Решение ФРС о сворачивании программы покупки облигаций на $10 млрд, начиная с января 2014 года, негативно сказалось на всех драгоценных металлах. Золото вплотную подобралось к многолетним минимумам, увлекая за собой остальные активы сектора. Не стала исключением и платина.

Спад напряженности на шахтах ЮАР, где добывается львиная часть металла, слабые данные по европейскому автопрому и отток ликвидности со срочного рынка в связи с сокращением масштабов QE стали главными драйверами падения котировок фьючерсов на платину.

В Южной Африке часть шахтеров приняли предложение Amplats, крупнейшего производителя металла, о повышении зарплаты на 8,5%, начиная с середины лета текущего года. Постарался один из профсоюзов - Национальный союз горняков. Второй - Ассоциация горняков и строителей - ратует за более высокую прибавку к оплате труда и угрожает проведением забастовки в январе. Теперь люди, готовые на меньшее, могут перейти под знамена первого профсоюза, что уменьшает риск массовых протестов в начале 2014 года.

Рост продаж автомобилей в Европе в ноябре замедлился до 0,9% г/г., что ниже цифр, зафиксированных в сентябре-октябре (+5,5% и +4,6%, соответственно). Напомню, именно европейский автопром предъявляет наибольший спрос на платину в сфере производства автокатализаторов, поэтому цены на драгоценный металл обычно живо реагируют на индикаторы, характеризующие его текущее состояние.

Технически платина подошла к важным уровням поддержки, которые препятствуют продолжению нисходящего движения.

В настоящее время актуальны дочерний, выделенный зеленым цветом, и материнский (красным) паттерны AB=CD. Целевыми ориентирами первого из них выступают отметки 127,2% ($1320) и 161,8% ($1295), преодоление которых откроет дорогу к 224% ($1250). Таргетами по материнской модели выступают уровни 127,2% ($1330) и 161,8% ($1290). Совпадение целей паттернов в области $1290-1295 за унцию позволяет предположить, что наиболее сильная поддержка находится именно здесь.

Не следует игнорировать образование разворотной модели «Три индейца», обозначенной синим цветом. Возврат к области $1340 (второй минимум в конфигурации) - 1355 (максимум бара теста предыдущего «индейца») активизирует деятельность «быков». При этом модель способна стать составной частью волн Вульфа, предполагающих возможность восстановления котировок в направлении $1410 за унцию.

На часовом графике актуален паттерн гармоничной торговли 5-0, целью по которому выступают отметки 127,2% ($1330), 161,8% ($1312) и 224% ($1280). Обычно после их достижения следует 50%-я коррекция, что предполагает рост в направлении $1340-1360, приблизительно в зоне повторных распродаж, обозначенной зеленым цветом.

Для того чтобы «быки» окончательно изменили настроение  рынка и бросились выполнять таргет по волнам Вульфа, им необходимо вернуться в область первичных распродаж ($1370-1390) и сорвать стопы выше $1400.

Многое будет зависеть от динамики американского доллара, о судьбе которого мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».