بدأت أسبوع تداول مثير ومشحون للغاية للمشاركين في السوق (لمزيد من التفاصيل ، انظر أهم الأحداث الاقتصادية للأسبوع 12.06.2023 - 18.06.2023).

سيتم الحصول على مؤشرات التضخم الجديدة غدًا في الولايات المتحدة الأمريكية في الساعة 12:30 (GMT) ، والتي بدورها يمكن أن تؤثر بشكل كبير على توقعات السوق بشأن آفاق السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. سيبدأ اجتماع البنك المركزي الأمريكي حول هذه المسألة غدًا ، وسينتهي بنشر القرار بشأن معدل الفائدة في الساعة 18:00 (GMT) يوم الأربعاء. حتى الآن ، يميل المشاركون في السوق والاقتصاديون إلى الاعتقاد بأن قادة مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيحافظون على معدل الفائدة عند 5.25٪.

يمكن أن يسمح السوق العمل الأمريكي القوي والمتوتر بمزيد من رفع معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (نحن تحدثنا في مراجعتنا الدولار: انتباه للفيدرالي؟ عن العلاقة بين معدلات البطالة ومعدلات الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي)، ولكن إذا كان تقرير مكتب الإحصاءات العملية الأمريكي يوم غد يشير إلى تباطؤ آخر في التضخم، فإن فرص رفع معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع يونيو ستنخفض.

وفيما يتعلق بهذا التقرير، من المتوقع أن يشير التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة في مايو إلى تباطؤ جديد. توقعات CPI لشهر مايو: +0.3% (+4.2% على أساس سنوي) بعد 4.9%، 5.0%، 6.0%، 6.4%، 6.5%، 7.1%، 7.7%، 8.2%، 8.3%، 8.5%، 9.1% (على أساس سنوي) في الأشهر السابقة.

على الرغم من ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي السنوي (بدون الأغذية والوقود) بنسبة 0.1٪ في مايو (إلى + 5.6٪) وفقًا للتوقعات ، فإن تراجع مؤشر أسعار المستهلكين السنوي (بما في ذلك أسعار الأغذية والوقود) يشير على الرغم من ذلك إلى نجاح إجراءات الاحتياطي الفيدرالي واتجاه الركود في التضخم. وهذا ، بدوره ، يخفف الضغط على الاحتياطي الفيدرالي في الحاجة إلى مواصلة نفس السياسة النقدية الصارمة.

كما أظهرت الأرقام الأخيرة ، فإن التقدير الثاني لناتج الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة أشار إلى نمو الاقتصاد الأمريكي في الربع الثاني بنسبة 1.3٪ فقط. هذا ليس ركودًا ، بل نمو وعامل إيجابي للدولار. ومع ذلك ، فإنه لا يمكن مقارنته بمعدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في عام 2021 وفي السنوات قبل الوباء.

لعبت السياسة النقدية الصارمة للاحتياطي الفيدرالي دورًا ليس بالأخير في تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي هنا.

تشير عقود الفائدة إلى زيادة توقعات السوق بزيادة الفائدة بنسبة 25 نقطة أساس في يوليو. ومع ذلك، فيما يتعلق باجتماع يونيو لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، تتمحور توقعات السوق حول الحفاظ على معدل الفائدة الحالي لدى الفيدرالي عند 5.25٪.

يعتقد العديد من الاقتصاديين أيضًا أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سينتقل نحو تخفيف سياسته النقدية بدلاً من تشديدها بحلول نهاية العام.

بناءً على ذلك، من المناسب الافتراض على تضاؤل الدولار وتباطؤ نمو مؤشره DXY، خاصة إذا فقد الدعم من عوائد السندات الحكومية الأمريكية، التي تباطأ نموها بشكل حاد بعد رفع مشكلة سقف الدين الحكومي الأمريكي في بداية الشهر (حتى وإن كان ذلك مؤقتًا، مع تأجيل لمدة عامين).

إذا نظرنا إلى الرسم البياني لديناميكية DXY، فقد انخفض بشكل حاد اليوم، متجاوزًا الحد الأدنى للنطاق بين المستويات 104.61 و 103.31. في بداية جلسة التداول الأوروبية، كانت عقود DXY تتداول بالقرب من 102.90.

من الناحية التقنية، اخترق مؤشر DXY (CFD #USDX في منصة MT4) مستوى الدعم المتوسط ​​المهم 103.75 (EMA200 على الرسم البياني اليومي) ويستمر في تطوير الديناميكية الهابطة نحو مستويات الدعم 103.21 (EMA200 على الرسم البياني الرباعي الساعات)، 103.10 (EMA50 على الرسم البياني اليومي).

سيزيد اختراقهم من ضغط الدببة، مما يوجه DXY نحو مستويات الدعم الرئيسية 100.00، 99.40 (EMA200 على الرسم البياني الأسبوعي)، والتي يظل DXY فوقها في منطقة السوق الطويل الأجل الثورية.

سيكون السيناريو البديل مرتبطًا بتجاوز مستوى المقاومة عند 103.75. سيجعل اختراق مستوى المقاومة المحلي والحد العلوي للقناة الهابطة على الرسم البياني الأسبوعي 104.65 المراكز الطويلة المفضلة مرة أخرى لـ DXY.

مستويات الدعم: 103.21، 103.10، 102.00، 101.50، 101.00، 100.60، 100.00، 99.40، 99.00

مستويات المقاومة: 103.75، 104.00، 104.65، 105.00، 105.85، 106.00، 107.00، 107.80

*) نسخ الإشارات في إنستافوركس -

https://www.instaforex.com/ar/forexcopy_system?x=P...

نظام PAMM في إنستافوركس -

https://www.instaforex.com/ar/pamm_system?x=PKEZZ

فتح حساب تداول في إنستافوركس -

https://www.instaforex.ae/fast_open_live_accou...

https://www.instaforex.ae/open_live_account?x=...