ارتفعت الأسهم الأوروبية يوم الخميس، حيث عززت البيانات الاقتصادية الضعيفة الآمال في خفض أسعار الفائدة الأمريكية. كما أظهرت الأسواق في لندن زخمًا إيجابيًا مع بدء التصويت في الانتخابات العامة في المملكة المتحدة، حيث توقعت استطلاعات الرأي فوزًا تاريخيًا لحزب العمال.
ارتفع مؤشر STOXX 600 الأوروبي (.STOXX) بنسبة 0.6%، ليصل إلى أعلى مستوى له في أكثر من أسبوع.
ارتفع مؤشر FTSE 100 البريطاني (.FTSE) بنسبة 0.8% بينما كان المستثمرون ينتظرون لمعرفة مدى الأغلبية التي يمكن أن يحققها حزب العمال.
وقال باس فان جفين، كبير استراتيجيي الاقتصاد الكلي في Rabobank: "نتيجة الانتخابات في المملكة المتحدة، التي يتوقع الكثيرون أن تكون لصالح حزب العمال، لن يكون لها تأثير كبير على الأسواق إلا إذا كان هناك مفاجأة كبيرة، حيث أنهم قد قاموا بالفعل بتسعير هذا السيناريو".
ارتفعت الأسهم الفرنسية (.FCHI) لليوم الثاني على التوالي، بنسبة 0.8%، حيث يكافح معارضو حزب التجمع الوطني الفرنسي (RN) لمنع الحزب اليميني المتطرف من الوصول إلى السلطة.
أظهر استطلاع يوم الخميس أن حزب التجمع الوطني الفرنسي من غير المرجح أن يفوز بأغلبية مطلقة في الجولة الثانية من الانتخابات البرلمانية يوم الأحد.
ارتفع مؤشر البنوك الأوروبية (.SX7E)، الذي يشمل البنوك الفرنسية Societe Generale (SOGN.PA) وBNP Paribas (BNPP.PA)، بنسبة 1.3% على خلفية الأخبار، مما قاد القطاع.
انخفضت الطلبات الصناعية في ألمانيا بشكل غير متوقع في مايو، بينما أظهر تقرير منفصل أن التضخم في سويسرا تراجع الشهر الماضي. وقد قلل هذا من توقعات السوق بأن البنك المركزي سيخفض أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام.
وفي الوقت نفسه، كان مسؤولو البنك المركزي الأوروبي واثقين إلى حد كبير من مزيد من تخفيضات التضخم، على الرغم من أن بعضهم كان مترددًا بشأن خفض الفائدة السابق بسبب مجموعة من الرياح المعاكسة، كما تم تأكيده في تقارير الاجتماع.
من بين الأسهم الفردية، ارتفعت أسهم شركة Smith & Nephew البريطانية (SN.L) بنسبة 6.8% بعد أن قالت شركة Cevian Capital المستثمر الناشط إنها استحوذت على حصة 5% في شركة المعدات الطبية.
انخفضت أسهم شركة Pluxee الفرنسية (PLX.PA) بنسبة 9.2% بعد أن أبلغت عن مبيعات أضعف من المتوقع في الربع الثالث في أوروبا يوم الأربعاء.
انخفضت أسهم شركة Ericsson السويدية (ERICb.ST) بنسبة 1.2% بعد أن أعلنت أنها ستسجل رسوم انخفاض قيمة قدرها 11.4 مليار كرونة سويدية (1.09 مليار دولار) للربع الثاني من عام 2024.
كانت حركة التداول ضعيفة بسبب عطلة البنوك في الولايات المتحدة.
استقر الجنيه الإسترليني والأسهم البريطانية كانت مستعدة للارتفاع يوم الجمعة بعد فوز ساحق لحزب العمال اليساري في الانتخابات العامة، مما عزز ثقة المستثمرين بعد فترة من تقلبات السوق.
اعتبارًا من الساعة 06:00 بتوقيت غرينتش يوم الجمعة، فاز حزب العمال بقيادة كير ستارمر بـ 405 من أصل 650 مقعدًا في البرلمان، مما منحه أغلبية كبيرة، مع بقاء النتائج في عدة مقاعد معلقة.
اعترف رئيس الوزراء المحافظ ريشي سوناك بالهزيمة.
تعزز الجنيه الإسترليني قليلاً بعد أن تم تأكيد استطلاعات الخروج إلى حد كبير، وكان آخر تداول له عند 1.2767 دولار. لم يتغير الجنيه الإسترليني كثيرًا مقابل اليورو عند 84.75 بنس.
بدأ الجنيه الإسترليني في التعزيز بعد أن دعا سوناك بشكل غير متوقع إلى انتخابات مبكرة في نهاية مايو. كان الجنيه الإسترليني هو الأكثر ارتفاعًا مقابل الدولار هذا العام، بزيادة 0.3%.
تعكس هذه الثقة قبل الانتخابات، أن العلاوة التي يطلبها المستثمرون مقابل المخاطر الإضافية لحيازة السندات الحكومية البريطانية مقارنة بسندات العشر سنوات الألمانية ذات التصنيف الأعلى ظلت ثابتة هذا العام عند حوالي 160 نقطة أساس، وهو أقل بكثير من 230 نقطة أساس التي شوهدت خلال أزمة الميزانية المصغرة في عام 2022.
وصلت مؤشرات الأسهم البريطانية (.FTSE) إلى مستويات قياسية هذا العام، مدفوعة باقتصاد ينمو ببطء ولكنه مستقر نسبيًا وتباطؤ التضخم.
شهدت المملكة المتحدة أعلى معدلات التضخم والفائدة في العالم المتقدم خلال السنوات القليلة الماضية. ارتفعت عوائد السندات الحكومية البريطانية لعشر سنوات إلى حوالي 4.2% هذا العام حيث باع المستثمرون الديون على اعتقاد أن خفض أسعار الفائدة في المملكة المتحدة سيستغرق وقتًا أطول مما كان متوقعًا سابقًا.
من المتوقع أن يقوم بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة في اجتماعاته إما في أغسطس أو سبتمبر. يعتقد المحللون أن المستثمرين سيتفاعلون بسرعة ليس فقط مع نتائج انتخابات يوم الخميس ولكن أيضًا مع السياسة النقدية المستقبلية.
التضخم المرتفع وأسعار الفائدة لهما تأثير كبير على الاقتصاد البريطاني. تعكس عوائد السندات توقعات السوق لأسعار الفائدة المستقبلية، والارتفاع إلى 4.2% يشير إلى أن المستثمرين يتوقعون فترة أطول من تكاليف الاقتراض المرتفعة.
يراقب الاقتصاديون والمحللون عن كثب قرارات بنك إنجلترا، متوقعين خفضًا محتملاً في أسعار الفائدة في الأشهر القادمة. ستكون هذه القرارات حاسمة للتطورات الاقتصادية المستقبلية في البلاد، مما يؤثر على معنويات المستثمرين المحليين والأجانب على حد سواء.
