Nākotnes darījum (future) ir kontrakts, kurš tiek noslēgts par noteiktas preces piegādi nākotnē par fiksētu cenu. Nākotnes kontrakta pircējs uzņemas pienākumu nopirkt preci noteiktajā termiņā. Nākotnes kontrakta pārdevējs uzņemas pienākumu pārdot preci noteiktajā termiņā. Abi pienākumi ir saistīti ar standarta noteiktas preces daudzumu, un tiek izpildīti konkrētajā laikā nākotnē, par cenu, noteiktu nākotnes līguma noslēgšanas momentā. Tas ir, šis nākotnes līgums ir jāizpilda iepriekš noteiktajā datumā - tas tiek noteikts nākotnes līguma specifikācijā. Visizplatītākās preces ir tieši tās, kuras tiek visplašāk izmantotas ikdienas dzīvē.
Šīs preces ir:
• Gāze
• Nafta
• Benzīns
• Zelts
• Graudi
• Valūta
• Tērauds
• Kokvilna
• Koksne
Nākotnes līgumu irgus ir likvidāks par to preču tirgu, par kurām tiek tirgoti nākotnes līgumi. Katru dienu nākotnes līgumus uz šīm precēm tirgo tūkstošiem treideru. Viņi visi cenšas gūt peļņu, spekulējot ar nākotnes līgumiem - pērkot preces lētāk un pārdodot dārgāk. Nākotnes (future) līgumi tiek tirgoti future biržās, slavenākās preču un future biržas ir:
• NYMEX (Ņujorkas preču birža)
• CBOT (Čikāgas tirdzniecības palāta)
• CME (Čikāgas preču birža)
• IPE (Starptautiskā naftas birža)
• LIFFE (Londonas Starptautiskā finanšu nākotnes līgumu birža)
• LME (Londonas metālu birža)
Future līgumu tirdzniecības process ir līdzīgs Forex tirdzniecības procesam. Future tirgos darbojas analoģiski tehniskās un fundamentālās analīzes principi, tādi paši indikatori un grafiki un arī tāda pati orderu izvietošanas kārtība. Turklāt, sākotnēji visa šī sistēma tika izstrādāta tieši future tirdzniecībai, jo šie līgumi parādījās daudz agrāk par Forex tirgu. Bet nevar aizmirst par to, ka future tirdzniecībai tomēr ir vairākas svarīgas atšķirības:
- Valūtu pāris Forex tirgū var tikt atvērts uz visiem laikiem, t.i. vienreiz nopērkot mārciņas par dolāriem, Jūs varat turēt pozčiju ļoti ilgi - mēnešiem vai pat gadiem ilgi. Bet to ir grūti izdarīt ar nākotnes līgumiem. Future līgumam ir derīguma termiņš. Ja Jūs neslēgsiet pozīciju patstāvīgi, tad tā tiks slēgta piespiedu kārtā pēc pēdējās cenas future līguma izbeigšanas dienā un stundā. Jums ir jāseko līdzi nākotnes līguma derīguma termiņam un laicīgi jāpāriet uz vēlāku līgumu.
- Future līguma kods sastāv no vairākām daļām. Pirmie simboli apzīmējumā norāda uz preci (zeltu, naftu, kokvilnu utt.), nākamie simboli parāda nākotnes piegādes mēnesi un gadu. Piemēram, NGQ0 nozīme gāzes līgumu (NG - Natural Gas), Q - augusts, 0 - 2010. gads.
Pastāv sekojošie mēnešu apzīmējumi, kuri tiek izmantoti future līgumu tirdzniecībā:
• Janvāris - F
• Februāris - G
• Marts - H
• Aprīlis - J
• Maijs - K
• Jūnijs - M
• Jūlijs - N
• Augusts - Q
• Septembris - U
• Oktobris - V
• Novembris - X
• Decembris - Z
- Nākotnes līgums ar tuvāko līguma derīguma termiņu ir likvidākais nākotnes līgums. Tas nozīmē, ka šī aktīva cena ir maksimāli tuva reālajai cenai un strauju cenas izmaiņu varbūtība ir zema.
- Kā ir zināms, Forex ir ārpusbiržas tirgus, kotējumus piedāvā liels skaits banku un dīleru. Tāpēc Jūs varat tirgot pēc cenām, kuras ievērojami atškiras no cenām pie cita brokera/dīlera. Tas nav iespējams ar nākotnes līgumiem.
- Nākotnes līgumu tirdzniecība tiek veikta biržās un tikai konkrētais pircējs vai pārdevējs nosaka kotējumus. Katram kotējumam ir ne tikai cena, bet arī apjoms - aiz tā stāv konkrētais pircējs vai pārdevējs. Biržas savos saitos piedāvā kotējumus no iepriekšējās tirdzniecības sesijas (tirdzniecības dienas) ar katra tika precizitāti.
- Nākotnes līgumu apjomu stingri standartizē birža, kura nosaka tajos norādītas preces daudzumu un kvalitāti. Piemēram, 1 nakotnes līgums uz cūku kautķermeņiem (PB) nosaka 40000 mārciņu noteikta izmēra cūku kautķermeņu piegādi; Zelta future līgums (GC) nosaka 100 unču zelta (ne zemāk par 995 marķējumu) piegādi;
