empty
21.03.2023 09:52 AM
EUR/USD. Overview for March 21, 2023

This image is no longer relevant

On Monday, the EUR/USD currency pair was trading higher once more, which makes sense but only takes into account one factor. "Technique" is this factor. The fact is that the euro currency has been showing what is known as "swings" for several weeks now, which are characterized by alternating movements in various directions that are roughly the same size. As a result, the European currency might show development in this mode even when all other growth causes are absent. That is exactly what we saw on Monday. A downward reversal may occur today or tomorrow, and an equally strong turn of movement to the south may follow, even if there are no fundamental or macroeconomic reasons for this. The pair has approached its most recent local maximum. A rebound from the Murray level of "0/8"-1.0742 might also occur at the same time as the reversal. Hence, it is currently unable to draw any new conclusions about the technical picture. The pair is still very challenging to trade on the 4-hour TF because reversals happen far too frequently. We often have a flat on a 24-hour TF. Only the lowest TF remains, and a 200-300 point movement is a pattern.

It should be highlighted that, in our opinion, neither the inflation report nor the ECB meeting at the end of last week is to blame for the recent increase in the value of the euro. The meeting's results were as dull as possible; Christine Lagarde hinted at a potential slowdown in the pace of tightening monetary policy; and the inflation report demonstrated the necessity for further rate increases, for which the ECB might not be prepared. Hence, there is no justification for the European currency's current growth.

Markets are being prepared by Christine Lagarde for a long period of high inflation.

The ECB president addressed the Committee on Economic and Monetary Affairs on Monday in the European Parliament. One of the key points raised was the long-term persistence of high inflation. Although Lagarde has stated this previously, it is crucial to comprehend the precise meaning of her comments. We believe as follows. Such pronouncements wouldn't exist if Lagarde and the company were prepared for a rate increase just to achieve price stability. Because they would be meaningless. The opposite is true, and the ECB is not prepared to raise interest rates as far as necessary to follow the Fed's lead. As a result, we fully anticipate that the rate will only rise by 0.25% in May and a maximum of 0.75% overall. This is insufficient to bring inflation back to 2% even over the medium term. Remember that even in the United States, where the Fed has disproportionately vast resources, a rapid return of inflation to 2% is not anticipated. If the aforementioned statements are accurate, the European currency will not strengthen even in 2023 since the ECB rate will not rise above the Fed rate. As a result, the Fed rate won't just stay far higher than the ECB rate; it won't even start to go close to it. How, therefore, can we anticipate the growth of the euro against such a fundamental backdrop?

The last turn of the upward movement was accompanied by a modest downward correction, as shown by the 24-hour TF. This indicates that the euro has not changed sufficiently to resume the upward trend. Even while there are currently "swings," this does not indicate that sooner or later the bulls will activate and rush to purchase euros once again. And what occurs? The "technique" predicts a further decline; the euro currency has no drivers of growth. The euro was strengthened by Credit Suisse's rescue, but how much will the pair's growth depend only on one factor? This week, the Fed will meet, and it is impossible to predict in advance whether there won't be any surprises. If the Fed doesn't raise rates in March or Jerome Powell adopts an overly "dovish" stance, the dollar may well continue to decline. Nobody is safe from this. The dollar should not, however, continue its local and global decline if we assume that the meeting's outcomes will be neutral.

This image is no longer relevant

As of March 21, the euro/dollar currency pair's average volatility over the previous five trading days was 115 points, which is considered "high." Hence, on Tuesday, we anticipate the pair to move between 1.0609 and 1.0839. A new round of downward movement within the "swing" will be indicated by the Heiken Ashi indicator turning back down.

Nearest levels of support

S1 – 1.0620

S2 – 1.0498

Nearest levels of resistance

R1 – 1.0742

R2 – 1.0864

R3 – 1.0986

Trade Suggestions:

The EUR/USD pair is presently above the moving average after once more changing its direction of movement. Until the Heiken Ashi indicator turns down, you can continue holding long positions with targets of 1.0742 and 1.0839. After the price is fixed below the moving average line, short positions can be opened with a target of 1.0498.

Explanations for the illustrations:

Determine the present trend with the use of linear regression channels. The trend is now strong if they are both moving in the same direction.

Moving average line (settings 20.0, smoothed): This indicator identifies the current short-term trend and the trading direction.

Murray levels serve as the starting point for adjustments and movements.

Based on current volatility indicators, volatility levels (red lines) represent the expected price channel in which the pair will trade the following day.

A trend reversal in the opposite direction is imminent when the CCI indicator crosses into the overbought (above +250) or oversold (below -250) zones.

Paolo Greco,
الخبير التحليلي لدى شركة إنستافوركس
© 2007-2025
حدد الإطار الزمني
5
د
15
د
30
د
1
س
4
ساعات
1
يوم
1
أسبوع
كسب عائد من تغيرات أسعار العملات المشفرة مع إنستافوركس.
قم بتحميل منصة التداول ميتاتريدر 4 وافتح أول صفقة.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    انضم إلى المسابقة

المقالات الموصى بها

الجنيه نشط في ظهوره الأول

من المتوقع أن تُمكّن الاستقرار السياسي والتأثير المخفف للتعريفات التجارية التي فرضها دونالد ترامب الاقتصاد البريطاني من الأداء بشكل أفضل من نظرائه الأوروبيين، وخاصة ألمانيا وفرنسا. تستند هذه الرؤية

Marek Petkovich 08:16 2025-01-06 UTC+2

نظرة أسبوعية على زوج اليورو/الدولار الأمريكي: تقرير الوظائف غير الزراعية، مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو، العاصفة الشتوية في الولايات المتحدة، وارتفاع حالات فيروس HMPV

جدول الأحداث الاقتصادية لهذا الأسبوع مليء بالأحداث الهامة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي. تشمل الإصدارات الرئيسية مؤشر أسعار المستهلكين في ألمانيا ومنطقة اليورو، مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM، محضر اجتماع الفيدرالي لشهر

Irina Manzenko 06:47 2025-01-06 UTC+2

نظرة عامة على GBP/USD: معاينة أسبوعية – فقط تقرير الوظائف غير الزراعية يمكنه إيقاف الدولار

تعافى زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يوم الجمعة بعد الانخفاض الحاد الذي شهده يوم الخميس. كل ما ذُكر عن أسباب انخفاض اليورو في المقالة المقابلة ينطبق بنفس القدر على الجنيه الإسترليني

Paolo Greco 05:03 2025-01-06 UTC+2

نظرة عامة على EUR/USD: معاينة أسبوعية – اختبار جديد لليورو

شهد زوج العملات EUR/USD انتعاشًا يوم الجمعة بعد انخفاض حاد يوم الخميس. في يوم الخميس، انخفض اليورو بأكثر من 100 نقطة دون سبب واضح، وهو أمر مهم نظرًا لأن التقويم

Paolo Greco 05:02 2025-01-06 UTC+2

ما الذي يجب الانتباه إليه في السادس من يناير؟ تحليل للأحداث الأساسية للمبتدئين

لا توجد العديد من الأحداث الاقتصادية الكلية المقررة ليوم الاثنين، ولا يُعتبر أي منها ذو أهمية كبيرة. من وجهة نظرنا، سيكون التقرير الأكثر أهمية هو تقرير التضخم في ألمانيا. حاليًا،

Paolo Greco 23:23 2025-01-05 UTC+2

AUD/USD: الدولار الأسترالي يحافظ على النمو

للمرة الثانية على التوالي، يواصل الدولار الأسترالي ارتفاعه مقابل الدولار الأمريكي. يُعزى هذا التعزيز إلى التوقعات بخفض أسعار الفائدة في الصين، مما قد يفيد الاقتصاد الأسترالي ويعزز تطوير العلاقات التجارية

Irina Yanina 12:21 2025-01-03 UTC+2

ما الذي يجب الانتباه إليه في 3 يناير؟ تحليل للأحداث الأساسية للمبتدئين

هناك عدد قليل نسبيًا من الأحداث الاقتصادية الكلية المقررة ليوم الجمعة، حيث لم ينته موسم العطلات بعد. ومع ذلك، هناك تقرير واحد يبرز ويمكن أن يؤثر بشكل كبير على السوق

Paolo Greco 08:42 2025-01-03 UTC+2

البيتكوين يتطلع إلى المستقبل

على الرغم من انخفاض بنسبة 3.2% في ديسمبر، لا يزال البيتكوين متفائلًا بشأن المستقبل. كان هذا أول انخفاض شهري لـ BTC/USD، مدفوعًا بجني الأرباح بعد ارتفاع مثير للإعجاب بنسبة 120%

Marek Petkovich 08:09 2025-01-03 UTC+2

الدولار يصبح متقلبًا

هل يمكن التنبؤ بدقة بمسار ثلاثة أجسام مستقلة إذا كانت تفاعلاتها فوضوية؟ الفيزياء تشير إلى أنه لا يمكن. ومع ذلك، يظل المتداولون يأملون في أنهم يمكنهم رسم تحركات الأصول المالية

Marek Petkovich 23:52 2025-01-02 UTC+2

الآفاق المحتملة لزوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي في عام 2025

على مدى السنتين الماضيتين، تم تداول الزوج العملات EUR/USD ضمن نطاق واسع ولكنه ثابت، متوازنًا من جهة بواسطة أسعار الفائدة المرتفعة في كل من منطقة اليورو والولايات المتحدة،

Pati Gani 15:16 2025-01-02 UTC+2
لا تستطيع التحدث الآن؟
اطرح سؤالك في الدردشة.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.