Анализ аукциона 4-х недельных векселей Казначейства США.

На аукционе 4-х недельных векселей, прошедшем 10 января 2012 года, было реализовано $ 35,939,178,400. Объем конкурсных заявок, поданых на аукцион, снизился на 4,44% и составил $ 152,457,188,300. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 29,720,070,800. Внеконкурсные заявки составили $ 281,116,600. Международные кредитно-финансовые учреждения вне конкурса векселей не приобретали. ФРС приобрела на счет SOMA $5,937,991,000. Структура аукциона:

 
* непрямые участники торгов, в том числе международные и иностранные руководящие кредитно - финансовые организации, делающие заявки через прямую подписку в Federal Reserve Bank of New York.
** в скобках показан процент изменения по сравнению с предыдущим аукционом.

Счет системы открытого рынка (SOMA), которым управляет Federal Reserve Bank of New York, содержит активы в долларах США, приобретенные с помощью операций на открытом рынке. Эти ценные бумаги служат трем целям: 

1)залог американской валюты в обращении;
2)инструмент для управления резервами ФРС;
3) поддержание ликвидности в случае возникновения чрезвычайных ситуаций;

По состоянию на 4 января 2012 года счет составляет 2,595,578,525.7 тыс., что показывает уменьшение с 28 декабря на  8,186,000.5 тыс. За последние две недели ФРС уменьшило баланс счета на $ 30 млрд. Источник - Federal Reserve Bank of New York.

Доходность векселей продолжает оставаться на уровне 0 % годовых. Спрос (коэффициент Bid Cover Ratio) снизился и стал равен 5.09, при этом спрос остается значительно выше средних (4.38) с января 2009 года значений.  

Анализ аукциона 3-х месячных казначейских векселей США.

На аукционе 3-х месячных векселей, прошедшем 9 января 2012 года, было реализовано $ 28,108,032,000 в казначейских векселях. Конкурсные заявки на аукцион по сравнению с прошлой неделей увеличились на 2,68 % и составили $ 144,963,562,000. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 28,108,032,000. Внеконкурсные заявки составили $ 743,360,000. Международные центральные кредитно-финансовые организации вне конкурса приобрели векселей на сумму $ 150,000,000. Структура аукциона:
 

Доходность 3-х месячных векселей уменьшилась на 0.005 % и составила 0.010 %. Спрос на векселя увеличился и составил 5.03, при среднем с января 2009 года значении, равном 4.13. Спрос на векселя находится в зоне рекордных значений.

Анализ аукциона 6-ти месячных казначейских векселей США.

На аукционе 6-ти месячных векселей, прошедшем 9 января 2012 года,  было реализовано $ 27,000,489,300 в казначейских векселях. Конкурсные заявки по сравнению с прошлой неделей уменьшились на 7.31 % и составили $ 129,320,500,000. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 25,426,020,000. Внеконкурсные заявки составили $ 700,941,300. Международные центральные кредитно-финансовые учреждения приобрели вне конкурса векселей на сумму $ 711,800,000. Структура аукциона:

Наивысшая доходность векселей уменьшилась на 0.005% и составила 0.055 % годовых. Спрос (коэффициент Bid Cover Ratio) понизился до уровня 4.84 и продолжает оставаться выше среднего (4.13) с января 2009 года, значения.

Анализ аукциона 52-х недельных векселей Казначейства США.

На аукционе 52-х недельных векселей, прошедшем 10 января 2012 года, было реализовано $ 25,000,098,500. Конкурсные заявки, поданные на аукцион, по сравнению с прошлым аукционом, прошедшим 13 декабря 2011 года, увеличились на 5,13 % и составили $ 120,361,000,000. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 24,761,190,000. Внеконкурсные заявки составили $ 138,908,500. Международные центральные кредитно-финансовые учреждения вне конкурса приобрели векселей на сумму $100,000,000. Структура аукциона: 
 

Доходность векселей находится около исторически минимальных значений и составляет 0.105% годовых. Спрос покупателей на данный вид активов повысился. Коэффициент спроса и предложения (Bid-to-Cover Ratio) составил 4.82 и находится выше среднего (4,06), начиная с января 2009 года, значения.

Динамика ситуации на денежном рынке США остается без изменений. Несмотря на окончание периода Новогодних праздников, спрос покупателей находится на отметках выше среднего, а доходность минимальна и близка к 0, что характеризует настроения на рынке как панические. Инвесторы продолжают кредитовать правительство США фактически под отрицательный процент. Данная ситуация свидетельствует о повышенном спросе на доллары США. Кроме того, ФРС уменьшила баланс счета SOMA, что означает уменьшение количества долларов США в обращении. В данный момент не рекомендуется покупать иностранные валюты против доллара США. В большей степени это касается европейской валюты. Покупки в расчете на коррекционное движение не оправданны. Как говориться: «Купившим дно евро на Рождество, 8 марта - 2 дно в подарок!».

Уважаемые коллеги! 12 января в 19:00 МСК состоится вебинар: «Взаимодействие рынка FOREX и товарных рынков». В ходе вебинара будут рассмотрены: закон паритета покупательной способности, принципы оценки мировых товарных цен при помощи товарных индексов; Взаимодействие товарных цен и курса доллара США. Взаимодействие товарных цен и иностранных валют. Принимайте участие!

Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков, и она не налагает на компанию Instaforex обязанность по возмещению убытков. Вложения в финансовые инструменты подвержены риску. Все риски, связанные с вложениями в финансовые инструменты, полностью осознает и берет на себя сам клиент. Стоимость вложения может увеличиваться или снижаться. Компания не несет ответственности за снижение стоимости вложений клиента, а автор не претендует на истину в последней инстанции и с удовольствием выслушает или обсудит альтернативное мнение.

Связаться с автором статьи: [email protected]