Слабые данные по внешней торговле Японии и «ястребиная» позиция представителей ФРС позволила валютной паре USD/JPY в очередной раз приблизиться к психологически важной отметке 105 иен за доллар США.

По итогам ноября Страна восходящего солнца столкнулась с громадным дефицитом внешней торговли. Отрицательное сальдо счета текущих операций достигло максимальной отметки за все время ведения учета (592,8 млрд иен). Девальвация национальной валюты, завершившей 2013 год в статусе абсолютного аутсайдера среди наиболее ликвидных денежных единиц на FOREX, в гораздо большей степени сказалась на стоимостной оценке импорта, чем на конкурентоспособности отечественных товаропроизводителей. Теперь перед Банком Японии очень остро стоит вопрос: стоит ли увеличивать масштаб программы количественного смягчения, если она настолько негативно отражается на внешней торговле?

Однако более важным событием для пары USD/JPY стали выступления представителей ФРС. Глава ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер уверен, что Федеральному резерву не стоит ожидать конца 2014 года, чтобы покончить с QE. Это можно сделать раньше. Слабые данные по декабрьской занятости в несельскохозяйственном секторе коренным образом на рынке труда ничего не меняют. Временный спад обусловлен климатическими факторами, поэтому не стоит обращать на него внимания.

Не менее решительно настроен и глава ФРБ Далласа Ричард Фишер, сообщивший, что готов и далее агрессивно голосовать за сворачивание программы покупки облигаций. В декабре он предлагал сократить ее объем на $20 млрд, однако не нашел поддержки у других членов FOMC, предпочитающих перестраховаться.

Сворачивание QE – позитивный фактор для американского доллара. Рост доходности казначейских бондов и стабилизация баланса ФРС способны оказать поддержку гринбек, что обеспечит его укрепление против основных мировых валют, в том числе против японской иены.  

Технически пара USD/JPY предпринимает попытки вернуться к восходящему тренду.

На дневном графике поддержка из зоны предыдущих покупок, выделенной зеленым цветом, полностью себя оправдала. «Быки» сумели защитить свои позиции, а гармоничная торговля  в очередной раз доказала свою состоятельность. Красный паттерн Летучей мыши (коррекция на 50%) достиг целевого ориентира на 88,6%, после чего последовал разворот.

В настоящее время рынок готов к очередной попытке теста сопротивления на 224%, выявленного при помощи материнской модели глубоководного Краба, обозначенной синим цветом. Если тест окажется удачным, то можно ожидать движения в направлении 106,5 иен за доллар, или 261,8%. Немного смущает паттерн 80-20, дающий «медведям» надежду на контратаку.

На часовом графике сопротивление расположено в зоне предыдущих распродаж (1), обозначенной зеленым цветом. Ее прорыв откроет «быкам» дорогу в направлении, указанном волнами Вульфа, выделенным синим цветом, и красным паттерном 5-0. В первом случае таргет расположен вблизи линии 1-4. Более точные цели позволяет выявить гармоничная торговля. В соответствии с ее принципами, они находятся на отметках 127,2% (106) и 161,8% (106,8).

Отбой от сопротивления, напротив, придаст оптимизма «медведям». Если продавцы сумеют найти силы, для того чтобы перейти в контратаку, то поддержка в виде зоны предыдущих покупок (2) не выглядит устойчивой.

Более подробно о судьбе японской иены, доллара США и других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».