Все хорошее, как, собственно говоря, и плохое, рано или поздно заканчивается. В этом отношении ситуация на рынке нефти является очередным подтверждением известной правды жизни. Как только ситуация вокруг Сирии стабилизировалась и стороны сумели найти компромисс в деле мирного урегулирования конфликта, черное золото вернулось к тому состоянию, в котором находилось в первой половине августа.

Падение котировок фьючерсов на Brent от уровней летних максимумов составило 7,6%, WTI просела на 6,1%. Развитию нисходящего тренда способствовали новости о том, что Россия, США, Британия, Франция и Китай начали согласовывать механизм уничтожения химического оружия в Сирии, а  также сведения о росте объемов добычи нефти в Ливии, которая до гражданской войны производила около 1,6 млн баррелей в сутки.

Что дальше? Над рынком дамокловым мечом висит риск сокращения спроса в США, скачек которого был обусловлен сезонным фактором. С конца сентября запасы черного золота в Штатах традиционно увеличиваются, что придает рынку «медвежий» настрой. Первым тревожным звоночком для «быков» стала информация о том что, согласно данным от Американского института нефти, запасы на второй неделе сентября снизились на 252 тыс. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали сокращение на 1,4 млн баррелей.

Как правило, инвесторы большее внимание уделяют статистике от Управления энергетической информации США, которая будет опубликована позже, тем не менее, динамика этих показателей в целом совпадает, что позволяет предположить, что пик сезонного спроса на нефть позади.

К тому же спекулятивная компонента цен может лишиться поддержки в виде дешевой ликвидности со стороны ФРС в связи с возможным сокращением программы количественного смягчения.

Технически Brent прошла большую часть пути к достижению своей первоначальной цели.

На дневном графике паттерн Летучей мыши (коррекция на 50%) практически достиг целевого ориентира, расположенного на отметке $106 за баррель (88,6%). Он соответствует нижней границе краткосрочного торгового диапазона, выделенного синим цветом. Наверняка у «медведей» возникнут трудности с его преодолением, что может спровоцировать коррекцию. Тем не менее, успешный тест выявленной поддержки позволяет рассчитывать на трансформацию Летучей мыши в Краба, что создаст предпосылки для дальнейшего нисходящего движения.

На дневном графике техасской нефти (WTI) наблюдается не менее занимательная динамика. К своей завершающей стадии подошел паттерн расширяющегося клина, выделенный синим цветом. После обновления августовского минимума сформируется точка 5, коррекцию после которой можно будет использовать для открытия коротких позиций.

Рынок по-прежнему находится под воздействием модели Идеальной бабочки (коррекция на 78,6%), обозначенной красным цветом. Ее цели, расположенные на отметках $99 (127,2%) и $96 (161,8%) за баррель, являются серьезными уровнями поддержки.

Как я уже отмечал, среднесрочные перспективы нефти во многом будут определяться решением ФРС, которое напрямую повлияет на доллар США. Его рост приведет к удорожанию черного золота в других странах и скажется на спросе и наоборот. О дальнейшей динамике гринбек и других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».