كما لاحظنا في مراجعتنا الأمسية، سيتابع المشاركون في السوق الإعلان (الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش) عن مؤشرات أسعار العقارات في الولايات المتحدة الأمريكية (نظرًا لأن سوق العقارات هو جزء مهم من الاقتصاد الأمريكي، وأن أسعار العقارات ومستوى التضخم مترابطان، فإن هذه البيانات يمكن أن تؤدي إلى زيادة التقلبات في أسعار العملات الأمريكية. من المتوقع زيادة المؤشرات، مما يجب أن ينعكس إيجابيًا على أسعار الدولار) وفي الساعة 14:00 سيتم الإعلان عن تقرير Conference Board الذي يحتوي على بيانات عن ثقة المستهلكين (يمكن أن يتم تصحيح المؤشر إلى 99.0 من 101.3 سابقًا، لأول مرة منذ يونيو 2022، وهو ما يمكن أن يؤثر سلبًا على الدولار الأمريكي).
وفي الوقت نفسه، تغيرت الاتجاهات الصاعدة للدولار خلال جلسة التداول الآسيوية إلى الاتجاهات الهابطة في بداية جلسة التداول الأوروبية.
ومرة أخرى، تتبع أسعار الدولار الانخفاض في عوائد السندات الحكومية الأمريكية: كما توقعنا في مراجعاتنا السابقة، من المرجح أن يتم رفع حد الدين الحكومي مرة أخرى، كما حدث في السابق.
وفي عطلة نهاية الأسبوع الماضي، توصل الديمقراطيون والجمهوريون إلى اتفاق مبدئي بشأن رفع سقف الدين الحكومي الأمريكي حتى يناير 2025. ويجب الآن أن يمر هذا الاتفاق المبدئي من خلال مجلس النواب ومجلس الشيوخ يوم الأربعاء. يتضمن الاتفاق تقييد النفقات الخاصة بالميزانية الفيدرالية (خارج القطاع الدفاعي) في عام 2024 على مستوى العام المالي الحالي. يبدو أن مشكلة الدين الحكومي ستحل نهائيًا هذا الأسبوع، وربما حتى يوم الأربعاء، عندما يتم الموافقة على الصفقة بعد التوصل إلى جميع التفاصيل من قبل الكونغرس.
وكانت رئيسة وزراء المالية جانيت يلين قد حذرت من أن حد الدين الحكومي يجب أن يتم رفعه أو إلغاؤه بحلول 5 يونيو (سابقًا حتى 1 يونيو) حتى تتمكن الولايات المتحدة من تجنب التخلف عن السداد.
سيتم حل المشكلة وسيتحول المستثمرون إلى السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وفقًا لبعض التقارير الإعلامية ، فإن مجلس الاحتياطي الفيدرالي على استعداد لطباعة حوالي 800 مليار دولار إضافي. بالإضافة إلى كل شيء ، يعني هذا أن نمو التضخم في الولايات المتحدة سيصل إلى مستوى جديد.
من المحتمل أن الدولار ينتظر موجة جديدة من الانخفاض إذا لم يستمر مجلس الاحتياطي الفيدرالي في دورة السياسة النقدية الصارمة ، وربما يرفع معدل الفائدة بشكل كبير فوق 6.00٪ (مقابل 5.25٪ في الوقت الحالي).
الآن يقدر مشاركو السوق احتمال رفع مستوى أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع يونيو بأكثر من 50٪ ، وفقًا لمجموعة CME ، (مقابل 20٪ - 25٪ في الأسبوع الماضي).
هذا عامل إيجابي للدولار. ومع ذلك ، يتم تصحيح سوق العوائد الحكومية للخلف: تنخفض اليوم ، ويتبعها مؤشر الدولار DXY.
في وقت نشر هذه المقالة، كانت عقود DXY تتداول بالقرب من 104.00، على الرغم من أن السعر كان عند 104.44 خلال جلسة التداول الآسيوية اليوم. يبدو أن المشاركين من أوروبا يعودون إلى السوق (كان الأمس عطلة). في بداية جلسة التداول الأمريكية، سينضم إليهم مشاركو السوق من الولايات المتحدة، وإذا حصلت الاتجاهات الناشئة لاستئناف الطلب على السندات الحكومية على دفعة جديدة، مما يؤدي إلى انخفاض عوائدها، فيجب توقع المزيد من تراجع الدولار.
سيتم نشر تقرير جديد من وزارة العمل الأمريكية يوم الجمعة (الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش) يتضمن بيانات شهر مايو. يتوقع المحللون أن يشير التقرير إلى ارتفاع عدد الوظائف الجديدة خارج قطاع الزراعة بمقدار 195.0 ألف وظيفة، وهو أقل من الزيادة التي حدثت بمقدار 253.0 ألف وظيفة في الشهر السابق، وأن يرتفع معدل البطالة من 3.4% إلى 3.5%. من المحتمل أن هذه البيانات لن تدعم الدولار بشكل كبير. وإذا كانت هذه البيانات أسوأ بكثير من التوقعات، فسيقلل ذلك من الضغط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي وميله إلى رفع أسعار الفائدة، وهذا، بدوره، سيمارس ضغطًا سلبيًا على الدولار الأمريكي.
من الناحية التقنية، يحاول مؤشر DXY (CFD #USDX في منصة MT4) التمسك في منطقة السوق الثورية المتوسطة الأجل، فوق مستوى الدعم الرئيسي 103.70 (EMA50 على الرسم البياني الأسبوعي و EMA200 على الرسم البياني اليومي). وفي الوقت نفسه، يطور DXY ديناميكية هابطة قصيرة الأجل، متراجعًا نحو مستوى الدعم الهام القصير الأجل 103.64 (EMA200 على الرسم البياني ساعة واحدة).
سيكون اختراقه إشارة أولية (سريعة) لاستئناف المراكز القصيرة. وسيكون اختراق أعلى مستوى اليوم عند 104.50 إشارة لزيادة المراكز الطويلة وستعني العودة إلى منطقة السوق الثورية على المدى البعيد.
في سيناريو بديل، سيعني اختراق مستوى الدعم 102.85 العودة إلى منطقة السوق الدبوسية المتوسطة المدى، وسيعني اختراق المستويات الرئيسية للدعم 100.00، 99.25 (EMA200 على الرسم البياني الأسبوعي) كسرًا للاتجاه الصعودي الطويل الأجل لـ DXY.
مستويات الدعم: 103.70، 103.64، 103.00، 102.85، 102.00، 101.50، 101.00، 100.80، 100.50، 100.00، 99.25، 99.00
مستويات المقاومة: 104.00، 104.50، 105.00، 105.85، 106.00، 107.00، 107.80
*) انظر إلى أهم الأحداث الاقتصادية للأسبوع 29.05.2023 - 04.06.2023
**) لفتح حساب تداول في إنستافوركس -
