Здравствуйте, уважаемые коллеги.
Поводом для написания этой статьи послужила ситуация когда государственный долг США достиг своего верхнего разрешенного законом предела в размере $ 14.29 трлн. долларов США.
По данным USDebtClock.org по состоянию на 8.03 GMT 26 мая 2011 года общая задолженность и активы составили:
Я же решил предложить вашему вниманию сведения, которые я получил из официальных источников, дабы максимально избежать спекуляций по данному вопросу.
Хронология событий.
6 января 2011 года. Государственный Казначей США Тим Гайтнер (Timothy Geithner) направил письмо в конгресс США, в котором сообщил Конгрессу о том, что лимит государственного долга США будет достигнут в период с 31 марта по 16 мая 2011 года. Обратив внимание на то, что увеличение лимита государственного долга необходимо, в том числе и для соблюдения обязательств США в соответствии с ранее принятыми на себя обязательствами по обслуживанию государственного долга. Гайтнер предупредил, что если срочные меры не будут предприняты, то правительству США придется объявить дефолт по своим обязательствам, что приведет к необратимым последствиям, как в экономике США, так и мировой экономике в целом.
В ответ, члены Конгресса обоих партий указали на то, что Соединенные Штаты должны выполнять свои обязательства перед кредиторами.
Однако Казначейство категорически возражает против того, что бы поставить выплаты по государственному долгу выше выплат по другим обязательствам американского правительства, т.к. это повлечет за собой необратимые последствия.
Отказ от увеличения лимита государственного долга вызовет:
• Дефолт по государственным казначейским обязательствам США;
• Увеличит налоговые затраты на всех американцев и поднимет расходы по займам, вызовет снижение цен акций и стоимости жилья, снижение пенсионных накоплений, приведет к сокращению инвестиций, к волне банкротств и потери рабочих мест.
• Будет иметь длительные негативные последствия для доминирующей роли доллара США, в мировой финансовой системе и интересу инвесторов к вложениям в США.
• Вызовет сокращение платежей и выплат во всей системе государственного управления и страхования.
2 февраля 2011 года. Сенатор Патрик Туми (Pat Toomey), республиканец от Пенсильвании, направил письмо Тимоти Гайтнеру, в котором выразил обеспокоенность заявлениями некоторых чиновников администрации (Mr. Wolin and Mr. Goolsbee) о возможном дефолте США по своим обязательствам.
В своем письме Гайтнеру Туми указывает на тот факт, что 4 раза в истории долг США достигал предельного размера в 1985, 1995-1996, 2002 и 2003 годах, когда были определены приоритетные платежи, в том числе и по обслуживанию долга, и ни разу это не вызвало катастрофических экономических последствий. Когда США достигали лимита в прошлом, инвесторы предполагали, что платежи по казначейским обязательствам США будут приоритетными для Казначейства, так это было и в действительности.
Именно поэтому сенатор вместе с 20-ю своими коллегами выдвинул законопроект - С.163, по которому Казначейство обязано в приоритетном порядке выплачивать проценты по внешнему долгу, если предел по нему будет достигнут. Туми выразил уверенность в том, что дефолт по государственному долгу не может рассматриваться как вариант возможного развития событий.
3 февраля 2011 года. Министр финансов США Тим Гайтнер оперативно ответил сенатору Патрику Туми письмом, в котором назвал законодательные идеи сенатора по вопросу достижения лимита государственного долга США «невыполнимыми» и «весьма вредными, если будут приняты». Гайтнер вновь выразил уверенность в том, что нельзя разделять обязательства государства, так как все они должны быть выполнены в срок и в надлежащем объеме.
На, что Туми заметил «При всем уважении к министру финансов, Закон направлен на возмещение убытков, которые были вызваны паникерством, исходящим от некоторых членов администрации, в том числе от собственного офиса государственного секретаря. Самое безответственное, что мы можем сделать - это продолжать увеличивать потолок долга без обуздания расходов. Мы должны использовать этот факт для постановки федеральных расходов под контроль и заставить правительство жить по средствам». Приводит слова сенатора портал politico.com.
Таким образом, градус дискуссии резко подскочил вверх. Как видим и в среде республиканцев и в среде администрации, есть четкое понимание того, что дефолт является невозможным сценарием для США. Однако методы и средства выхода из создавшейся ситуации каждый видит по своему.
Следует отметить, что Патрик Туми сенатор – новичок, заступивший на должность только в январе 2011 года. Однако в банковской сфере, сей воспитанный в католической среде и окончивший Гарвардский университет представитель республиканской партии, может компетентно поспорить с министром финансов США Гайтнером. С 1984 по 1991 год Патрик Туми работал в Chemical Bank и Morgan, Grenfell & Co. Где занимался валютными свопами, процентными ставками и связанными с ними деривативами. Считается экспертом по финансовым вопросам. Входит в Комитет по бюджету, Комитет по банковскому, жилищному строительству и по городским вопросам. Короче наш человек, спекулянт на FOREX.
Можно с уверенностью предположить, что как человек консервативных взглядов, воспитанный в католической среде, сенатор расходится с нынешней администраций во многих вопросах и не только по вопросу потолка финансового долга.
Сенатор является сторонником Израиля в вопросах независимости и образования Палестинского государства. 19 мая он резко выступил с критикой президента Обамы, заявив: "Я очень разочарован речью президента Обамы" и далее "Более 40 лет назад, арабские соседи Израиля объединились в попытке стереть еврейское государство с карты мира. После того как Израиль победил своих врагов за шесть дней в 1967 году, его арабские соседи отказались признать право Израиля на существование, а некоторые продолжают вести войну против еврейского государства и по сей день. После 60 лет защиты себя от агрессии и жестоких актов террора, Израиль заслуживает права, по крайней мере, сохранить границы, которые будут обеспечивать его безопасность ".
Однако вернемся к развитию ситуации с государственным долгом США. 4 апреля 2011 года министр финансов США, направил в Конгресс развернутое письмо, где назвал точную дату когда потолок долга будет достигнут, а именно 16 мая 2011 года. Гайтнер запросил полномочия на чрезвычайные действия, которые в течение 8 недель приблизительно до 8 июля 2011 года позволят выполнять обязательства правительства США. Отметив, что такие чрезвычайные меры, проведенные в экстренном порядке с целью выиграть время, подорвут финансовые рынки, экономику и доверие к Соединенным Штатам.
Продажа национального золота подорвет доверие к правительству, как в самих США так и за рубежом. Спешная распродажа финансовых активов будет налагать дополнительное бремя на американских налогоплательщиков.
Среди чрезвычайных мер названы:
1. Приостановка продажи государственных и муниципальных казначейских ценных бумаг.
2. Приостановления выплат бюджетникам, инвестиций в пенсионный фонды и другие государственные фонды.
3. Приостановления реинвестирования в Government Securities Investment Fund.
4. Приостановление реинвестирования в Exchange Stabilization Fund.
Тем временем сенатор Туми, 7 апреля 2011 года отказался от своей зарплаты, заявив «нет бюджета, нет зарплаты». Дело в том, что бюджет на FY2012 также пока не принят. "Я искренне надеюсь, что лидеры обеих сторон будут в состоянии достичь компромисса, чтобы мы могли продолжать решать насущные проблемы страны», заявил он.
2 мая 2011 года. Министр финансов США Гайтнер направил в конгресс очередное письмо, где сообщил, что в соответствии с чрезвычайными мерами министерство финансов начинает проводить ряд мероприятий. С 6 мая казна приостанавливает до особого распоряжения выдачу государственных ценных бумаг серии SLGS предназначенных для финансирования некоторых безналоговых программ штатов и муниципалитетов. Приостанавливает ежедневное рефинансирование ценных бумаг по ряду пенсионных и других фондов. И предполагает, что в связи с повышенным сбором налогов, чрезвычайные меры позволят отсрочить дефолт до 2 августа 2011 года.
5 мая 2011 года. Помощник гос. казначея по финансовым рынкам, Мэри Миллер (Mary J. Miller), сообщает на сайте Казначейства США: Распродажа национального золотого запаса не является приемлемым вариантом, т.к. обеспечит только временную отсрочку по дефолту и будет крайне дестабилизирующим фактором для мировой экономики. Также отвергнута возможность экстренной распродажи ипотечных ценных бумаг находящихся у казначейства по программе TARP. Казначейство настаивает, что распродажа других активов также не приемлема и вызовет снижение цен, что в результате не приведет к желаемому результату.
16 мая 2011 года. Федеральный Казначей США Тимоти Гайтнер направляет письмо Гарри Риду (Harry Reid) лидеру демократической фракции в Сенате США. В котором сообщает, что США достигли потолка государственного долга.
Пока я писал эту статью «US National Debt» вырос на $ 292 млн. Вы можете спросите меня: -«а нам то, что делать в этой ситуации?». Молитесь.
Попкорн и колу. Пиво и воблу в студию! Как пел Фредди Меркури «The show must go on, Inside my heart is breaking My make-up may be flaking, but my smile still stays on».
Show must go on!
Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков. Все прибыли или убытки, возникшие в результате решений принятых на основании этой статьи, являются сферой компетенции лиц принимающих эти решения и не являются сферой ответственности автора. Автор не претендует на истину в последней инстанции и с удовольствием выслушает или обсудит альтернативное мнение.
Связаться с автором статьи: gleb.kabanov@analytics.instaforex.com
В подготовке статьи использовались материалы: treasury.gov; usdebtclock.org; toomey.senate.gov;
