ظهرت أخيرًا أولى الأخبار الإيجابية بشأن الدين العام الأمريكي: في نهاية الأسبوع ، توصل الديمقراطيون برئاسة الرئيس الأمريكي جو بايدن والجمهوريون برئاسة كيفن ماكارثي إلى اتفاق مبدئي بشأن رفع سقف الدين العام الأمريكي حتى يناير 2025. الآن يجب أن يمر هذا الاتفاق المبدئي من خلال مجلس النواب ومجلس الشيوخ يوم الأربعاء. يتضمن الاتفاق تقييد النفقات في الميزانية الفيدرالية (خارج القطاع الدفاعي) في عام 2024 على مستوى العام المالي الحالي. أعرب بعض أعضاء الحزبين الديمقراطي والجمهوري عن عدم موافقتهم على الخطة ، معلنين أنهم لن يدعموها في التصويت.

بعد التوصل إلى تفاصيل الصفقة ، يجب أن يتم تأكيدها من قبل الكونغرس بحلول 5 يونيو (من قبل 1 يونيو سابقًا) لتجنب الإفلاس في الولايات المتحدة الأمريكية.

إذا تم اتخاذ القرار وتم رفع حاجز سقف الدين الحكومي (لمدة عامين)، فمن المحتمل أن يصدر مكتب الخزانة الأمريكي حزمة كبيرة جديدة من السندات لتعويض الخزينة الفارغة بسرعة. نظريًا، يجب أن يؤدي هذا إلى خفض قيمتها / زيادة عائداتها، وبالتالي تعزيز الدولار بشكل أكبر. ومع ذلك، فإن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مستعد بالفعل لطباعة ما يصل إلى 800 مليار دولار، وفقًا للتقارير السابقة، مما يجب أن يوازن الطلب المرتفع على الدولار ويخفف من ارتفاع أسعاره.

في الوقت نفسه، تزداد احتمالية مزيد من رفع معدلات الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. يتم تقييم هذه الاحتمالية حاليًا من قبل أعضاء السوق بنسبة 43٪ (رفع معدل الفائدة بنسبة 0.25٪ في اجتماع يونيو). في الأسبوع السابق، تم تقييم هذه الاحتمالية بنسبة 20٪ -25٪ (حاليًا تبلغ معدلات الفائدة الفيدرالية 5.25٪ بعد رفعها بمقدار 25 نقطة أساس في مايو).

وفي الوقت الحالي، توقف نمو عوائد السندات الحكومية الأمريكية وتعزيز الدولار.

وبالتالي، يتراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بشكل ملحوظ اليوم، حيث انخفض إلى 3.771٪ (مقابل 3.859٪، أعلى مستوى في الأسبوع الماضي) في وقت نشر هذه المقالة. كما يتراجع مؤشر الدولار DXY، حيث بلغ 104.13 في وقت نشر هذه المقالة، مقابل أعلى مستوى في الأسبوع الماضي 104.34.

وفي الوقت نفسه، تبقى نشاط المتداولين منخفضًا اليوم: تم إغلاق أسواق الولايات المتحدة وأوروبا (عطلة الربيع البريطانية، يوم الذكرى في الولايات المتحدة، احتفال بيوم الروح القدس في الدول الكاثوليكية (من الأحد 28 مايو))، ويكون جدول الأعمال الاقتصادية "فارغًا" اليوم. وستظهر النشرات الهامة فيه غدًا.

في نهاية الأسبوع الماضي، حصل الدولار على دعم إضافي من الإحصاءات الماكرو إيجابية. وبالتالي، أظهرت البيانات التي صدرت يوم الجمعة ارتفاع دخل الأمريكيين الشخصي من 0.3٪ إلى 0.4٪، والإنفاق من 0.1٪ إلى 0.8٪ (مقابل التوقعات التي كانت 0.4٪). وفي الوقت نفسه، زادت طلبات السلع ذات الاستخدام الطويل في الولايات المتحدة بنسبة 1.1٪ في أبريل (بعد زيادة بنسبة 3.3٪ في مارس وضد توقعات بانخفاض الرقم بنسبة 1.0٪).

غدًا، سيولي المتداولون اهتمامًا بنشر مؤشرات أسعار العقارات في الولايات المتحدة (نظرًا لأن سوق العقارات هو جزء مهم من الاقتصاد الأمريكي، وترتبط أسعار العقارات ومستوى التضخم بشكل متبادل، فقد يؤدي هذه البيانات إلى زيادة التقلبات في أسعار العملات الأمريكية. ومن المتوقع زيادة المؤشرات، مما يجب أن ينعكس إيجابيًا على أسعار الدولار) وفي الساعة 2:00 مساءً تقرير Conference Board مع بيانات عن ثقة المستهلكين (يمكن تصحيح المؤشر إلى 99.0 من 101.3 سابقًا، لأول مرة منذ يونيو 2022، مما يمكن أن ينعكس سلبًا على الدولار الأمريكي).

تسبق هذه المنشورات نشر تقرير الناتج المحلي الإجمالي لسويسرا للربع الأول في الساعة 07:00 (GMT) مع البيانات المتعلقة بالفترة. القيم السابقة لمؤشر الناتج المحلي الإجمالي لسويسرا (في الفترة الربعية): 0%، +0.2%، +0.1%، +0.5%، +0.2%، +1.9%، +1.8%، -0.4% (الربع الأول من عام 2021). التوقعات للربع الأول من عام 2023: +0.1% (+0.6% سنويًا)، مما يجب أن يدعم الفرنك السويسري، الذي يجب الإشارة إلى أنه يحتفظ بمواقع أكثر ملاءمة مقابل الدولار من منافسيه الرئيسيين الآخرين، بفضل الاقتصاد السويسري الثابت، الذي تعزز في الآونة الأخيرة. بالإضافة إلى أن الفرنك هو واحد من العملات الرئيسية في العالم، والتي تدخل أيضًا في حساب مؤشر الدولار DXY، وهو أصل حماية شائع، فإن ارتفاع مؤشر الناتج المحلي الإجمالي يعتبر عاملًا إيجابيًا للعملة الوطنية السويسرية.

تشير البيانات إلى استمرار تعافي الاقتصاد السويسري، على الرغم من وتيرة بطيئة نسبيًا، وهذا عامل إيجابي للفرنك.

من الناحية التقنية، يتطور زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري في الاتجاه الهابط على المدى الطويل، حيث يتداول في منطقة الأسواق الدببية الطويلة والمتوسطة - أسفل مستويات المقاومة الرئيسية 0.9265، 0.9285، 0.9375، 0.9410، ولكنه يتجه نحو منطقة السوق الثورية القصيرة (لمزيد من التفاصيل، انظر "USD/CHF: سيناريوهات الديناميكا في 29.05.2023").

من المرجح أن تمنح الإحصائيات الهامة المقرر نشرها غدًا في سويسرا والولايات المتحدة هذا الزوج دفعة جديدة للحركة في اتجاه أو آخر (لمزيد من المعلومات حول الأحداث المقبلة للأسبوع، انظر أهم الأحداث الاقتصادية للأسبوع 29.05.2023 - 04.06.2023).