زوج العملات GBP/USD استأنف الاتجاه الهابط يوم الأربعاء. يمكن أن يكون تصريح جيروم باول في المنتدى الاقتصادي في سينتر هو المحفز الوحيد للانخفاض، حيث صرح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي بأن معظم أعضاء اللجنة النقدية للفيدرالية يدعمون زيادتين أخريين في سعر الفائدة الرئيسي. يذكر أن العديد من الخبراء والتجار كانوا يتوقعون أن ينهي الفيدرالي سلسلة التشديد النقدي في مايو، ولكن بعد اجتماع يونيو أصبح واضحًا أن هذا ليس نهاية الأمر. وبالتالي، يمكن أن يصل معدل الفائدة في أمريكا إلى 5.75٪ في عام 2023، مما ينبغي أن يقلل من معدل التضخم إلى 3٪. ومن المتوقع أن يستمر هبوط مؤشر أسعار المستهلكين على نحو ثابت في المستقبل، ويجب أن يبدأ الجهاز التنظيمي لبدء تخفيف السياسة النقدية بالفعل في عام 2024. وليس هو فقط.

من الناحية التقنية ، يبقى سقوط الجنيه البريطاني الخيار الأكثر منطقية للتطور القادم. يجب تذكير بأن الجنيه قد ارتفع خلال الأشهر العشرة الماضية بمقدار 2500 نقطة وقد تم تعديلها بشكل شكلي فقط. خلال الشهر الماضي ، أظهر الجنيه ارتفاعًا قويًا مرة أخرى ، والذي لا يمكن تسميته بالكامل غير منطقي ، لكن لا يوجد أسباب وجيهة لذلك. ومع ذلك ، عندما رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بنسبة 0.5٪ ، أي زيادة في وتيرة التشديد مرة أخرى ، لم يحدث أي ارتفاع في الجنيه. نعتبر هذه اللحظة مهمة للغاية ، حيث يمكن أن تشير إلى أن السوق قد شبعت من الشراء والآن سيتم تحقيق الأرباح من الصفقات الشرائية. إذا كانت هذه هي الحالة ، فإن سقوط العملة البريطانية المنتظر منذ فترة طويلة يبدأ الآن ، حيث يمكن أن تنخفض الزوجة إلى مستوى 1.1800.

تحققت هذا الهدف قبل عدة أشهر ، لكن السوق استمرت في شراء الجنيه بالعزم. الآن ، مع ارتفاع معدل الفائدة في بنك إنجلترا إلى 5٪ ، فإن الجميع يدرك بوضوح أن عملية التشديد لا يمكن أن تستمر لفترة طويلة. الجنيه لا يزال مشترى بشكل زائد ، والدولار الأمريكي والاقتصاد الأمريكي ليسا سيئين بما يكفي لكي لا تتمكن الزوجة حتى من التصحيح.

قد تكون النصف الثاني من هذا العام مواتياً للدولار.

جيروم باول ، الذي عادة ما يكون متواضعًا في تصريحاته ، قال أمس بوضوح إنه ينبغي توقع رفع أسعار الفائدة مرتين إضافيتين. تظل مسألة أسعار الفائدة محورية بالنسبة للسوق ، والمسألة الثانوية هي حالة الاقتصاد. في الأشهر الأخيرة ، بينما استمر الجنيه الاسترليني في الاتجاه الصاعد ، قارنا عدة مرات بين أسعار الفائدة في المملكة المتحدة والولايات المتحدة ، وكذلك حالة الاقتصاد في كلتا البلدين. وكانت النتيجة تقريباً هي نفسها في كل مرة. لن ترتفع أسعار بنك إنجلترا بقوة أكبر من أسعار الاحتياطي الفيدرالي. إذا كان السوق قد استوعب تشديد الوضع في بريطانيا في الشهور العشرة الماضية ، فقد حان وقت إنهاء هذا العملية منذ زمن بعيد. الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة يتحرك بالقرب من النمو الصفري لأربعة أرباع متتالية ، بينما يزداد في الولايات المتحدة. العديد من المؤشرات الاقتصادية تتحرك في اتجاه الهبوط في الولايات المتحدة ، ولكن الوضع لا يختلف كثيرا في المملكة المتحدة. نحن لسنا ضد اتجاه صاعد طويل الأجل يمكن أن يستمر لمدة عامين أو ثلاث سنوات ، ولكننا نعتقد أن من الضروري أن يتم تصحيح الزوج أولاً إلى الأسفل.

ومن جهة أخرى ، فإن الدولار قد يستمر في الانخفاض في العام المقبل. الأمر يتعلق بأن التضخم في الولايات المتحدة أقترب بالفعل بشكل كافٍ من المستوى المستهدف ، لذلك من المنطقي أن نفترض أن الاحتياطي الفدرالي الأمريكي سيبدأ بخفض أسعار الفائدة أولاً. يجب أن يبدأ بنك إنكلترا في هذا الدورة في وقت لاحق بكثير. وبالتالي ، قد ينخفض العملة الأمريكية مرة أخرى نحو نهاية العام الحالي. ونحن لا نعارض هذا السيناريو ، ولكن في هذا الوقت يجب على الزوج أن يتصحح على الأقل بمقدار 600-700 نقطة. ومع ذلك ، سيبدأ بنك إنكلترا في خفض أسعار الفائدة في وقت ما ، لذلك فلن يكون هناك أي ميزة خاصة للجنيه على المدى الطويل. ولكن في الوقت الحالي ، نحن نتحدث عن التصحيح. على الإطار الزمني لمدة 4 ساعات ، دخل مؤشر CCI في منطقة البيع المفرط ، لذلك قد يكون هناك ارتداد للأعلى. ومع ذلك ، في الوقت الحالي ، لم يعكس حتى مؤشر Heiken Ashi (المؤشر السريع) نفسه لأعلى. لذلك نتوقع استمرار الانخفاض.

متوسط تقلب زوج GBP/USD خلال الأيام الخمسة التجارية الأخيرة يبلغ 88 نقطة. لزوج الجنيه/الدولار، هذه القيمة تعتبر "متوسطة". يوم الخميس الموافق 29 يونيو، نتوقع حركة داخل النطاق المحصور بمستويات 1.2536 و 1.2712. إشارة انعكاس مؤشر هايكين آشي للأعلى تشير إلى الانتعاش الهابط.

مستويات الدعم القريبة:

S1 - 1.2604

S2 - 1.2573

S3 - 1.2543

مستويات المقاومة القريبة:

R1 - 1.2634

R2 - 1.2665

R3 - 1.2695

توصيات التداول:

يستمر زوج GBP/USD في التصحيح على إطار الشموع الزمنية البالغة 4 ساعات. في الوقت الحالي، تعد المراكز القصيرة المستهدفة 1.2573 و 1.2536 هي الأكثر ملاءمة، والتي يجب المحافظة عليها حتى تحدث انعكاس لمؤشر هايكين آشي للأعلى. يمكن النظر في المراكز الطويلة في حال تأكيد السعر أعلى المتحرك مع أهداف قد تصل إلى 1.2756 و 1.2787.

نوصي بالإطلاع على:

نظرة عامة على زوج اليورو/الدولار الأمريكي. 29 يونيو. ومرة أخرى، نقاش في سينترا، معدلات الفائدة، والسياسة النقدية...

توقعات وإشارات التداول لزوج اليورو/الدولار الأمريكي في 29 يونيو. تقرير COT. تحليل مفصل لحركة الزوج وصفقات التداول.

توقعات وإشارات التداول لزوج GBP/USD في 29 يونيو. تقرير COT. تحليل مفصل لحركة الزوج وصفقات التداول.

توضيحات حول الرسوم البيانية:

قنوات الانحدار الخطية - تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلتاهما في نفس الاتجاه، فهذا يعني وجود اتجاه قوي في الوقت الحالي.

الخط المتحرك المتوسط (إعدادات 20،0، الملموسة) - يحدد الاتجاه القصير المدى والاتجاه التجاري الذي يجب اتباعه في الوقت الحالي.

مستويات موراي - المستويات الهدف للحركات والتصحيحات.

مستويات الهوامش (الخطوط الحمراء) - القناة السعرية المحتملة التي ستتحرك فيها الزوجة في الأيام القادمة ، استنادًا إلى المؤشرات الحالية للتقلبات.

مؤشر CCI - عندما يتجاوز المؤشر مستوى البيع بال excesive (أقل من -250) أو مستوى شراء excesive (أعلى من +250) ، فإن ذلك يعني اقتراب عكس الاتجاه.