وول ستريت ترتفع: أرقام قياسية قبل أرباح Nvidia
أنهى مؤشر S&P 500 تعاملاته بارتفاع طفيف يوم الثلاثاء، بينما أغلق مؤشر داو جونز عند مستوى قياسي. ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر تقرير أرباح Nvidia الفصلي يوم الأربعاء، والذي قد يلقي الضوء على اتجاه السوق. بالإضافة إلى ذلك، قد توفر البيانات الاقتصادية المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الأسبوع مزيدًا من الأدلة حول احتمال خفض أسعار الفائدة.
التركيز على عمالقة التكنولوجيا
كان قطاع التكنولوجيا متباينًا، خاصة قبل أرباح Nvidia (NVDA.O)، عملاق أشباه الموصلات الذي كان في مركز ارتفاع وول ستريت الأخير في أسهم الذكاء الاصطناعي. ارتفعت أسهم Nvidia بنسبة 1.5% لتصبح الأسهم الأكثر تداولًا في الأسواق الأمريكية، وفقًا لـ LSEG.
ارتفعت أسهم Nvidia بنسبة مذهلة بلغت 159% منذ بداية عام 2024، مما جعل الشركة رائدة في سباق تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي. مع ارتفاع المنافسة والتكاليف بين عمالقة مثل Microsoft (MSFT.O) و Alphabet (GOOGL.O)، يراقب المستثمرون Nvidia عن كثب للحصول على مزيد من البيانات حول حالة الصناعة.
التوقعات عالية: التركيز على Nvidia
"لدى Nvidia معيار عالٍ للغاية لتلبية التوقعات، ليس فقط من حيث نتائجها المالية ولكن أيضًا من حيث رؤيتها لمستقبل الذكاء الاصطناعي. قد يكون لهذا تأثير كبير على قطاع التكنولوجيا بأكمله، الذي شهد مؤخرًا تراجعًا"، قال روس مايفيلد، استراتيجي الاستثمار في Baird.
آبل وأمازون: اتجاهات متعاكسة
أنهت أسهم Apple (AAPL.O) الجلسة بارتفاع طفيف بنسبة 0.4%، بينما انخفضت أسهم Amazon (AMZN.O) بنسبة 1.4%.
ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.16% ليغلق عند 5,625.80، مما يعكس تفاؤل المستثمرين الحذر قبل الأحداث الرئيسية في السوق.
ناسداك وداو جونز: مكاسب ثابتة وسط التوقعات
ارتفع مؤشر ناسداك يوم الثلاثاء بنسبة 0.16% ليصل إلى 17,754.82، بينما ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.02% ليغلق عند مستوى قياسي بلغ 41,250.50. كان هذا هو اليوم الثاني على التوالي الذي يسجل فيه داو جونز مستوى قياسي جديد، مما يعكس مرونة السوق.
التكنولوجيا والمالية: الرابحون
من بين القطاعات الرئيسية الأحد عشر في مؤشر S&P 500، أنهت ستة قطاعات اليوم بديناميات إيجابية. كان القطاع الرائد هو قطاع تكنولوجيا المعلومات (.SPLRCT)، الذي أضاف 0.63%. في المرتبة الثانية جاء القطاع المالي (.SPSY)، الذي ارتفع بنسبة 0.48%. تشير النتائج إلى أن المستثمرين يواصلون الرهان على الصناعات الرائدة رغم عدم اليقين الاقتصادي.
ثقة المستهلك وسوق العمل: إشارات متناقضة
أظهرت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء أن ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة وصلت إلى أعلى مستوى لها في ستة أشهر في أغسطس. ومع ذلك، على الرغم من التفاؤل، أبدى المستهلكون قلقهم بشأن سوق العمل، خاصة بعد أن ارتفع معدل البطالة في البلاد إلى أعلى مستوى له في ما يقرب من ثلاث سنوات بنسبة 4.3% الشهر الماضي.
انتظار البيانات الاقتصادية الرئيسية
يتحول انتباه المستثمرين الآن إلى إصدار بيانات الإنفاق الشخصي لشهر يوليو يوم الجمعة، والتي قد توفر مزيدًا من الأدلة حول وتيرة خفض أسعار الفائدة المحتملة. قبل هذا الحدث، يتكهن المتداولون بنشاط حول احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 أو 50 نقطة أساس في سبتمبر، بناءً على بيانات أداة Fed Watch من مجموعة CME.
التوقعات الاقتصادية: تزايد مخاطر الركود
في غضون ذلك، رفعت UBS Global Wealth Management احتمالات حدوث ركود في الولايات المتحدة إلى 25% من 20%، مشيرة إلى ضعف سوق العمل. تعكس هذه الخطوة تزايد المخاوف بشأن تباطؤ اقتصادي محتمل على الرغم من استمرار المكاسب في أسواق الأسهم.
Paramount Global: تراجع بعد انسحاب الصفقة
انخفضت أسهم Paramount Global (PARA.O) بأكثر من 7% بعد أن قرر إدغار برونفمان جونيور سحب عرضه للشركة. أفسحت هذه الخطوة المجال أمام Skydance Media للسيطرة على إمبراطورية شاري ريدستون الإعلامية، مما أدى إلى انخفاض حاد في الأسهم وسط عدم اليقين بشأن المستقبل.
تسلا: تراجع مع ارتفاع الحواجز التجارية
تراجعت أسهم Tesla (TSLA.O) بنسبة 1.9% بعد أن أعلنت الحكومة الكندية عن فرض تعريفة جمركية بنسبة 100% على السيارات الكهربائية المستوردة من الصين. ستؤثر هذه الخطوة على جميع السيارات الكهربائية القادمة من الصين، بما في ذلك تلك التي تصنعها Tesla، مما أثار مخاوف المستثمرين بشأن احتمال انخفاض الطلب في المنطقة.
Super Micro Computer تحت الضغط: تدخل Hindenburg Research
تراجعت أسهم Super Micro Computer (SMCI.O) بنسبة 2.6% بعد أن أعلنت Hindenburg Research أنها اتخذت موقفًا قصيرًا في صانع الخوادم الذي يركز على الذكاء الاصطناعي. أضاف هذا الإعلان إلى التوتر حول الشركة، مما أدى إلى انخفاض حاد في أسهمها، مما يبرز تأثير اللاعبين الكبار على تقلبات السوق.
الإسكان: معدلات الرهن العقاري المرتفعة تحت الضغط
انخفض مؤشر الإسكان PHLX (.HGX) بنسبة 1.2% وسط بيانات تظهر انخفاض أسعار المنازل ذات الأسرة الواحدة في يونيو. تستمر معدلات الرهن العقاري المرتفعة في التأثير على الطلب على الإسكان، مما يثير مخاوف بشأن مستقبل القطاع.
توازن السوق: الانخفاضات تهيمن
وسط بيانات اقتصادية مختلطة، فاق عدد الأسهم المتراجعة عدد الأسهم المرتفعة في S&P 500 (.AD.SPX) بنسبة 1.1 إلى 1. ومع ذلك، سجل S&P 500 خمسين قمة جديدة وقاعًا واحدًا فقط، بينما سجل Nasdaq 62 قمة جديدة و57 قاعًا جديدًا، مما يشير إلى استمرار حالة عدم اليقين بين المستثمرين.
أحجام التداول: تراجع نشاط السوق
كانت أحجام التداول في البورصات الأمريكية أقل من المتوسط، حيث تم تداول 8.6 مليار سهم، وهو أقل بكثير من متوسط 11.9 مليار سهم خلال الجلسات العشرين الماضية. قد يشير هذا التراجع في النشاط إلى أن المستثمرين ينتظرون إشارات أكثر وضوحًا لاتخاذ قراراتهم.
الأسواق العالمية: انتظار نتائج Nvidia
كانت الأسواق العالمية مهيأة لتحقيق أرقام قياسية جديدة يوم الأربعاء، لكن التطورات المستقبلية تعتمد على النتائج القادمة من شركة Nvidia المفضلة لدى المستثمرين في أشباه الموصلات. في الوقت نفسه، كان الجنيه البريطاني يحوم بالقرب من أعلى مستوى له في 2.5 عام وسط توقعات بأن المملكة المتحدة قد تتأخر عن الولايات المتحدة في خفض أسعار الفائدة.
آسيا والمحيط الهادئ: نتائج مختلطة
انخفض أوسع مؤشر لأسهم آسيا والمحيط الهادئ باستثناء اليابان (.MIAPJ0000PUS) بنسبة 0.2%. في الوقت نفسه، لم يتغير مؤشر نيكاي الياباني (.N225)، مما يشير إلى أن المستثمرين في المنطقة يتوخون الحذر وسط التحديات الاقتصادية العالمية.
النفط: عدم اليقين بشأن الطلب الصيني
بعد الارتفاع الأخير في التوترات في الشرق الأوسط، تعرضت أسعار النفط لضغوط جديدة. كان العامل الرئيسي هو تزايد المخاوف بشأن ضعف الطلب من الصين، مما أدى إلى تراجع الأسعار. يتم تداول عقود خام برنت الآجلة تحت 80 دولارًا للبرميل، مما يعكس حالة عدم اليقين في الأسواق العالمية.
Nvidia: عملاق يغير قواعد اللعبة
تواصل القيمة السوقية لشركة Nvidia (NVDA.O) الارتفاع، مدفوعة بدورها الرائد في تطوير أجهزة الذكاء الاصطناعي. منذ عام 2019، ارتفعت أسهم الشركة بنسبة هائلة بلغت 3000%، وبلغت قيمتها السوقية 3.2 تريليون دولار. هذا يجعل Nvidia لاعبًا رئيسيًا تؤثر تحركاته على السوق بأكمله.
تأثير Nvidia على السوق: التوقعات والتنبؤات
وفقًا لمحلل Capital.com كايل رودا، فإن نتائج Nvidia لا تحدد فقط مستقبل الشركة نفسها، بل تحدد أيضًا نغمة القطاع التكنولوجي بأكمله. قال رودا: "تعد توقعات إيرادات Nvidia مؤشرًا على مستوى الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، وكذلك آفاق الشركات التكنولوجية الكبيرة الأخرى".
الأسواق العالمية: نمو معتدل وحذر
أظهر مؤشر S&P 500 (.SPX) زيادة طفيفة بنسبة 0.2% في الجلسة الأخيرة، لكن العقود الآجلة للأسهم الآسيوية ظلت مستقرة. انخفضت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.1%، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر FTSE بنسبة 0.2%، مما يعكس مشاعر مختلطة في الأسواق.
هونغ كونغ: تراجع أسهم المستهلكين
في هونغ كونغ، انخفض مؤشر Hang Seng (.HIS) بنسبة 1.1%، بقيادة تراجع أسهم المستهلكين. كانت شركة Nongfu Spring (9633.HK) لصناعة المياه هي الأكثر تضررًا، حيث انخفضت أسهمها بنسبة 12% بعد نتائج مالية ضعيفة. جاء ذلك وسط توقعات سلبية من بائع التجزئة عبر الإنترنت PDD Holdings، مما أضاف إلى الشعور السلبي.
Tabcorp: أكبر انخفاض في 15 عامًا
شهدت أسهم شركة المقامرة الأسترالية Tabcorp انخفاضًا حادًا، حيث تراجعت بنسبة 17% لتصل إلى أدنى مستوى لها في أربع سنوات. كان هذا أكبر انخفاض منذ عام 2008. وقد تسبب في هذا الانهيار تحذير الشركة من أن ارتفاع تكاليف الامتثال وغيرها من التكاليف سيعني أنها ستفوت أهدافها الربحية.
الأسواق الآسيوية: استقرار وسط تقلبات العملات
في آسيا، كانت أسواق الديون والعملات مستقرة بشكل عام. ومع ذلك، قفز الدولار الأسترالي لفترة وجيزة إلى أعلى مستوى له منذ يناير عند 0.6813 دولار. وقد غذى هذا الارتفاع بيانات التضخم التي جاءت أفضل قليلاً من المتوقع، مما أثار تفاؤلًا قصير الأجل بين المستثمرين.
العملات العالمية: تراجع الدولار
في الأسواق العالمية، ساعد ضعف الدولار، الذي تغذيه التوقعات بخفض سعر الفائدة في الولايات المتحدة، العملات الأخرى على الارتفاع. ومع ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية قصيرة الأجل فوق 5.25%، بدأ المستثمرون في التكهن بأن هذا هو المكان الذي ستحدث فيه أكبر الانخفاضات. في آسيا، استقر الدولار عند 144.42 ين وارتفع أيضًا بنسبة 0.3% إلى 1.1145 دولار لكل يورو.
توقعات أسعار الفائدة: هل الخفض وشيك؟
تسعر العقود الآجلة لأسعار الفائدة الآن إمكانية خفض سعر الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس في الولايات المتحدة هذا العام. في الأسبوع الماضي، كرر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إمكانية خفض قريب، قائلاً "الوقت الآن." وقد دعمت هذه التصريحات توقعات المستثمرين بسياسة نقدية أكثر تساهلاً في المستقبل القريب.
بنك إنجلترا: نهج حذر، وتعزيز الجنيه
على عكس الولايات المتحدة، ظل بنك إنجلترا حذرًا في إجراءاته، مما جعل الجنيه الإسترليني أفضل العملات أداءً في مجموعة العشر حتى الآن هذا العام، بارتفاع قدره 4.1%. وصل الجنيه الإسترليني إلى أعلى مستوى له في أكثر من عامين يوم الثلاثاء، حيث بلغ 1.3269 دولار، قبل أن يتراجع إلى 1.3227 دولار في التداولات الآسيوية.
التضخم في المملكة المتحدة: تهديد مستمر
قالت كبيرة الاستراتيجيين في Rabobank، جين فولي، في مذكرة إن تضخم الخدمات في المملكة المتحدة لا يزال "مرتفعًا بشكل غير مريح"، مما يزيد الضغط على بنك إنجلترا ويحافظ على ارتفاع الجنيه. وهذا يؤكد الحاجة إلى اتخاذ مزيد من التدابير لمكافحة مخاطر التضخم في البلاد.
أسعار بنك إنجلترا: الحذر فوق كل شيء
يعتقد الخبراء أن بنك إنجلترا من المرجح أن يخفض أسعار الفائدة مرة واحدة فقط في كل ربع سنة. هذا الرأي يتناقض مع توقعات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الذي من المتوقع أن يقوم بأربعة تخفيضات متتالية بمقدار 25 نقطة أساس من سبتمبر إلى يناير. يعكس هذا النهج حذر بنك إنجلترا في مواجهة عدم اليقين الاقتصادي.
أسواق السندات: فجوة ضيقة
كانت سوق الأسعار مستقرة، حيث بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 3.83% وعائد السندات لأجل سنتين 3.87%. ومن الجدير بالذكر أن الفجوة بين الاثنين كانت الأضيق في ثلاثة أسابيع، مما يشير إلى تقارب توقعات العوائد طويلة الأجل وقصيرة الأجل. قد يشير هذا إلى استقرار في توقعات المستثمرين لحركات أسعار الفائدة المستقبلية.
البيتكوين والذهب: تحركات مختلطة
تعرضت أسواق العملات المشفرة لضغوط شديدة حيث أدى البيع الكثيف في نيويورك إلى انخفاض البيتكوين بنسبة 4% إلى 59,450 دولار. في الوقت نفسه، حافظ الذهب على مكانته عند 2,517 دولار للأونصة، مما أظهر مرونة وسط تقلبات السوق. تبرز التحركات المختلطة عدم الاستقرار المتزايد في القطاع المالي وتصورات المستثمرين المختلفة للأصول الآمنة.
