قال روس يارو، المدير الإداري للأسهم الأمريكية في بنك الاستثمار Baird: "الأسواق لديها نفور قوي من عدم اليقين، ومع اقتراب الاستطلاعات من 50-50، فإنها غير مؤكدة بقدر ما يمكن أن تكون".

انخفض مؤشر S&P 500 (.SPX) في وول ستريت بنسبة 2.3% يوم الأربعاء، وهو أكبر انخفاض في يوم واحد منذ ديسمبر 2022، حيث انخفضت أسهم التكنولوجيا الكبرى التي تشكل جزءًا كبيرًا من المؤشرات الأمريكية والعالمية. واستمر الانخفاض صباح الخميس، ممتدًا إلى الأسواق الأوروبية.

تحول المستثمرون، الذين يخشون من المزيد من البيع، إلى الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة والأصول البريطانية والذهب كملاذات آمنة محتملة.

من الأمور التي تثير قلق الأسواق العالمية بشكل خاص هو احتمال أن يؤدي التنافس على الأصوات في خطط الإنفاق الكبيرة إلى اضطرابات محتملة في سوق الديون الأمريكية، مما يؤثر على الأسهم والسندات العالمية التي تعتمد قيمتها على عوائد الخزانة طويلة الأجل.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 30 عامًا فوق عائد السندات لمدة عامين الأسبوع الماضي حيث بدأ المستثمرون الكبار في الابتعاد عن مخاطر الائتمان الأمريكية طويلة الأجل مع اتساع عجز الميزانية إلى ما يقرب من 2 تريليون دولار.

قال آدم نوريس، مدير متعدد في Columbia Threadneedle، إن أسهم وسندات الأسواق الناشئة تعرضت لضغوط من اقتراح الرئيس ترامب بزيادة التعريفات الجمركية. تؤثر التعريفات الجمركية الأعلى سلبًا على اقتصادات وعملات الدول المصدرة.

بدأت تقلبات سوق الأسهم (.VIX) في الارتفاع من أدنى مستوياتها حيث يتنقل المتداولون بين قطاعات الأسهم بناءً على تغير احتمالات الانتخابات.

شعرت أسهم التكنولوجيا من الولايات المتحدة إلى أمستردام بالضغط بعد أن اقترح ترامب في وقت سابق من هذا الشهر قطع الدعم الأمريكي لتايوان، وهي حلقة وصل رئيسية في سلسلة توريد الرقائق.

في غضون ذلك، ارتفع مؤشر Russell 2000 للأسهم الأمريكية ذات رؤوس الأموال الصغيرة (.RUT) على خلفية التوقعات بأن سياسات النمو التي يتبعها ترامب ستفضل الشركات التي تركز على السوق المحلية على عمالقة التكنولوجيا العالمية.

ومع ذلك، يمكن أن تنتهي هذه الدورة إذا ارتفعت أسهم التكنولوجيا أو المستهلكين التي تعتمد بشكل كبير على سلاسل التوريد الصينية مع تراجع ترامب في الاستطلاعات.

أعرب بنجامين ميلمان، رئيس قسم الاستثمار في Edmond de Rothschild Asset Management، عن حذره بشأن المصدرين الأوروبيين بسبب المخاطر المحتملة للتعريفات الجمركية إذا فاز ترامب، مفضلاً الاستثمار في الشركات الأوروبية الأصغر والأقل عالمية.

الآن إلى الأخبار المالية العالمية.

تم سحب أكثر من 3 تريليونات دولار من الأسهم العالمية في الأيام الأخيرة.

انخفضت أسواق الأسهم في هبوط متعدد التريليونات يوم الخميس حيث دفع تراجع أسهم التكنولوجيا العالمية المستثمرين إلى البحث عن ملاذات آمنة تقليدية مثل السندات والين والفرنك السويسري.

افتتحت أكبر البورصات الأوروبية اليوم بانخفاض أكثر من 1% حيث تفاعل المتداولون في أوروبا وآسيا مع أسوأ يوم لمؤشر ناسداك منذ 2022 (.IXIC) يوم الأربعاء بعد تقارير أرباح مخيبة للآمال من عمالقة Alphabet وTesla.

واصلت الأسهم الصينية وأسعار خام الحديد والنفط خسائرها بعد خطوة مفاجئة من البنك المركزي الصيني لخفض أسعار الفائدة طويلة الأجل، مما زاد من المخاوف بشأن ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

زاد البيع في الأسهم من الرهانات على خفض أسعار الفائدة حول العالم، حيث تشير العقود الآجلة إلى احتمال بنسبة 100% لتخفيف الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. أضاف الارتفاع الحاد في تقلبات السوق (.VIX) ضغطًا على التداولات المحملة، مما أدى إلى انخفاض الدولار الأمريكي بنسبة 0.7% إلى 152.78 ين يوم الخميس.

انخفض أوسع مؤشر للأسهم العالمية من MSCI (.MIWD00000PUS) بنسبة 1%، بينما انخفض مؤشر نيكاي الياباني (.N225) بنسبة 3.3%، جزئيًا بسبب انخفاض بنسبة 11% في شركة نيسان موتور (7201.T) بعد أن أبلغت الشركة عن انخفاض بنسبة 99% في الأرباح الفصلية.

ظلت الأسواق التايوانية (.TWII) مغلقة لليوم الثاني بسبب إعصار.

انخفضت الأسهم الصينية ذات الرقائق الزرقاء (.CSI300) بنسبة 0.9%، بينما انخفض مؤشر شنغهاي المركب (.SSEC) أيضًا بنسبة 0.9%، ليصل إلى أدنى مستوى له في خمسة أشهر.

انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ (.HSI) بنسبة 1.7%، دون أن يساعده أحدث جولة من التيسير الاقتصادي في بكين.

في وول ستريت، خسر مؤشر ناسداك (.IXIC) ما يقرب من 4% حيث أثرت نتائج الأرباح الضعيفة من Alphabet وTesla على ثقة المستثمرين في التقييمات المرتفعة بالفعل لأسهم التكنولوجيا الكبرى.

أضاف الانخفاض إلى التقلبات الأخيرة في السوق، حيث وصل مؤشر الخوف في وول ستريت (.VIX) إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر. سعى المستثمرون إلى الأمان في النقد والديون قصيرة الأجل ذات السيولة العالية حيث انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين إلى أدنى مستوى لها في ما يقرب من ستة أشهر يوم الأربعاء.

قال جيف يو، كبير استراتيجيي العملات والاقتصاد الكلي في BNY Mellon في لندن: "هناك الكثير من العوامل التي تؤثر على أسواق الأسهم في الوقت الحالي".

وأشار أيضًا إلى انخفاض مبيعات السيارات في الولايات المتحدة وأوروبا واليابان، وكذلك التحركات الأخيرة في أسعار الفائدة في الصين، كعلامات واضحة على ضعف الطلب الاستهلاكي العالمي.

كان عامل كبير آخر هو تعزيز الين، الذي ارتفع بأكثر من 1% إلى أعلى مستوى له في شهرين ونصف، قبل اجتماع بنك اليابان الأسبوع المقبل لمناقشة ما إذا كان سيتم رفع أسعار الفائدة.

كما ارتفع الفرنك السويسري بنسبة 0.5% إلى 0.88 لكل دولار، مضيفًا 0.7% خلال الليل.

واصلت السندات قصيرة الأجل مكاسبها، مدعومة بتعليقات من الرئيس السابق لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك بيل دادلي بأن البنك المركزي يجب أن يخفض أسعار الفائدة، ويفضل أن يكون ذلك في اجتماعه السياسي الأسبوع المقبل.

انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل عامين بمقدار 3 نقاط أساس أخرى إلى 4.3894%، بعد أن انخفض بمقدار 4 نقاط أساس يوم الأربعاء. كما انخفضت عوائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات بمقدار نقطتين أساس إلى 4.2622% يوم الخميس.

في السلع، انخفضت أسعار خام الحديد بنحو 1% بسبب المخاوف المستمرة بشأن اقتصاد الصين. انخفضت العقود الآجلة للنحاس بنسبة 1.2%، بينما ظلت أسعار النفط بالقرب من أدنى مستوياتها في ستة أسابيع.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 0.5% إلى ما يزيد قليلاً عن 81 دولارًا للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط (WTI) الأمريكي أيضًا بنسبة 0.5% إلى 77.23 دولارًا للبرميل. انخفضت أسعار الذهب بنسبة 1% إلى 2,373.62 دولار للأوقية.