العوامل العالمية تزيد من ضغط تكاليف المعيشة، وفي الوقت الحالي ، حان "وقت صعب للكثير من الأستراليين" ، وفقًا لوزير المالية الأسترالي جيم تشالميرز في مؤتمر ALP الوطني في بريسبان الخميس الماضي.
في اليوم السابق لهذا البيان، تم نشر بيانات جديدة من سوق العمل الأسترالي. وفقًا لتقرير مكتب الإحصاء الأسترالي، ارتفع معدل البطالة في البلاد إلى 3.7٪ في يوليو (مقابل توقعات بنسبة 3.5٪ وقيمة سابقة 3.5٪). في الوقت نفسه، قلص عدد العاملين بوقت كامل بمقدار 24.2 ألف ونسبة السكان القادرين على العمل انخفضت إلى 66.7٪ (مقابل توقعات بنسبة 66.8٪ وقيمة سابقة 66.8٪).
تبينت البيانات الماكرو الأخرى التي تم نشرها في وقت سابق هذا الأسبوع من أستراليا أنها أضعف من القيم السابقة. وبالتالي، انخفض مؤشر العوامل الاقتصادية المتقدمة التابع للبنك Westpac، والذي يتتبع تحركات تسعة مؤشرات للنشاط الاقتصادي ويعكس حالة الاقتصاد، في يوليو إلى -0.02% (بعد القيم السابقة +0.07%، -0.27%، -0.03%)، وارتفع مؤشر الأجور في الربع الثاني بنسبة 0.8% بدلاً من الارتفاع المتوقع بنسبة 1.0%، مما يشير أيضًا إلى تباطؤ نمو الأجور مقارنةً بنمو التضخم في البلاد.
تم أيضًا نشر محاضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في أغسطس بشأن السياسة النقدية، والتي تشير إلى أن ضرورة مزيدٍ من الزيادات في أسعار الفائدة سوف تعتمد على البيانات الواردة وتقييم المخاطر المتغير.
من البروتوكولات يتضح أيضًا أن الحجج للابقاء على معدل الفائدة على مستواه السابق كانت أكثر قوة وأنه في ظل معدل الفائدة الحالي البالغ 4.1٪، هناك "مسار موثوق" للعودة إلى مستوى التضخم المستهدف.
كما هو معروف، تراجع مؤشر أستراليا لأسعار المستهلكين السنوي للربع الثاني من 7.0٪ إلى 6.0٪، وهو أقوى من التوقعات بالتراجع إلى 6.2٪. انخفض مؤشر التضخم الأساسي السنوي أيضًا من 6.6٪ إلى 5.9٪. في هذا السياق، تراجع مؤشر أسعار المنتجين PPI في أستراليا في الربع الثاني من 0.7٪ إلى 0.5٪، وعند النظر في السنة بلغ 3.9٪ بعد أن كان 4.9٪، وانخفض مؤشر توقعات المستهلكين من Wesptac في أغسطس من +2.7٪ إلى -0.4٪.
تسهم هبوط حاد في الضغط التضخمي في مراجعة التوقعات بشأن سياسة البنك المركزي الاحتماعي للنقد والائتمان.
منذ مايو من العام الماضي، رفع البنك المركزي الاسترالي أسعار الفائدة اثني عشر مرة، ولكن في الشهرين الأخيرين، قام بوقف تلك الزيادات، مع إشارة إلى أن ذروة التضخم قد مرت.
مع الأخذ في الاعتبار تباطؤ سوق العمل الوطني و"الحجج المؤيدة للحفاظ على الأسعار على نفس مستواها السابق"، فمن المنطقي أن نفترض أنه في الاجتماع المقبل في الخامس من سبتمبر، سيقوم البنك المركزي الاسترالي بإعلان تعليق جديد لرفع أسعار الفائدة وأنه لا حاجة لزيادتها في المستقبل.
في ظل نشر البيانات الاقتصادية الضعيفة، بما في ذلك من الصين، أكبر شريك تجاري واقتصادي لأستراليا، التي تشير إلى تباطؤ الاقتصاد الصيني وتقوية الدولار الأمريكي، تراجع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي هذا الأسبوع إلى أدنى مستوياته من نوفمبر 2022.
في نهاية الشهر (30 أغسطس) سيتم تقديم بيانات جديدة حول التضخم في أستراليا، وإذا تأكدت بيانات البيانات هذه أيضًا تباطؤ التضخم، فمن المحتمل أن يتخذ البنك المركزي الأسترالي في اجتماع سبتمبر خطوة جديدة نحو زيادة سعر الفائدة.
وفي ذلك الوقت أشرنا في مراجعتنا السابقة أنه إذا تم رفع سعر الفائدة، فسيكون هذا هو الزيادة الأخيرة في الدورة الحالية لتشديد السياسة النقدية والائتمانية للبنك المركزي الأسترالي. من المرجح أن يكون هذا عاملًا سلبيًا على الدولار الأسترالي.
ومع ذلك، قد يكون التشديد المستمر في السياسة النقدية أيضًا عاملًا سلبيًا بالنسبة له، وفقًا للاقتصاديين: إذا بدأ التضخم يتزايد مرة أخرى، فسوف يتصاعد الضغط على سوق العمل والاقتصاد الأسترالي مع مزيد من زيادة سعر الفائدة.
وفيما يتعلق بالدولار الأمريكي المذكور أعلاه، يبدو أنه يستعد لإنهاء الأسبوع على نحو إيجابي، وذلك وفقًا لأداء مؤشر DXY.
في الأمس، وصل مؤشر الدولار DXY إلى مستوى قمة جديدة منذ 14 يونيو عند 103.49 ويحافظ اليوم على ديناميته الإيجابية، حيث يبقى بالقرب من هذا المستوى، وعند نشر هذا الاستعراض، كان مرتفعًا بنقطة 67 مقابل سعر إغلاق الأسبوع الماضي.
في اجتماع يوليو لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، تم رفع سعر الفائدة بمقدار 0.25٪ إلى 5.50٪، كما كان متوقعًا، وهو أعلى مستوى منذ عام 2001.
في البروتوكولات التي نُشرت يوم الأربعاء الماضي من هذا الاجتماع ، تم التحدث عن ضرورة تخفيف ظروف سوق العمل من أجل استعادة التوازن الاقتصادي ، ولا تزال هناك مخاطر "كبيرة" لزيادة التضخم ، والتي قد تستدعي مزيدًا من تشديد السياسة المالية. هذا عامل صعود مهم للدولار الأمريكي (انظر أيضًا ملخصاتنا السابقة الدولار وسوق الأوراق المالية الأمريكية: في انتظار المزيد من إجراءات الاحتياطي الفيدرالي و مؤشر الدولار #USDX: سيناريوهات الديناميكا في 16.08.2023).
من الناحية التقنية، يتطور AUD/USD في اتجاه هابط، متعمقًا داخل القناة الهابطة على الرسم البياني الأسبوعي، نحو الحافة السفلى للقناة ومستوى 0.6200. فإذا تم تأكيد اختراق الدعم المحلي عند 0.6400، فسيتسرع هذا الانخفاض (لمزيد من التفاصيل وسيناريو بديل، انظر AUD/USD: سيناريوهات الديناميكا في 18.08.2023).
*) نسخ الإشارات في Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ar/forexcopy_system?x=...
نظام PAMM في إنستافوركس -
https://www.ifxtrade.center/ar/pamm_system?x=PKEZZ
***) افتح حسابًا تجاريًا في إنستافوركس -
https://www.ifxtrade.center/ar/fast_open_live_acco...
أو https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZ
