Сильные данные по ВВП и рынку труда США, казалось бы, отправили котировки североморской нефти в далекое южное плавание, однако обострившиеся проблемы с Ираном и снижение объемов добычи Саудовской Аравией вдохнули надежду в уже практически утративших ее «быков».

Brent по своей природе является более спекулятивным сортом черного золота, который нередко используется трейдерами для построения стратегий работе на спреде Brent-WTI. В этом отношении программа количественного смягчения ФРС на протяжении долгих лет являлась мощным подспорьем для покупателей североморской нефти. Поэтому нет ничего удивительного в том, что слабость американского доллара, обусловленная ожиданиями сохранения QE в прежнем объеме и замедлением роста ВВП, поддерживала Brent на плаву в сентябре-октябре, в то время как техасское черное золото в этот период безнадежно падало.

После позитива от ВВП США за 3-й квартал и сильных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе за октябрь, WTI сохранила свои позиции, а Brent, напротив, начала их терять, обеспокоенная сворачиванием программы покупок облигаций уже в декабре. Однако начало недели к 15 ноября выдалось обнадеживающим для «быков».

Первым драйвером роста котировок стал срыв переговоров между западными союзниками и Ираном по поводу ядерной программы последнего, проходивших в Женеве. Стороны, казалось бы, были близки к соглашению, однако в последний момент компромисса достигнуть не удалось. В результате санкции против Тегерана могут быть расширены, что скажется на объеме поставок нефти с Ближнего Востока.

Вторым важным драйвером стало сокращение добычи нефти Саудовской Аравией в октябре до 9,75 млн баррелей в сутки, в то время как сентябрьский показатель составлял 10,1 млн баррелей. Если прибавить к вышеуказанным факторам помехи в отправке нефтяного танкера в Италии со стороны участников акции протеста в Ливии, то проблемы с предложением нефти со стороны Ближнего Востока становятся очевидными.

При этом спрос на черное золото со стороны второго крупнейшего потребителя в мире, Китая, растет. В частности, по итогам октября в Поднебесной на 0,3% м/м. увеличилось расчетное потребление топлива, достигнувшее отметки 9,79 млн баррелей в сутки. Показатель продемонстрировал снижение в сентябре после 17 подряд месяцев роста. Похоже, все возвращается на круги своя.

Технически неудачные попытки Brent вернуться в пределы долгосрочного торгового диапазона $107-111 за баррель приведут к продолжению нисходящего тренда.

На дневном графике события продолжают развиваться в рамках паттерна гармоничной торговли Летучая мышь (коррекция на 50%), целью которого является отметка 88,6%. Она приблизительно совпадает с границей долгосрочного торгового канала, выделенного синим цветом. Отбой от сопротивления, расположенного в этой области, с последующим обновлением ноябрьского минимума позволит Летучей мыши трансформироваться в модель Краба, имеющего более глубокие цели на 127,2% ($101,5) и 161,8% ($97).

Тем не менее, если «быкам» удастся вернуть цены на североморскую нефть в пределы долгосрочного торгового канала, то небольшой рост в направлении $108-109 за баррель исключать нельзя.

Дальнейшая динамика Brent будет зависеть от американского доллара, о перспективах которого мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».