نما زوج العملات اليورو دولار بقوة مساء الأربعاء ، لكنه بدأ يوم الخميس جولة جديدة من الانخفاض. يذكر أنه تم الإعلان عن نتائج اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي مساء الأربعاء ، وفي المقال الأخير لم نأخذ في الاعتبار نتائجه ولم نحلل التغير في سعر صرف اليورو / الدولار. قلنا أن رد الفعل قد يكون عكس ما يتوقعه التجار تمامًا. وهكذا اتضح. على الرغم من رفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بنسبة 0.5٪ ، وإعلانه أيضًا عن استعداده لبدء تخفيض ميزانيته العمومية (برنامج التيسير الكمي العكسي) ، لم يشعر الدولار الأمريكي بأي دعم. قلنا أيضًا في المقالات الأخيرة أن العملة الأمريكية في منطقة ذروة الشراء بالفعل واليورو في ذروة بيع. مهما كانت العوامل الأساسية ، الاقتصادية الكلية ، والجيوسياسية ، فقد انخفض اليورو كثيرًا في الأشهر الأخيرة وهناك بالفعل تساؤلات حول ما إذا كان قد انخفض بشكل مفرط؟ بطبيعة الحال ، يقع الاقتصاد الأوروبي في "منطقة مخاطر" أكبر بكثير مقارنة بالاقتصاد الأمريكي. يؤثر النزاع العسكري في أوكرانيا والعقوبات المفروضة على الاتحاد الروسي على الاقتصاد الأوروبي كثيرًا ، لكنها عمليًا لا تؤثر على الاقتصاد الأمريكي. لذلك ، من ناحية ، فإن هبوط اليورو وصعود الدولار أمران منطقيان. من ناحية أخرى ، أظهرت أحدث تقارير الناتج المحلي الإجمالي انكماش الاقتصاد الأمريكي في الربع الأول ، بينما نما الاقتصاد الأوروبي. لذلك ، يعتبر هذا بمثابة سيف ذو حدين.

والآن بات الاتحاد الأوروبي على وشك فرض حظر نفطي على روسيا. هذه ، بالطبع ، ضربة قوية للعقوبات ، لكنها أيضًا ضربة لاقتصاد الاتحاد الأوروبي. الآن على الاتحاد الأوروبي ، الذي استورد معظم نفطه وغازه من روسيا ، شراء النفط والغاز من دول أخرى. والمشكلة ليست فقط أن سلاسل الخدمات اللوجستية ستصبح أكثر تعقيدًا وأن الأسعار سترتفع ، ولكن المشكلة هي أنه ليس من الممكن الحصول على نفس الكميات التي اتت من الاتحاد الروسي من بلدان أخرى. بعد كل شيء ، من غير المحتمل أن تتمكن دولة أو عدة دول من زيادة حجم الإنتاج مرتين أو أكثر في غضون أسبوعين أو أشهر. وحتى لو استطاعت ، هل تريد ذلك؟ وبالتالي ، يبدو أن الخوف من مستقبل الاقتصاد الأوروبي هو الذي يضع الآن أكبر ضغط على عملة اليورو.

لم يفاجئ بنك الاحتياطي الفيدرالي التجار بأي شيء.

لم تكن نتائج اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في مايو مفاجئة. تم رفع سعر الفائدة بنسبة 0.5٪ ، وأعلن جيروم باول زيادة محتملة بنسبة 0.5٪ في يونيو ويوليو. بالإضافة إلى ذلك ، في الأشهر المقبلة ، سيبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض ميزانيته العمومية بمقدار 95 مليار دولار شهريًا. أي أن برنامج التيسير الكمي العكسي سيبدأ. جميع القرارات المتخذة والخطط المعلنة "صقورية". لذلك ، كان من الغريب رؤية هبوط العملة الأمريكية. لكننا حذرنا من أن هذه الخطوات كانت معروفة للمتداولين لفترة طويلة ولم يشك أحد في قبولها والإعلان عنها. وبالتالي ، يمكن بالفعل أخذ هذه التغييرات في السياسة النقدية في الاعتبار في سعر صرف اليورو / الدولار. لذلك ، لم تظهر العملة الأمريكية نموًا منطقيًا أكثر.

إذا كان الدولار ينخفض مساء الأربعاء ، فإنه يرتفع صباح الخميس. ونتيجة لذلك ، عادت بحلول مساء الخميس إلى نفس المواقف تقريبًا التي كانت قد بدأت منها الحركة قبل أيام. هذا هو بالضبط ما حذرنا منه في المقال الأخير: يمكن للسوق أن يتحرك أولاً في اتجاه واحد ، ثم يعود بسهولة وببساطة إلى مركزه الأصلي. بشكل منفصل ، أود أن أشير إلى أداء جيروم باول. مرة أخرى ، لم يقل أي شيء لا تعرفه الأسواق. وأشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى المخاطر الكبيرة التي يشكلها الصراع العسكري في أوكرانيا ، وأشار أيضًا إلى أن "عمليات الإغلاق" في الصين تزيد من تعقيد سلاسل التوريد ، مما يؤدي إلى زيادة أكبر في الأسعار. كما أشار إلى نقص العمالة مما يؤدي إلى نمو الأجور مما يؤدي بدوره إلى تحفيز التضخم. بشكل عام ، سيحاول بنك الاحتياطي الفيدرالي التأثير على العوامل الخارجية بمساعدة السياسة النقدية الداخلية. نعتقد أن التضخم لن ينخفض عمليا في الأشهر المقبلة ، وسوف ينخفض بشكل طفيف بحلول نهاية العام. يمكن أن تستمر فترة ارتفاع الأسعار لسنوات عديدة.

متوسط تقلب زوج عملات اليورو / الدولار خلال آخر 5 أيام تداول اعتبارًا من 6 مايو هو 106 نقاط ويصنف على أنه "مرتفع". وبالتالي فإننا نتوقع أن يتحرك الزوج اليوم بين مستويات 1.0619 و 1.0406. سيشير انعكاس مؤشر هيكن آشي إلى الأعلى إلى جولة جديدة من الحركة التصحيحية.

أقرب مستويات الدعم:

S1 - 1.0498

S2 – 1.0376

S3 – 1.0254

أقرب مستويات المقاومة:

R1 - 1،0620

R2 – 1.0742

R3 – 1.0864

توصيات التداول:

يحاول زوج يورو / دولار الحفاظ على اتجاه هبوطي. وبالتالي ، يجب عليك الآن البقاء في صفقات بيع مع أهداف 1.0406 و 1.0376 حتى يظهر مؤشر هيكن آشي. يجب فتح صفقات الشراء بهدف 1.0742 إذا تماسك السعر فوق خط المتوسط المتحرك.

شروحات الرسوم التوضيحية:

القنوات المائلة - تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا تم توجيه كلاهما في نفس الاتجاه ، فإن الاتجاه يكون قويًا الآن.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20.0 ، متجانس) - يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن تتم فيه التجارة الآن.

مستويات موراي - المستويات المستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) - القناة السعرية المحتملة التي يقضي فيها الزوج اليوم التالي ، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.

مؤشر سي سي آي - دخوله في منطقة ذروة البيع (أقل من -250) أو منطقة ذروة الشراء (فوق +250) يعني أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس يقترب.