تراجع زوج العملات GBP/USD يوم الخميس مع اليورو. لم يكن اجتماع البنك المركزي الأوروبي له أي علاقة بالجنيه الاسترليني ، ولكن السوق لم يفهم هذا الأمر وبدأ في شراء الدولارات في ضوء الانتهاء المتوقع لدورة التشديد في الاتحاد الأوروبي. والآن لدينا صورة فنية جديدة بالنسبة للجنيه الاسترليني. الهبوط مستمر منذ شهرين تقريبًا ، وتصحيحه ضعيف بما فيه الكفاية ، ومؤشر CCI عاد مرة أخرى إلى منطقة البيع الزائد ، والتي تُذكر أنها إشارة قوية للشراء.

وبالتالي، نعتقد أن توقعنا السابق لا يزال صحيحًا. يجب أن يحدث تصحيح قريبًا (ربما في الأسبوع المقبل عند ظهور مؤشرات جديدة)، ولكن في المدى المتوسط، هناك طريق واحد فقط أمام الجنيه - الانخفاض. كيف لا نتذكر مرة أخرى أن العملة البريطانية ارتفعت لمدة تقريبًا عام كامل؟ بنك إنجلترا رفع معدل الفائدة طوال تلك الفترة، وهكذا فعلت الاحتياطي الفيدرالي أيضًا. فلماذا انخفض الدولار بينما ارتفع الجنيه؟ لأن السوق كان قد استوعب جميع زيادات معدل الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي مسبقًا. إذا كنا نتذكر، بدأ التضخم في الانخفاض أولًا في الولايات المتحدة، وهو ما أصبح إشارة لبيع الدولار، حيث أدركت السوق أن الاتجاه الميل للصقر في الولايات المتحدة سيضعف الآن. فهمت السوق هذا مبكرًا جدًا، ولكن حتى سبتمبر من العام الماضي، ارتفع الدولار أيضًا لفترة طويلة.

ويدرك السوق الآن أن انتهاء دورة الشدة في المملكة المتحدة ليس بعيد المنال أيضًا. ولذلك، ليس هناك أي أساس لشراء الجنيه الاسترليني. العملة البريطانية لا تزال مشتراة بشكل زائد ومرتفعة للغاية. إذا كان الجنيه هبط منذ عام 2016 بسبب بريكست والمشاكل الاقتصادية المرتبطة به بشكل مطلقة ومنطقية، فعلى أي أساس ارتفع في العام الماضي؟ وبالتالي، ينتهي قصة العام للجنيه. بالطبع، إذا بدأت الركود في الولايات المتحدة في عام 2024 أو إذا قامت الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، فسيظهر أسباب جديدة للتخلص من الدولار. ومع ذلك، في الوقت الحالي لا توجد أسباب لذلك.

لن يتمكن بنك إنجلترا من دعم الجنيه.

أظهرت جلسة البنك المركزي الأوروبي يوم أمس ببساطة ما يمكن أن نتوقعه من البنك الإنجليزي والجنيه في الأسبوع المقبل. لا تزال المعلومات من الجهة الرقابية البريطانية ضعيفة جدًا. لم يكن هناك إشارات واضحة بشأن استعداد البنك لاتخاذ استراحة أو إنهاء دورة التشديد، لكن على سبيل المثال، صرح هيو بيل (الخبير الاقتصادي الرئيسي في البنك الإنجليزي) أنه يؤيده شخصيًا الاحتفاظ بالفائدة على مستوى مرتفع لفترة طويلة، بدلاً من شد الخناق بشكل جديد. نظرًا لأن السوق كانت لديها الكثير من الوقت لمعالجة جميع زيادات الفائدة مقدمًا، فحتى لو رفع البنك الإنجليزي الفائدة مرة أخرى في الأسبوع المقبل ، فهذا لن يؤدي إلى عكس الاتجاه الصاعد.

لذلك، من الناحية الأساسية، يبقى كل شيء كما هو. يمكن لبنك إنجلترا رفع سعر الفائدة مرة أو مرتين أخرى، وقد ينمو الجنيه محليًا ولكنه سيراً على نفس المنحى الهابط في المدى المتوسط. على الإطار الزمني لمدة 24 ساعة، يقترب زوج الجنيه الاسترليني/الدولار الأمريكي من مستوى فيبوناتشي 50.0% الذي قد يكون نقطة انطلاق لتصحيح صاعد. ومع ذلك، نود أن نشير إلى أنه حتى الآن، يبدو الحركة الهابطة لمدة شهرين بأنها مجرد تصحيح. فقط عند تجاوز مستوى 1.2300 يمكننا أن نتحدث عنه كمنحى هابط جديد. لذلك، على الرغم من انخفاض العملة البريطانية بمقدار 700 نقطة، لا يزال من الممكن أن يتجدد الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، نعتقد أنه لتحقيق ذلك، يجب أن ينخفض الجنيه إلى مستوى على الأقل 1.18 دولار.

متوسط تقلب زوج GBP/USD خلال الـ 5 أيام التجارية الأخيرة هو 71 نقطة. بالنسبة للزوج الإسترليني/الدولار ، هذا الرقم يُعتبر "متوسطًا". في يوم الجمعة ، 15 سبتمبر ، نتوقع بالتالي حركة داخل النطاق المحدد بمستويات 1.2338 و 1.2500. انعكاس مؤشر Heiken Ashi للأعلى سيشير إلى مرحلة صعودية جديدة في التصحيح.

مستويات الدعم القريبة:

S1 - 1.2421

S2 - 1.2390

مستويات المقاومة القريبة:

R1 - 1.2451

R2 - 1.2482

R3 - 1.2512

توصيات التداول:

زوج GBP/USD على الإطار الزمني لأربع ساعات لا يزال قرب أدنى قممه المحلية ويقوم بتحديثها بشكل منتظم. وبالتالي ، يمكن البقاء في مناصب قصيرة الأجل حاليًا بأهداف عند 1.2390 و 1.2338 حتى تثبيت السعر فوق المتوسط المتحرك. يمكن النظر في مناصب طويلة بعد تثبيت السعر فوق خط المتوسط المتحرك مع أهداف عند 1.2573 و 1.2604.

نوصي بالتعرف على:

نظرة عامة على زوج اليورو/الدولار في 15 سبتمبر. اتخذ البنك المركزي الأوروبي قرارًا غير متوقع للغاية، ولكنه لم يفاجئنا بشكل عام.

توصيات وإشارات التداول على زوج اليورو/الدولار في 15 سبتمبر. تقرير سوق العقود الآجلة. تحليل مفصل لتحركات الزوج وصفقات التداول.

توصيات وإشارات التداول على زوج الجنيه الإسترليني/الدولار في 15 سبتمبر. تقرير سوق العقود الآجلة. تحليل مفصل لتحركات الزوج وصفقات التداول.

توضيحات للرسوم البيانية:

قنوات الانحدار الخطي - تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان موجهتين في نفس الاتجاه، فهذا يعني وجود اتجاه قوي حاليًا.

متوسط المتحرك البسيط (إعدادات 20، 0، smoothed) - يحدد الاتجاه القصير الأجل والاتجاه الذي يجب اتباعه في التداول حاليًا.

مستويات موراي - المستويات المستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات الاستقرار (الخطوط الحمراء) - القناة السعرية المحتملة التي ستتحرك فيها الزوج خلال الأيام القادمة بناءً على القيم الحالية للاستقرارية.

مؤشر CCI - دخوله في منطقة البيع الزائد (أقل من -250) أو في منطقة الشراء الزائد (أعلى من +250) يعني اقتراب تغيير الاتجاه في الاتجاه المعاكس.