Обновив осенние минимумы котировки серебра, очень быстро вернулись на исходную позицию, отыгрывая сообщение о понижении прогноза кредитного рейтинга США агентством Fitch и возвратом неопределенности в судьбе потолка госдолга крупнейшей экономики мира. Какова бы ни была позиция американского Сената, он является только частью Конгресса, поэтому говорить о наличии соглашения между республиканцами и демократами преждевременно.

В комментариях к понижению прогноза кредитного рейтинга агентство Fitch отметило, что «негативный» прогноз обусловлен постепенной утратой доверия к доллару США в связи с тем, что возникшая нынче неразбериха рискует повториться в будущем. Вистов USD происходящие события явно не добавляют. Допусти Штаты дефолт, отключение крупнейшего в мире долгового рынка приведет к серьезному спаду интереса к американскому доллару. А ведь бесконечно политические игры продолжаться не могут. Рано или поздно мировое инвестиционное сообщество не дождется хэппи-энда в процессе очередного увеличения потолка государственного долга.

Данное обстоятельство позитивно сказывается на интересе инвесторов к драгоценным металлам. Что касается серебра, то выдержке штаблеров (так называют сторонников покупки физического металла) остается только позавидовать. Никакие невзгоды в виде обвала котировок на срочном рынке не смогли выбить их из колеи. Об этом свидетельствует стабильный спрос на продукцию Американского монетного двора и динамика движения капитала в ETF-фонды.

На фоне перманентного снижения запасов золотых специализированных биржевых фондов, серебряные ETF выглядят очень прилично.

Динамика запасов серебряных ETF и котировок серебра.

Сообщение о понижении прогноза кредитного рейтинга США вызвало ажиотаж среди покупателей монет. Так за 15 октября Монетный двор США реализовал столько же унций серебряных монет, как за предыдущие две недели.

Технически возможны два сценария дальнейшего развития событий.

На недельном графике образованная разворотная модель 1-2-3, возникшая после Трех индейцев, выделенных зеленым цветом, создает предпосылки для восстановления цен на драгоценный металл. Однако для этого «быкам» необходимо подняться в область $24-25 за унцию, что пока выглядит проблематичным. Если у них все же найдутся силы, то лежащий в основе 1-2-3 паттерн гармоничной торговли Летучая мышь (коррекция на 50%) создаст предпосылки для роста в направлении $27 (61,8%), $29,5 (78,6%) и $31 (88,6%).

С другой стороны, если «медведи» сумеют обновить июньский минимум, то силу вступит модель AB=CD, в качестве целевых ориентиров по которой выступают отметки $16 (127,2%) и $13,5 (161,8%) за унцию.

На дневном графике котировки пытаются вернуться в границы предыдущего торгового диапазона $21,4-22,1. При этом текущая консолидация пока больше напоминает накопление ввиду частоты неудачных тестов нижней границы канала.  Важной особенностью является отбой от поддержки, выявленной при помощи паттерна Идеальной бабочки (коррекция на 78,6%), выделенной синим цветом.

О дальнейших перспективах доллара США, на прямую влияющего на динамику серебра, мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».