ومرة أخرى نشهد نفس المشهد: تعزز الدولار خلال جلسة التداول الآسيوية، ولكنه ينخفض مع بداية الجلسة الأوروبية. تشير الأوضاع في السوق إلى عدم ثقة المستثمرين فيما يتعلق بمسألة ديون الولايات المتحدة الأمريكية. ونذكر أن رئيس وزراء المالية جانيت يلين حذرت سابقًا من أن يجب رفع حد الدين الحكومي أو إلغاؤه بحلول 5 يونيو لتجنب الإفلاس.
في الوقت نفسه، تمت الموافقة على مشروع قانون في مجلس النواب الأمريكي لرفع حد الدين الحكومي لمدة عامين بأغلبية الأصوات يوم الأربعاء. إذا تمت الموافقة عليه أيضًا في مجلس الشيوخ، فسيتم إرساله للرئيس جو بايدن للتوقيع عليه، والذي سيوقع عليه بالتأكيد، وإلا فسيحدث كارثة، ولن تتمكن الولايات المتحدة الأمريكية من دفع الفواتير.
وبالتالي، سيظل هناك بعض عدم اليقين على السوق حتى الآن: ماذا لو لم يتم تمرير مشروع القانون الخاص بزيادة حد الدين العام في مجلس الشيوخ؟ على الأقل حتى 5 يونيو لا يزال هناك وقت، بعد ذلك لن يتمكن الحكومة الفيدرالية من الوفاء بالتزاماتها (إذا لم يتم حل المسألة لصالح الزيادة).
كما لاحظنا في مراجعتنا الأخيرة ""الدولار: بداية اتجاه جديد?"، بمجرد حل مشكلة حد الدين العام، سيحول المستثمرون اهتمامهم إلى السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وفقًا لبعض التقارير الإعلامية، فإن مجلس الاحتياطي الفيدرالي مستعد بالفعل لطباعة حوالي 800 مليار دولار إضافي. بالإضافة إلى كل شيء آخر، يعني هذا أن نمو التضخم في الولايات المتحدة سيصل إلى مستوى جديد.
من المحتمل أن الدولار ينتظر موجة جديدة من الانخفاض إذا لم يستمر مجلس الاحتياطي الفيدرالي في دورة السياسة النقدية الصارمة، وربما يرفع معدل الفائدة بشكل كبير فوق 6.00٪ (مقابل 5.25٪ في الوقت الحالي).
يتم تقييم احتمال رفع معدلات الفائدة من قبل مشاركي السوق الآن في اجتماع يونيو بنسبة تزيد عن 50٪ وفقًا لمجموعة CME Group (مقابل 20٪ - 25٪ في الأسبوع السابق) ، ولكن 40.5٪ من المستجيبين يرون أن الاحتمالية تكمن في أن تأخذ الاحتياطات في يونيو أو بعده.
وفي الوقت الحالي ، سيتابع مشاركو السوق أيضًا نشر الإحصاءات الماكرو الهامة من الولايات المتحدة الأمريكية (راجع أهم الأحداث الاقتصادية للأسبوع 29.05.2023 - 04.06.2023 لمعرفة أهم الأحداث لهذا الأسبوع).
اليوم يتم تركيز اهتمامهم على تقرير Automatic Data Processing (ADP) حول التوظيف في القطاع الخاص والبيانات الجديدة حول النشاط التجاري في القطاع الصناعي من معهد إدارة التوريدات (ISM) و S&P. وفقًا للتوقعات وبناءً على بيانات ADP ، من المتوقع أن تنخفض معدلات نمو التوظيف في القطاع الخاص في مايو من 296.0 ألف إلى 170.0 ألف. يعتبر هذا التقرير بمثابة مؤشر لتقرير وزارة العمل الأمريكية الرسمي الذي سيصدر يوم الجمعة (وفقًا له ، يمكن أن ينخفض عدد فرص العمل الجديدة التي تم إنشاؤها من قبل الاقتصاد الأمريكي خارج القطاع الزراعي من 253.0 ألف إلى 190.0 ألف ، ويمكن أن يرتفع معدل البطالة بنسبة 0.1٪ إلى 3.5٪).
وفقًا لحسابات الاقتصاديين ، يجب أن تخلق الاقتصاد الأمريكي شهريًا ما يصل إلى 150 ألف وظيفة جديدة (خارج القطاع الزراعي) للحفاظ على الاستقرار في سوق العمل. كما نرى ، تم إنشاء 190 ألف وظيفة من هذا النوع في مايو ، في حين تظل معدلات البطالة عند مستويات دون الوباء الدنيا ، ويستمر الأجر الساعي المتوسط في الارتفاع (+ 0.3٪ في مايو بعد الارتفاع بنسبة + 0.5٪ في أبريل).
بشكل عام ، يمكن تسمية هذه المؤشرات بإيجابية. ومع ذلك ، قد تكون ردة فعل السوق على تقرير وزارة العمل الأمريكية غير متوقعة ، حيث يمكن إعادة تقييم مؤشرات التقارير الشهرية السابقة في كثير من الأحيان.
سيتم نشر تقارير ADP و ISM و S&P المذكورة أعلاه اليوم في الساعة 12:15 و 13:45 و 14:00 (GMT) ، مما سيؤدي إلى موجة جديدة من تقلبات الأسعار ، خاصة في أسعار الدولار وسوق الأسهم الأمريكي ، والمؤشرات التي تظل في منطقة الأسواق الثورية الطويلة الأجل والعالمية.
يحتفظ المستثمرون في السوق الأمريكي بتفاؤلهم عن طريق شراء الأوراق المالية الأمريكية (لمزيد من المعلومات حول تداول مؤشر S&P 500 ، انظر المقالة "S&P500: مؤشر الأسهم الأمريكي (الخصائص والتوصيات)" ، ومؤشر DJIA في DJIA (Dow Jones Industrial Average): الخصائص والتوصيات).
يبدو أنهم والأعمال الكبيرة قد تكيفوا مع معدلات الفائدة العالية ، مستمرين في تمويل الاقتصاد الأمريكي. وخاصة أنه وفقًا لتقديرات رؤساء مجلس الاحتياطي الاتحادي ، فإن فترة استقرار معدل الفائدة قريبة ، حيث سيتم الحفاظ عليها على مستوياتها الحالية لفترة من الوقت ، ويبدو أن الأزمة المصرفية الأخيرة قد تم السيطرة عليها من قبل المؤسسات المالية التي أعربت عن استعدادها لتوفير السيولة غير المحدودة للبنوك.
وهكذا، يتطور مؤشر الأسهم الأمريكي الشهير S&P500 باتجاه صاعد، حيث يتداول في منطقة فوق مستويات الدعم الرئيسية 4060.00 و 4050.00. وبشكل عام، يستمر S&P500 في التداول في منطقة السوق الثورية العالمية، حيث يتم فصل السوق الثوري العالمي عن السوق الدببي بمستويات الدعم الرئيسية 2900.00 و 2600.00، مما يؤكد أيضًا صلاحية الاستراتيجية الطويلة المدى المعروفة باسم "اشتر واحتفظ" (لمزيد من المعلومات حول ديناميكية المؤشر، انظر "S&P 500: سيناريوهات الديناميكا في 01.06.2023").
*) نسخ إشارات في إنستافوركس -
https://www.instaforex.com/ru/forexcopy_system?x=P...**) نظام PAMM في إنستافوركس -
https://www.instaforex.com/ru/pamm_system?x=PKEZZ***) فتح حساب تداول في إنستافوركس -
