في يوم الجمعة، تداول زوج العملات EUR/USD مرة أخرى بانخفاض. في اليوم السابق، استقر السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي، مما يشير إلى انتهاء الاتجاه الهابط. في اليوم الذي يسبقه، دخل مؤشر CCI في منطقة البيع الزائد، مما حذر المتداولين من ارتداد صعودي. ومع ذلك، دعمت الإحصائيات الجمعة من خارج البلاد الدولار الأمريكي مرة أخرى، ولم يتجاهل السوق هذه البيانات أو يفسرها بطريقته الخاصة. كانت الردة تمامًا منطقية ومبررة.

لذلك، بإيجاز: في شهر مايو، تجاوز عدد الوظائف غير الزراعية القيم التنبؤية مرة أخرى، وارتفع معدل البطالة من 3.4٪ إلى 3.7٪. يبدو أن هناك تقريرين مهمين، أحدهما إيجابي والآخر سلبي. ولكننا قلنا في السابق أن معدل البطالة هو مؤشر غامض نوعًا ما. على سبيل المثال، فإن معدل البطالة 3.5٪ ومعدل البطالة 3.9٪ هما عملياً نفس الشيء. في كلا الحالتين، يمكن اعتبار القيمة منخفضة، لذلك لا يعتبر الارتفاع إلى 3.7٪ أمرًا حرجًا. ومن ناحية أخرى، فإن مؤشر NonFarm Payrolls، الذي يعكس عدد الوظائف التي تم إنشاؤها خلال الشهر، هو مؤشر أكثر وضوحًا. إذا كانت القيمة منخفضة، فهذا يعني أن هناك عمليات واتجاهات سلبية تنبأ بحدوثها في الاقتصاد والتي يمكن أن تتحول في وقت لاحق إلى ركود أو أزمة. لذلك، فإن تقرير NonFarm Payrolls أكثر أهمية بشكل موضوعي من مؤشر البطالة. وبالتالي، كان من الطبيعي تمامًا أن يشتري السوق الدولار يوم الجمعة.

في الجانب التقني، نعتقد أن عملة الولايات المتحدة الأمريكية يجب أن تستمر في الارتفاع. لقد رأينا تصحيحًا صغيرًا في الأسبوع الماضي، ولكن الأهم حاليًا هو حقيقة أن اليورو مفرط في شرائه ويجب أن يتم تصحيحه لأسفل على الإطار الزمني لمدة 24 ساعة. كل أسبوع نتأكد من حقيقة بسيطة وهي أن الإحصاءات الأمريكية أقوى من الأوروبية. وعامل معدلات الفائدة للبنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي لم يعد يدعم اليورو، حيث أن كلا البنكين المركزيين قريبان من الانتهاء من دورات تشديد السياسة النقدية.

نمو الناتج المحلي الإجمالي للاتحاد الأوروبي في الربع الأول سيشير إلى عدم وجود نمو.

لا يوجد الكثير من الإحصاءات الاقتصادية والأحداث الأساسية المخططة للأسبوع المقبل. ومع ذلك، سيعقد البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي اجتماعاتهما في غضون أسبوعين، والتي يمكن أن تحمل بعض المفاجآت. لذلك، يمكن للسوق أن يبدأ في تقييم احتمالات قرارات البنوك المركزية الآن. يوم الاثنين، سيتم نشر مؤشر النشاط التجاري في قطاع الخدمات في الاتحاد الأوروبي، والذي سيبقى بالتأكيد أعلى من "خط الماء" 50.0. يوم الثلاثاء - مبيعات التجزئة لشهر أبريل. يوم الأربعاء - لا شيء. يوم الخميس - التقدير الثالث للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول. يوم الجمعة - لا شيء.

كما نرى، يتمسك التقرير الخاص بالناتج المحلي الإجمالي فقط بالحالة "المهمة". ومع ذلك، نذكر أن هذا المؤشر، على الرغم من أنه يعكس تغير حجم الاقتصاد، فإنه عادة ما يؤثر بشكل ضعيف على مزاج السوق. الأمر يتعلق بأنه يتم إصداره في ثلاث تقديرات ونادرًا ما يتحرك بشكل كبير عن القيمة التنبؤية. في حالة الاتحاد الأوروبي، فإن الاتجاه السلبي واضح للجميع. في الحساب الفصلي، يتم العثور بثقة على مؤشر الناتج المحلي الإجمالي حوالي 0٪، مما يعني عدم وجود نمو. من المرجح أن القيمة النهائية للربع الأول ستسجل ربعًا آخر بدون نمو. لا يوجد شيء مدهش هنا، حيث أنه في ظل مستوى الفائدة الرئيسي الحالي للبنك المركزي الأوروبي (الذي لا يزال يزداد)، فإنه من الجيد جدًا اقتصاديًا أن يكون النمو الاقتصادي صفريًا وليس سلبيًا. ومع ذلك، يتعلق الأمر في أي حال باتجاه سلبي في الاقتصاد الأوروبي، وبالتالي لن يحصل اليورو على دعم في الأسبوع المقبل.

بالطبع، يمكن أن يحدث دائمًا خطاب غير مخطط له من كريستين لاغارد أو من ممثلي البنك المركزي الأوروبي، الذين في الأسابيع الأخيرة، يبدو أنهم حتى زادوا من موقفهم "الصقري". ومع ذلك، دعونا نذكر أن تقرير التضخم الأسبوع الماضي أظهر انخفاضًا حادًا في معدلات نمو أسعار المستهلكين، لذلك قد يهدأ البنك المركزي قليلاً ويتوقف عن إطلاق تعليقات "الصقر" في كل مكان. نحن نعتقد أن الأساسيات لا تزال لا تدعم اليورو، وبالتالي يجب أن يستمر انخفاض الزوج.

متوسط ​​تقلب زوج اليورو / الدولار خلال الأيام الخمسة الأخيرة حتى 5 يونيو يبلغ 79 نقطة ويتميز بـ "متوسط ​​". وبالتالي ، نتوقع حركة الزوج بين مستويات 1.0628 و 1.0786 يوم الاثنين. إن عكس مؤشر هايكن أشي للأعلى يشير إلى إمكانية استئناف الحركة الصعودية.

مستويات الدعم القريبة:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

مستويات المقاومة القريبة:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

توصيات التداول:

انخفض زوج اليورو / الدولار مرة أخرى دون المتوسط ​​المتحرك. في الوقت الحالي ، يجب البقاء في المراكز القصيرة مع أهداف 1.0681 و 1.0628 حتى يتم عكس مؤشر هايكن أشي للأعلى. ستصبح المراكز الطويلة ملائمة للتداول عند تثبيت السعر بشكل عكسي فوق المتوسط ​​المتحرك مع أهداف 1.0803 و 1.0864.

نوصي بالاطلاع على:

نظرة على زوج GBP/USD. 4 يونيو. معاينة الأسبوع. سيثير الاهتمام فقط مؤشر ISM لقطاع الخدمات.

توضيحات للرسوم البيانية:

قنوات الانحدار الخطي - تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كان كلاهما موجهًا في نفس الاتجاه ، فهذا يعني أن الاتجاه الحالي قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20،0، smoothed) - يحدد الاتجاه القصير الأجل والاتجاه الذي يجب اتباعه في التداول الآن.

مستويات موراي - مستويات الهدف للحركات والتصحيحات.

مستويات الانحراف القياسي (الخطوط الحمراء) - القناة السعرية المحتملة التي سيتحرك فيها الزوج خلال الأيام القادمة ، بناءً على مؤشرات الانحراف القياسي الحالية.

مؤشر CCI - يعني دخوله في منطقة البيع الزائد (أقل من -250) أو منطقة الشراء الزائد (أعلى من +250) أن تغيير الاتجاه في الاتجاه المعاكس يقترب.