زوج العملات GBP/USD كان ميله للارتفاع في مساء الأربعاء والخميس. على الرغم من أنه تبع ذلك انخفاض طفيف مباشرة بعد إعلان نتائج الاجتماع، سيكون من الصعب بما فيه الكفاية للمتداولين رؤيته على الرسوم البيانية أعلاه، والتي تعرض الإطار الزمني الأربع ساعات. وبمعنى آخر، كان الانخفاض ضعيفًا للغاية، والسعر لم يتمكن من التصحيح بشكل كافٍ حتى إلى المتوسط المتحرك. لذلك، يبقى الاستنتاج كما هو: يستمر الجنيه الإسترليني في الارتفاع، ويفعل ذلك في معظم الحالات بدون أساس، وهو مفرط في الشراء. ونحن لا نزال نعتقد أن الأساسيات الأساسية لا تدعم العملة البريطانية، ولكننا نواجه حالة منذ شهرين أو ثلاثة، عندما ارتفع الزوج بنفس الطريقة مع وجود أسباب وبدونها.
في الواقع، من الصعب اتهام السوق بالتحيز. يشتري عندما يكون هناك دعم للجنيه الإسترليني ويبيع عندما لا يكون هناك دعم. كل شيء كالمعتاد. ومع ذلك، يمكن للجنيه الإسترليني أن يرتفع بمقدار 100 نقطة عندما تكون الأخبار ضعيفة أو في انتظار الأخبار، ثم ينخفض بمقدار 20 نقطة عندما يتم نشر تقرير قوي في الولايات المتحدة. وبالتالي، فإن رد فعل السوق على معظم الأحداث غير منطقي. على سبيل المثال، يوم الأربعاء، ارتفع الجنيه الإسترليني منذ الصباح، على الرغم من عدم وجود أي أساس لذلك، لأن الإحصاءات الماكرو اقتصادية في بريطانيا كانت متوسطة ولم تدعمه بأي شكل من الأشكال. ومع ذلك، ارتفع الجنيه الإسترليني بمقدار 100 نقطة حتى المساء، على الرغم من أنه كان يظهر نموًا ممتازًا قبل ذلك.
وعلى أساس ماذا يمكن للسوق أن يشتري مرة أخرى؟ على أساس أن الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن يقوم بوقفة في تشديد السياسة النقدية؟ هذا معروف منذ فترة طويلة. بنك إنجلترا أيضًا لا يمكنه رفع الفائدة باستمرار وهو أيضًا قريب من نهاية دورة التشديد النقدي. وعلاوة على ذلك، قدم الاحتياطي الفيدرالي إشارات واضحة بأن الفائدة يمكن أن ترتفع مرتين أخرى في عام 2023، وهو ما لم يتمكن السوق من توقعه مسبقًا (وسنتحدث عن ذلك لاحقًا). وبالتالي، الجنيه الإسترليني لا يزال يرتفع بشكل مفرط، وينخفض بشكل ضعيف جدًا.
أعطت الاحتياطي الفيدرالي إشارات "صقورية"، وصدق السوق، ولم يتفاعل الدولار.
عملياً، نفذ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي السيناريو الأكثر توقعاً. لم يتغير السعر، ولا تغير في أي من معلمات السياسة النقدية الأخرى. لذلك، كان التركيز الرئيسي على كلمة جيروم باول. إذا تجاهلنا كل "الماء"، فإن الأمر يتعلق بأن "القرار بشأن السعر سيتم اتخاذه من اجتماع إلى اجتماع في المستقبل، وسيظل التضخم تحت المراقبة الدقيقة". تعني هذه الخطابة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي أنه لا يزال من المبكر الحكم على رفع السعر. ومع ذلك، لم يضمن باول رفع السعر في عام 2023. توقعات القيمة النهائية للسعر ارتفعت على الفور إلى 5.6٪، بينما كانت في وقت سابق 5.1٪ فقط. ونحن نعتقد أن السوق يتفهم إشارات الاحتياطي الفيدرالي بشكل مفرط متفائلاً ...
يجب البدء بالقول إن التضخم في الولايات المتحدة تباطأ بالفعل إلى 4٪ وينخفض بمعدلات عالية جدًا. لماذا يجب رفع الأسعار مرة أخرى إذا كان التضخم ينخفض بالفعل؟ بالطبع، يمكن أن يتوقف عن القيام بذلك مع مرور الوقت، ولكن حتى مع معدلات الفائدة البالغة 5.25٪، يجب أن يكون هذا كافيًا لتحقيق التضخم بنسبة 2٪ في المستقبل. يريد الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي حل هذه المشكلة بأسرع ما يمكن، ولكن هل يستحق المخاطرة بالنمو الاقتصادي من أجل ذلك؟ بشكل عام، نعتقد أن السوق يمكن أن يتوقع زيادة واحدة فقط في معدلات الفائدة "الطارئة". ولكن في الوقت نفسه، يجب أن يؤدي السماح بزيادتين إضافيتين إلى تعزيز حاد للعملة الأمريكية، والتي لم نرها بالطبع. لذلك، يحدث شيء غريب جدًا. يتوقع السوق زيادتين إضافيتين في عام 2023، ولكن الدولار لا يزال لا يشترى. في الوقت نفسه، لا يوجد أي معلومات من بنك إنجلترا. سيتم عقد الاجتماع في الأسبوع المقبل، والتوقعات تشير إلى زيادة واحدة أخرى في معدلات الفائدة بنسبة 0.25٪، والتي يمكن أن تكون الأخيرة ...
متوسط تقلب زوج GBP/USD خلال الأيام الخمسة التجارية الأخيرة هو 98 نقطة. بالنسبة لزوج الجنيه الإسترليني / الدولار ، يعتبر هذا الرقم "متوسطًا". يتوقع أن يكون الحركة داخل النطاق المحدد بمستويات 1.2657 و 1.2853 يوم الجمعة 16 يونيو. سيشير انعكاس مؤشر هايكن أشي للأسفل إلى تحول الحركة التصحيحية.
أقرب مستويات الدعم:
S1 - 1.2695
S2 - 1.2634
S3 - 1.2573
أقرب مستويات المقاومة:
R1 - 1.2756
R2 - 1.2817
توصيات التداول:
زوج GBP/USD على الإطار الزمني لمدة 4 ساعات لا يزال فوق خط المتوسط المتحرك ، لذلك لا تزال الصفقات الطويلة ذات الأهداف 1.2817 و 1.2853 سارية المفعول ، ويجب الاحتفاظ بها حتى يتم انعكاس مؤشر هايكن أشي للأسفل. يمكن النظر في الصفقات القصيرة في حال تم تثبيت السعر أسفل المتوسط المتحرك مع أهداف 1.2573 و 1.2512.
نوصي بالاطلاع على:
نظرة على زوج اليورو/الدولار. 16 يونيو. نتائج اجتماع البنك المركزي الأوروبي: بدون مفاجآت.
توقعات وإشارات تداول لزوج اليورو/الدولار في 16 يونيو. تقرير COT. تحليل مفصل لحركة الزوج والصفقات التجارية.
توقعات وإشارات تداول لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار في 16 يونيو. تقرير COT. تحليل مفصل لحركة الزوج والصفقات التجارية.
توضيحات حول الرسوم البيانية:
قنوات الانحدار الخطي - تساعد على تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلتاهما في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن الاتجاه قوي حاليًا.
المتوسط المتحرك الأسي(إعدادات 20،0، smoothed) - يحدد الاتجاه القصير الأجل والاتجاه الذي يجب اتباعه حاليًا في التداول.
مستويات موراي - مستويات الهدف للحركات والتصحيحات.
مستويات الانحراف القياسي(الخطوط الحمراء) - القناة السعرية المحتملة التي سيتحرك فيها الزوج خلال الأيام القادمة، استنادًا إلى مؤشرات الانحراف القياسي الحالية.
مؤشر CCI - دخوله في منطقة البيع الزائد(أقل من -250) أو منطقة الشراء الزائد(أعلى من +250) يعني اقتراب عكس الاتجاه.
