Небольшие технические зарисовки по EURUSD, AUDUSD.
Как и обещал во вчерашнем обзоре, сегодня скину интересный материал. Для начала немного пробежимся по рынку и отвечу на сегодняшнее письмо на почту.
Вчерашний прогноз по евро сбылся досрочно. Евровалюта переиграла все карты. Вырасти то выросла, голову свою на часе она отработала на “ура”.
Но вот остаться там до понедельника не смогла. Какой-то непонятный на рынке оптимизм. Он то появляется не на чем, то так же быстро угасает. По крайней мере, на покупках кто хотел, тот заработал, и на том спасибо. Но вот теперь встал вопрос о том, что делать в понедельник, и какова будет логика движений рынка перед FOMC.
Если бы евро осталось хотя бы на вчерашних верхах, или сегодня их немного обновила, то был бы сценарий написанный вчера. А сегодня он уже либо не актуален, либо еще может реализоваться. Что значит реализоваться? Да то и значит, что время до оглашения решения по поводу запуска, или не запуска QE2 еще есть. То бишь, посмотреть, как закроют неделю для начала, и посмотреть на ход торгов в понедельник. Первым делом конечно, надо дождаться цен закрытия недели, а потом уже смотреть и делать оценки.
Пока, на дневках 1000МА сработал отлично и пару выше не пустил, хотя рвение у нее вчера было хорошее. На этом же графике отметил ключевую зону поддержки для пары – 1,3720. При подтвержденном закрытии дня ниже этой отметки или аналогичным закрытием недели – тушите свет, евровалюта “приехала”, до 1,3550 как минимум! Это даже не поверхностная оценка, а нормальный технический поворот событий, в “правильном” рынке.
На данный момент, оценка такая. Если пробовать действовать согласно этой оценке, то в любом случае, надо дождаться пробития этого ключевого уровня – 1,3720. Посмотрим, что нам покажут торги до главного события следующей недели, просто на всякий случай, пишу наперед, вдруг потом не успею, или времени не будет.
Теперь к ответу на письмо на почту. Вопрос касается пары AUDUSD. На дневном графике данной пары ситуация практически схожа с дневным графиком евро. Только здесь более ярко выражена разворотная фигурка “double top”, отработка которой нацелена на 0,9460. Но для начала надо пробить ключевой уровень supp – 0,9660. Общая схема действий, аналогична схеме действий по евро. Дождаться пробития supp 0,9660, и можно пробовать продать с целью 0,9460. Пока так вижу.
Теперь собственно материал. В письме стоял вопрос прокомментировать то, что там написано. Комментировать не буду по двум причинам: первая – нет времени, вторая – относительно перспектив американской экономики я уже неоднократно писал, тот кто постоянно читает мои обзоры, мое мнение знает, архивы всегда доступны. Если нет возможности искать архивы на сайте, могу скинуть все свои статьи за последние пять лет))). Остальным, думаю, интересно будет почитать.
В качестве источника было указанно следующее: www.km.ru
Выдержки из интервью с известным американским экономистом Джоном Уильямсом(приводятся с небольшой правкой):
- Америка – практически банкрот?
— Да, и когда страны находятся в такой ситуации, они обычно включают печатные станки и печатают деньги, которые им необходимы для обслуживания своих обязательств. Это приводит к инфляции, гиперинфляции и, в конечном счете, уничтожает валюту.
— Барак Обама говорит, что Америка обанкротится, если Конгресс не примет закон об обязательном медицинском страховании…
— Она в любом случае обанкротится, но хорошо, что он хоть об этом думает. Он об этом публично заявляет, что предыдущая администрация делать отказывалась. Отдадим ему за это должное. Но то, что он делает в здравоохранении, только ускорит процесс.
- А на какой ступени вниз США сейчас?
— Если говорить о ВВП, то мы на полпути к депрессии. Если посмотреть на уровень розничных продаж и промышленного производства, то мы уже в депрессии. А что касается строительства и новых заказов на товары длительного пользования, то мы уже в Великой депрессии.
Если случится гиперинфляция, которую я вижу уже не в очень далеком будущем, то она нанесет такой урон нашей системе, что это приведет к прекращению нормальной работы многих отраслей экономики, а затем начнется новая Великая депрессия, хуже, чем предыдущая.
- Какой уровень гиперинфляции предполагается?
— Вроде той, которая была в Веймарской республике. Тогда валюта настолько обесценилась, что ее использовали в качестве обоев и туалетной бумаги. Вы могли пойти в дорогой ресторан, отлично поужинать и выпить хорошего вина. А на следующее утро эта же самая бутылка стоила больше в качестве посуды, чем прошлым вечером наполненная дорогим вином. Мы только что видели подобный пример в Зимбабве. Это, пожалуй, самая катастрофическая гиперинфляция в истории. Но, тем не менее, зимбабвийская экономика все-таки функционировала, хотя и с большими сложностями. Как это могло быть? У них работала параллельная система – черный рынок американских долларов. У нас этого нет. Мы зависим от электронной системы платежей, которая в случае начала гиперинфляции довольно быстро прекратит функционировать. Начнутся перебои с поставками продовольствия. Экономика перейдет на бартер, пока не появится замена резервной валюте.
- Как можно избежать гиперинфляции? Что, если просто закрыть Федеральную (резервную) систему, или что-то подобное?
— Ее невозможно избежать. Все уже сделано для того, чтобы она случилась. Это вне нашего контроля. Правительство публикует финансовую отчетность на основе GAAP в декабре, где необеспеченные обязательства, такие как расходы по медицинскому и социальному страхованию, показаны в том же формате, что используется компаниями для показа пенсионных обязательств своих сотрудников. В 2008 году годовой дефицит равнялся $5,1 трлн. Это вместо официально объявленных $450 млрд.
- Ого!
— Эти цифры невозможно спрятать. Даже с цифрами 2008 года вы можете забрать 100% доходов частных лиц и корпоративных прибылей, и вы все равно будете в дефиците. Повышением налогов здесь делу не поможешь.
- А что с расходами?
— Если даже приостановить все федеральные расходы, кроме расходов на медицинское и социальное страхование, мы все равно будем в дефиците. Надо резко сокращать эти две программы. Но нет политической воли на то, чтобы сократить расходы должным образом.
Все это невозможно сдержать: федеральный долг и NPV всех необеспеченных обязательств равняется $75 трлн. Это в пять раз больше объема ВВП.
- Что народ США может сделать, чтобы помешать правительству разбазаривать все эти деньги?
— Мы должны были действовать 20 лет назад. В данный момент сделать практически ничего нельзя. В это вовлечены обе стороны политического спектра: и республиканцы, и демократы постарались, чтобы все так сложилось.
- Что же делать частным лицам?
— Единственное, что они могут сделать, – так это постараться защитить себя. Мне бы хотелось предложить что-то конкретное, но, за исключением революционного сокращения социальных расходов, которое приведет к взрыву, я ничего не вижу.
Что ж, спасибо Джону Уильямсу, рассказавшему о том, о чем все и так знали. Но боялись лишний раз спросить, чтобы – не дай Бог – не услышать правду. Больной ведь тоже до последнего оттягивает «момент истины»...
[email protected]
