理的新金融工具的需求。衍生金融工具制造业的繁荣与它快而高效地应对市场变化趋势的可能性是息息相关的。最终，黄金市场的虚拟节变成了一个拥有庞大营业额的独立领域，而这个营业额比实体市场营业额大很多倍.
期货是一种法律合同约束双方（期货合同），依据它，一方同意执行而另一方——接收在未来特定时期以合同缔结时的价格发送特定量（特定品质）的商品。在全球实践中，黄金期货合同在多家股票交易所交易，而最大交易量的黄金合同在COMEX NY缔结。黄金业务从1974年开始就一直在那执行。期货业务的主要目的是套期保值和投机。这种交易的一个吸引力是不需要有很多钱和很多商品的事实。少量资金的投资在适当的条件下可以获得可观的利益.
另一种受欢迎的期货形式是黄金期权，它在1976年被引入并且在美国之行后1982年得到广泛传播.
期权是固定的 — 长期合同，它使客户能够在特定的日期（欧洲期权）或在所有规定的时间内（美国期权）以特定价格买入确定标准商品量的看涨期权或卖出确定商品量的认沽期权。期权作者卖给对方执行交易或者取消交易的权利。期权买入者付给期权作者权利钱——期权金。买家有权利以特定的价格——执行期权价格行使期权。因此，期权交易中的主动方是买方，因为只有此人才有做出关于期权合约条件完成的决定.
期权交易通常是用于套期保值。因此，如果投资者避免黄金价格上涨的风险，他/她将能够买入看涨期权或售出认沽期权；如果投资者避免黄金价格下降的风险，他/她将售出看涨期权或买入认沽期权.
与套期保值其它工具相比，期权很有吸引力，因为，除了完成的固定的价格，为了防止市场环境中的不利变化，它能够给予从有利环境中获利的机会.
除此之外，期权推动了投机业务的发展。期权买方最大量的损失有支付红利限制，而获益是潜在地无限制的。因此，期权卖方的情况反之亦然.
期权可以参与到场外交易市场。这种期权叫做商人期权。它们的不同是，它们不是由外汇市场发出，而是由保证期权执行的实际法人发出.
在那，商人期权可以分为两种:
为了满足私人投资需求在零售市场售出的期权。最初，获得这种期权是与增加的风险有关的，因为在美国70 年代后5年由于高的市场变动性，有很多期权欺诈行为的案例。当局的反应就是提交新的要求到商人期权交易组织。特别地，在期权执行前或有效期届满后，把黄金存入保管人银行和商人期权红利是可预见的.
黄金交易期权。交易的主体是金矿，工业顾客和主要商人.
这种形式的期权交易不同的是大的容量和更长的有效期。这种期权的目的是使金属生产商和顾客的而价格风险平稳，也就是说，它不是投机动机，而是对这一过程参与者的套期保值.
不像由可能的信息透明性表征的股票期权，考虑到它的主要手段，商人期权不是被直接售出就是通过商人网络售出。不管是怎样，所有有关期权的交易都必须伴随着一个适当账户的渲染，这将保证期权合约上的条款将继续下去并且降低参与者的风险.
期货和期权（纸黄金）交易的容量经常超过黄金买卖的速度（最后一个只占少量的几个百分点）。同时，作为实物黄金市场经济意义的第二位，衍生工具业最近在基础资产价格动态有着很大的影响，由于多样容积的优越性。与黄金有关的股票交易的参与者对高的市场变动性感兴趣，因为它有机会是利益最大化。这些投机者的活动经常急剧增加市场的运动。因此便导致了黄金价格1980年荒诞的上涨和1997年到1999年的迅速下降.
黄金价格波动
通常，黄金价格依赖于世界经济形势。此外，黄金价格总是另类投资工具有效性和无益性的指标。在资金周转和资金增长的不同工具的广泛应用的时期内，黄金价格便会贬值。相反，在经济不景气时，它的压价或萧条，黄金似乎是最稳定和最流畅的资金固定和未来储蓄工具。在此可以类推到货币外汇市场和黄金可以比喻为瑞士人的坦率，这被认为是是波动等待的缓冲机.
换言之，当“牛”在市场上被统治，消耗在上涨并且拉动所有经济部门，然后黄金就变得没意义。但是这只是暂时的....
在1998年8月，俄罗斯正在度过一个艰难的时期：国库票据贬值，石油危机，并且紧接着的卢比贬值冲击了每一个人。那时，俄罗斯尝试节省资金买了几乎所有银行的黄金并且没有后悔。从1998年8月，一盎司黄金价格涨了三倍。即使随着那时出现的20%增值税的一瞥，黄金证实了投资者的希望。然而那时自然人只能够在俄罗斯银行购买黄金。同时，一盎司黄金价格在国内市场形成，并且黄金价格比世界市场高，由于在俄罗斯供应者的有限和高需求。现在不管危及地区与否，俄罗斯人都有可能在世界开放市场购买到黄金。这变成可能不仅是因为俄罗斯金融和股票协会的发展，也因为大量经纪人的出现，他们提供了一个进入国际市场的机会.
考虑到当前危机，它的图片具有了基本特征。它不仅穿梭于在各个国家的经济结构中而且激起经济衰退。这就是为什么黄金购买被认为是最安全的存储资金的方式之一。去年黄金报价超过了1000美元水平。其它贵金属价格接近最大值。在过去30年中，银的价格第一次达到21美元一盎司。铂和钯价格分别上涨直到2273美元和582美元。然而之后贵金属价格上涨。但是上涨并没有关系到黄金。此外，尽管产量下降和在公司中黄金需求的结果，由于投机和资金节省的特点，黄金保持着高的价格.
其它因素也对黄金价格有影响。例如，美元和石油价格。同时，黄金价格变动与美元成反比并且与石油价格变动有直接关系。据宣布，当货币外汇市场波动性和美元汇率下降，黄金似乎是另类投资港口。当一桶石油的价格上涨，黄金是石油美元积累的平均.
