تعافي الأسواق من الانخفاض الحاد
قفز مؤشرا S&P 500 و Nasdaq بنسبة 1% يوم الثلاثاء، مما أظهر تعافيًا قويًا من عمليات البيع الأخيرة. بدأ المستثمرون في شراء الأسهم بنشاط مرة أخرى، مستلهمين من التعليقات الإيجابية من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، مما خفف المخاوف بشأن ركود محتمل في الولايات المتحدة.
النمو العالمي والعودة إلى المخاطرة
بالتوازي مع ذلك، بدأت الأسهم حول العالم في التعافي من الانخفاضات الحادة في اليوم السابق. وسط هذا الارتفاع، زادت عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتعزز الدولار. عاد المستثمرون إلى شراء الأصول الأكثر خطورة على الرغم من المخاوف المستمرة بشأن تباطؤ اقتصادي.
تبريد التفاؤل
أظهر مؤشر داو جونز الصناعي أيضًا ديناميكيات إيجابية، لكنه، مثل المؤشرات الرئيسية الأخرى، انخفض بنهاية يوم التداول، ولم يصل إلى أعلى مستوياته اليومية. هذا يظهر بعض الحذر بين المشاركين في السوق على الرغم من التحسن العام في المعنويات.
الاحتياطي الفيدرالي يهدئ الأسواق
أصدر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تصريحات ترفض الرأي القائل بأن بيانات التوظيف الضعيفة في يوليو تشير إلى ركود وشيك. ومع ذلك، حذروا من أن خفض أسعار الفائدة قد يكون ضروريًا لمنع تباطؤ اقتصادي محتمل.
احتمالية خفض الفائدة
وسط البيانات الاقتصادية الضعيفة، كانت الأسهم تحت الضغط، مما أثار مخاوف من ركود في الولايات المتحدة. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير احتمالية خفض الفائدة في الاجتماع القادم في سبتمبر، حيث يتوقع 75% خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس و25% يتوقعون خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس.
تقدم قطاعات S&P 500: أفضل الأداءات اليومية
أنهت جميع القطاعات الرئيسية في S&P 500 اليوم بارتفاع، حيث قادت العقارات والمالية الطريق. كانت شركة التكنولوجيا Nvidia تسليط الضوء بشكل خاص، حيث قفزت بنسبة تقارب 4% لتقود المكاسب في S&P 500 و Nasdaq.
عودة المستثمرين إلى السوق
"لقد كان السوق مفرط العرض، لكن هناك تعافيًا كبيرًا يحدث، خاصة في Nasdaq. بدأ المستثمرون في الاعتقاد مرة أخرى بأن انخفاض أسعار الفائدة سيكون جيدًا للأسهم"، قال ريك ميكلر، شريك في Cherry Lane Investments، وهي شركة استثمار عائلية في نيو فيرنون، نيو جيرسي.
ارتفاع المؤشرات
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 294.39 نقطة، أو 0.76%، ليصل إلى 38,997.66. ارتفع مؤشر S&P 500 بمقدار 53.7 نقطة، أو 1.04%، ليصل إلى 5,240.03، وارتفع مؤشر Nasdaq المركب بمقدار 166.77 نقطة، أو 1.03%، ليصل إلى 16,366.86.
تأثير الذكاء الاصطناعي
ارتفع مؤشر Nasdaq المركب بنسبة 9% في عام 2024، مدعومًا بأرباح قوية وتوقعات متفائلة للذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، كما أشار ميكلر، "على الرغم من أن الأرباح الأخيرة كانت جيدة، إلا أنها خيبت التوقعات في العديد من الحالات." تظل تقييمات السوق مرتفعة، حيث يتم تداول S&P 500 عند 20 ضعف أرباح الاثني عشر شهرًا الماضية، وفقًا لـ LSEG، وهو أعلى بكثير من المتوسط طويل الأجل البالغ 15.7.
التوقعات والمخاطر
وسط تطورات غير متوقعة مثل رفع سعر الفائدة الأخير من بنك اليابان، بدأ المستثمرون في فك التمويل بالين الذي تم استخدامه لشراء الأسهم لسنوات. هذا أضاف إلى عدم اليقين في السوق وترك الكثيرين يتساءلون عن التوقعات.
انتظار خطاب باول
أحد الأحداث الرئيسية التي يراقبها المستثمرون هو خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة في جاكسون هول، وايومنغ، المقرر عقدها في 22-24 أغسطس. قد تؤثر كلماته على تحركات السوق المستقبلية وتوفر نظرة ثاقبة على مستقبل السياسة النقدية.
نجاح Uber و Caterpillar
ارتفعت أسهم Uber بنسبة 11%، متجاوزة توقعات الإيرادات والأرباح للربع الثاني من وول ستريت. تمكنت الشركة من إظهار نمو قوي بفضل الطلب القوي على خدمات مشاركة الركوب وتوصيل الطعام. في الوقت نفسه، ارتفعت أسهم Caterpillar بنسبة 3% حيث تجاوزت الشركة أيضًا توقعات المحللين على الرغم من ضعف الطلب في أمريكا الشمالية. ساعدت ارتفاع أسعار المعدات الثقيلة مثل الحفارات في تعويض تلك الخسائر.
ارتفاع نشاط التداول
بلغ حجم التداول في البورصات الأمريكية 13.52 مليار سهم، متجاوزًا متوسط العشرين يومًا البالغ 12.48 مليار. وتفوقت الأسهم الصاعدة على الأسهم الهابطة في بورصة نيويورك بنسبة 2.59 إلى 1، بينما شهدت ناسداك نسبة 1.93 إلى 1.
الارتفاعات والانخفاضات
سجل مؤشر S&P 500 اثني عشر ارتفاعًا جديدًا في 52 أسبوعًا وسبعة انخفاضات جديدة، بينما سجل مؤشر ناسداك المركب 31 ارتفاعًا جديدًا و144 انخفاضًا جديدًا. تبرز هذه الأرقام استمرار تقلب السوق، مع المكاسب والخسائر على حد سواء.
انتعاش أسعار النفط
ارتفعت أسعار النفط أيضًا بعد أن انخفضت إلى أدنى مستوياتها في عدة أشهر يوم الاثنين. تحول انتباه المستثمرين إلى مخاوف العرض، مما أدى إلى تخفيف المخاوف بشأن الطلب على الطاقة في المستقبل مع تعافي الأسواق المالية.
انتعاش مؤشر نيكاي: ارتياح بعد الانهيار
ارتفع مؤشر نيكاي في طوكيو بنسبة 10%، مما وفر بعض الارتياح بعد انخفاضه بنسبة 12.4% يوم الاثنين. كان هذا الانخفاض أكبر عملية بيع في يوم واحد في اليابان منذ الاثنين الأسود في عام 1987، مما أثار قلق المستثمرين العالميين.
الفيدرالي: تباطؤ وليس ركود
رفض مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الاثنين التكهنات حول حدوث ركود على الرغم من ضعف بيانات التوظيف لشهر يوليو. وأكدت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، أن البيانات الحالية تشير إلى تباطؤ الاقتصاد، ولكن ليس انهياره. وأشارت إلى أهمية منع أزمة في سوق العمل.
ارتفاع الأسواق العالمية
ارتفع مؤشر MSCI، الذي يتتبع الأسهم حول العالم، بمقدار 8.91 نقطة، أو 1.17%، ليصل إلى 770.99، بعيدًا عن أعلى مستوى يومي له عند 777.81. جاء ذلك بعد انخفاض بأكثر من 3% يوم الاثنين، مما يمثل اليوم الثالث على التوالي من الخسائر للسوق العالمية.
تقلبات الأسواق الأوروبية
أنهى مؤشر STOXX 600 الأوروبي الجلسة بارتفاع بنسبة 0.29%، على الرغم من التقلبات السابقة، حيث انخفض بنسبة 0.54%. يبرز ذلك التوتر بين المستثمرين الأوروبيين الذين يحاولون التكيف مع الظروف السوقية المتغيرة بسرعة.
اضطرابات سوق العملات الأجنبية
في سوق العملات الأجنبية، ارتفع الدولار مقابل نظرائه الرئيسيين، بينما وصل الين الياباني إلى أعلى مستوياته في سبعة أشهر مقابل الدولار الأمريكي. تراجعت بعض التحركات الدراماتيكية في الأيام الأخيرة، وبدأت الأسواق تشعر بالهدوء مرة أخرى.
قوة الدولار وسط تقلبات العملات
ارتفع مؤشر الدولار، الذي يتتبع الدولار مقابل العملات الرئيسية بما في ذلك الين واليورو، بنسبة 0.07% ليصل إلى 102.94. مقابل الين الياباني، ارتفع الدولار بنسبة 0.4% ليصل إلى 144.74، بينما ضعف اليورو بنسبة 0.2% ليصل إلى 1.093 دولار.
ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية
ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع تلاشي المخاوف من ركود محتمل في البلاد، مما قلل من الطلب على السندات الأمريكية كملاذ آمن.
ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 12 نقطة أساس ليصل إلى 3.903%، بينما ارتفع العائد على السندات لأجل 30 عامًا بمقدار 12.1 نقطة أساس ليصل إلى 4.1924%. كما ارتفع العائد على السندات لأجل سنتين، التي غالبًا ما تتفاعل مع التغيرات في توقعات أسعار الفائدة، ليصل إلى 3.9936%.
انتعاش أسعار النفط
استقرت أسعار النفط بعد انخفاضها يوم الاثنين. ارتفع الخام الأمريكي بنسبة 0.36% ليصل إلى 73.20 دولار للبرميل، بينما أنهى خام برنت جلسة التداول عند 76.48 دولار للبرميل، بزيادة 0.24% عن اليوم السابق.
المعادن الثمينة: الذهب يفقد بريقه
مع قوة الدولار وارتفاع عوائد السندات، انخفضت أسعار المعادن الثمينة. انخفض الذهب الفوري بنسبة 0.82% ليصل إلى 2,387.88 دولار للأوقية. كما انخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بنسبة 0.37% لتصل إلى 2,392.70 دولار للأوقية. ومع ذلك، فإن التوقعات بخفض سعر الفائدة الأمريكية في سبتمبر والتوترات المستمرة في الشرق الأوسط حدت من خسائر الذهب، مما حافظ على جاذبيته كملاذ آمن.
