زوج العملات EUR/USD تداول بشكل هادئ جدًا يوم الاثنين. طوال اليوم، لم تكن هناك أحداث هامة مجدولة أو حتى ثانوية. بالإضافة إلى ذلك، كان يوم عطلة عامة في الولايات المتحدة - عيد رؤساء الولايات المتحدة. لذلك، كان من غير المرجح حدوث حركات قوية تحت أي ظرف.
نظرًا لعدم وجود أسس واقتصاديات كبرى، يجب أن تركز التحليل على الخلفية العامة أو الصورة الفنية العامة. ومع ذلك، فإن الأمرين السابق واللاحق لم يتغيرا لفترة طويلة. لا تزال العملة الأوروبية تبدو مبالغًا في ثمنها، والدولار مُقَدَّرًا بشكل غير مناسب. تذكر أن العامل الرئيسي في نمو العملة الأوروبية في نهاية العام الماضي يمكن اعتباره توقعات السوق المرتفعة جدًا لأسعار الفائدة الفيدرالية. لنكون أكثر دقة، فإنها منخفضة جدًا.
بعبارة أخرى، كانت السوق تتوقع خمسة أو ستة جولات من خفض الأسعار في عام 2024، ولكن في الواقع يمكن أن تنتظر جولتين، كما قال رافائيل بوستيك الأسبوع الماضي. كانت السوق تتوقع أن يبدأ دورة تخفيف السياسة النقدية في مارس، وقد ترى بدايتها في يونيو. وإذا كان المتداولون في وقت سابق يبيعون الدولار بناءً على توقعاتهم "الحمائية"، فإنه في هذا الوقت لا يمكن أن تكون هناك أي توقعات "حمائية"، حيث يعلن المسؤولون في الاحتياطي بوضوح أنه لن يكون هناك تخفيف في مارس، وقد تكون هناك جولات أقل من خفض الأسعار مما يتوقعه السوق.
وإذا كانت لدينا في وقت سابق العديد من التساؤلات حول صحة انخفاض الدولار، فإننا الآن نعتقد أن جميع العوامل تدعم نمو العملة الأمريكية. قبل الانخفاض، دخل زوج العملات EUR/USD إلى منطقة الشراء الزائدة أربع مرات (وفقًا لمؤشر CCI). بعبارة أخرى، كانت مبالغًا في ثمنها من البداية، مما يعني الانخفاض. ثم، تم تعطيل العامل الرئيسي الداعم لليورو.
إذا كنا نتوقع فقط انخفاضًا من زوج اليورو/الدولار الأمريكي من قبل، فإننا نتوقعه الآن بشدة أكبر. يجب ملاحظة أن الصورة الفنية تدعم بشكل كامل المزيد من انخفاض الزوج. استقر السعر فوق المتوسط المتحرك في الإطار الزمني لأربع ساعات، ولكن لم تؤدي الاستقرارات الأربع السابقة المماثلة إلى نمو الزوج. دخل مؤشر CCI منطقة البيع الزائدة الأسبوع الماضي، ولكن مثل هذا الإشارة في اتجاه هابط تشير إلى تصحيح فقط. لقد رأينا بالفعل التصحيح. بالطبع، قد يكون أقوى، ولكن لا نزال لا نرى أي أساس للسوق لشراء اليورو.
من الجدير بالذكر أن البنك المركزي الألماني نشر تقريرًا شهريًا يوم الاثنين، مشيرًا صراحة إلى أن الاقتصاد الألماني في حالة ركود. علاوة على ذلك، لم يلاحظ الوثيق أي تعافٍ، ومن المحتمل أن يستمر انخفاض الناتج المحلي الإجمالي. وبالتالي، قد تبدأ الاقتصاد الأوروبي، الذي كان يتوازن على حافة الهاوية لأكثر من عام، في تجربة الركود أيضًا. ما هي الأسباب الأخرى التي نحتاج إليها للامتناع عن شراء العملة الأوروبية؟ اقتصاد ألمانيا هو الجرار لكامل الاتحاد الأوروبي وهو في حالة ركود. في الوقت نفسه، قد تبدأ البنك المركزي الأوروبي في خفض الفائدة في وقت مبكر من هذا الصيف، على الرغم من أن السوق كانت تتوقع تواريخ لاحقة.
متوسط تقلب زوج العملات اليورو/الدولار خلال الأيام الخمسة الأخيرة حتى 20 فبراير هو 57 نقطة ويتميز بأنه "متوسط". لذلك، نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.0719 و 1.0833 يوم الثلاثاء. تشير كل من قنوات الانحدار الخطي إلى الاتجاه إلى الأسفل، لذا يستمر الاتجاه الهابط. الحالة المبتاعة لمؤشر CCI تسمح حاليًا فقط بتصحيح صغير لأعلى.
أقرب مستويات الدعم:
S1 – 1.0742
S2 – 1.0681
S3 – 1.0620
أقرب مستويات المقاومة:
R1 – 1.0803
R2 – 1.0864
R3 – 1.0925
توصيات التداول:
يظل زوج اليورو/الدولار فوق خط المتوسط المتحرك، ولكن نحن ما زلنا نتطلع نحو المراكز القصيرة مع أهداف عند 1.0716 و 1.0681، حيث يمكن أن يكون الارتفاع تصحيحيًا في أفضل الحالات. تظل انخفاض العملة الأوروبية مستقرًا ولكن ببطء، مع تصحيحات متكررة. لا نرى سببًا لارتفاع عالمي في اليورو. يمكن النظر الآن في المراكز الطويلة بأهداف عند 1.0833 و 1.0864، حيث تجاوز السعر المتوسط المتحرك. ومع ذلك، يظهر الرسم التوضيحي أن آخر أربع تسويات فوق المتوسط المتحرك لم تؤدي إلى نمو الزوج. لذلك، يجب أخذ الحيطة في الشراء.
توضيحات للرسوم التوضيحية:
قنوات الانحدار الخطي - تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهًا في اتجاه واحد، فإن الاتجاه قوي.
خط المتوسط المتحرك (إعدادات 20.0، ملساء) - يحدد الاتجاه القصير المدى والاتجاه للتداول.
مستويات موراي - مستويات الهدف للحركات والتصحيحات.
مستويات التقلب (خطوط حمراء) - القناة السعرية المحتملة التي سيقضيها الزوج في اليوم التالي، استنادًا إلى مؤشرات التقلب الحالية.
مؤشر CCI - دخوله إلى منطقة البيع الزائدة (أقل من -250) أو منطقة الشراء الزائدة (أعلى من +250) يشير إلى انعكاس اتجاه الاتجاه القادم في الاتجاه المعاكس.
