empty
20.11.2013 15:04
Золото ждет поддержки от ETF

В последнее время золото ведет себя довольно странно. Несмотря на то что и Джанет Йеллен, и Бен Бернанке в целом высказались в пользу продолжения QE в прежнем объеме, обращая внимание на слабость рынка труда, низкую инфляцию и признавая благоприятное воздействие программы на американскую экономику, расти драгоценный металл не хочет. Нелогичным видится и обратная корреляция золота с фондовыми индексами США, штурмующими очередные максимумы. Большую часть года данные инструменты двигались в унисон, однако нынче по-разному реагируют на дальнейшие перспективы QE.

 

Драгоценный металл нарушил взаимосвязь не только с S&P500, но и с индексом доллара. В последнее время USD чувствует себя неважно, что обычно используется «быками» по активам товарного рынка. Увы, золото пользоваться данным драйвером не желает.

 

Негатив исходит с американского рынка долговых обязательств, динамика которого характеризуется ростом доходности, и с фундаментального рынка драгоценного металла. Доходность 10-летних казначейских бумаг США выросла до максимальной отметки с 12 ноября, а рост реальных процентных ставок, как правило, негативно воспринимается инвесторами в золото. Конъюнктура рынка физического металла отнюдь не способствует улучшению настроения «быков».

 

Согласно опубликованного Всемирным золотым советом отчета за 3-й квартал 2013 года, профицит рынка достиг максимальной величины за все время ведения учета. Виной тому стал рост предложения на фоне падающего инвестиционного спроса и спроса со стороны ювелирной промышленности. Несмотря на то что отток капитала из ETF-фондов сократился в июле-сентябре по сравнению с предыдущим кварталом, объемы продаж слитков, монет и медалей также упали. Кроме того, потребители привыкают к новым ценам на ювелирные изделия, что отражается в постепенном снижении спроса.

 

По мнению Barclays, потоки капитала в биржевые фонды станут главной движущей силой восстановления котировок золота. Компания отмечает, что динамика снижения запасов ETF в ноябре замедлилась. В частности, речь идет о потерях в 13,6 тонн, в то время как в сентябре речь шла о 25,7, а в октябре – о 48 тоннах.

 

Технически золото подошло к важному психологическому уровню $1250 за унцию, тест которого способен многое прояснить в его дальнейшей судьбе.

Изображение больше не актуально

Если поддержка «быков» не сможет устоять, то сформируется паттерн гармоничной торговли AB=CD, выделенный красным цветом, целями которого являются отметки $1220 (127,2%) и $1180 (161,8%) за унцию. Вместе с тем любопытной представляется картина тройного разворота по модели 1-2-3. Для этого покупатели должны для начала поднять цену выше отметки $1295 (последний внутренний паттерн), затем – выше $1360 (второй паттерн, выделенный красным цветом), и наконец – выше $1440 (материнский паттерн, обозначенный синим цветом) за унцию. Последнее представляется маловероятным, однако до этого момента «быки» вполне способны на героизм.

 

Более четко картина представлена на 4-часовом графике.

Изображение больше не актуально

В основе разворотной модели 1-2-3 лежит перевернутый паттерн Летучей мыши (коррекция на 50%), целью которого является отметка 88,6% или $1320. Правда, для ее достижения покупатели должны закрепиться выше коррекционного максимума модели ($1295 за унцию). Многое будет зависеть от американского доллара. Если данные по розничным продажам и инфляции окажутся ему поддержку, то золотым «быкам» придется несладко.

 

О судьбе USD и других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».             

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
InstaForex Analyst
© 2007-2025
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

Весенние подарки для Китая.

Прошедшие выходные стали очень продуктивными. По крайней мере, для президента США Дональда Трампа. Он объявил о выходе США из ООН, НАТО, пригрозил отказаться от финансирования Украины, сообщил о введении дополнительных

Александр Днепровский 18:29 2025-03-03 UTC+2

EUR/USD. Резкий взлет и угроза падения: пара растет на зыбких основаниях

Пара евро-доллар на прошлой неделе снизилась более чем на 150 пунктов (хай – 1,0529, лоу – 1,0361), на волне общего усиления американской валюты. Однако сегодня покупатели eur/usd пытаются вернуть утраченные

Ирина Манзенко 17:05 2025-03-03 UTC+2

Инфляция в еврозоне замедляется, но не слишком быстро

Индекс потребительских цен в еврозоне снизился в феврале с 2.5% до 2.5%, однако евро отреагировал на публикацию ростом, поскольку был превышен прогноз 2.3%. Более высокий показатель позволяет предположить, что инфляция

Евгений Климов 13:56 2025-03-03 UTC+2

AUD/USD: геополитика и Трамп рулят рынком

AUD/USD: на передний план выходит геополитика, действия администрации Белого дома с перспективой эскалации торговых войн и изменений в монетарной политике ФРС. Все это негативные факторы для рискованных активов фондового рынка

Юрий Толин 12:52 2025-03-03 UTC+2

Евро верит ЕЦБ, но не верит тарифам

Евро начинает весну с гэпом на ожиданиях, что отсрочка в 25%-х тарифах против Мексики и Канады будет продлена, а Дональд Трамп форсирует события, чтобы заключить мир на Украине. Не помогает

Игорь Ковалев 12:46 2025-03-03 UTC+2

Нефть. Фокус недели, что движет рынком и куда дальше

В ближайшие дни волатильность на рынке нефти и газа может значительно возрасти, особенно в свете ожидаемых экономических данных и возможных заявлений ключевых политиков. Сейчас необходимо сосредоточиться над уровнями поддержки

Анна Зотова 12:38 2025-03-03 UTC+2

AUD/USD. Промышленный PMI КНР, тарифы Трампа и минутки РБА

Австралийский доллар в паре с американской валютой на старте новой торговой недели остаётся под давлением, несмотря на общее ослабление гринбека. Индекс доллара США снизился к основанию 107-й фигуры, на фоне

Ирина Манзенко 12:27 2025-03-03 UTC+2

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Японская иена продолжает удерживать позиции

Японская иена продолжает удерживать позиции против доллара США на фоне ястребиных ожиданий со стороны Банка Японии. Инвесторы рассматривают возможность дальнейшего повышения процентных ставок, что поддерживает высокую доходность японских государственных облигаций

Ирина Янина 10:31 2025-03-03 UTC+2

Отчет CFTC: инвесторы активно закрывают длинные позиции по USD

Опубликованный в пятницу отчет CFTC показал неожиданно мощный импульс к распродажам доллара, совокупная спекулятивная длинная позиция по USD против основных валют сократилась сразу на 8,2 млрд, до 15.4 млрд. Наиболее

Евгений Климов 10:20 2025-03-03 UTC+2

Рынку бросили спасательный круг

S&P 500 – это светофор для Дональда Трампа. Неудивительно, что рынки ждут поддержки, как только широкий фондовый индекс начинает рушиться на глазах. Что это будет за поддержка? И от какого

Игорь Ковалев 07:58 2025-03-03 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.