في بداية أسبوع التداول الجديد، استعاد مشترو زوج العملات اليورو/دولار الأمريكي مرة أخرى السيطرة ويتجهون نحو مستوى المقاومة عند 1.0890 (الخط السفلي لسحابة Kumo على الرسم البياني اليومي). يجدر بذكر أنه في الأسبوع الماضي، حاول المتداولون اختبار هذا الهدف ولكن توقفوا عند 1.0889، بعد ذلك استولى البائعون على المبادرة. ومع ذلك، لم يتمكنوا من الاستمرار في نجاحهم، وانتهت التداولات يوم الجمعة عند 1.0821.
هذا يشير إلى أنه بينما يتراوح الزوج حول منطقة الرقم 8، فإنه من المبكر الحديث عن اتجاه ثابت، خاصة في انتظار الإصدارات الحاسمة لهذا الأسبوع. يحتاج المشترون إلى تأمين مستويات فوق 1.0890 (أساسا في منطقة الرقم 9)، بينما يهدف البائعون إلى مستويات أقل من الهدف 1.0780 (الخط الأوسط لشرائط Bollinger على الإطار الزمني، والتي تتزامن مع خط Tenkan-sen).
لاحظ أن الارتفاع الذي حدث يوم الاثنين غير موثوق به، نتيجة لضعف الدولار العام وانخفاض عوائد الخزانة. انخفضت عائدات سندات الحكومة الأمريكية لمدة 10 سنوات مرة أخرى دون العلامة 4.3% يوم الاثنين، مع انخفاض يومي بنسبة 0.45٪.
تستمر المشاعر المتعلقة بالمخاطر في السوق نتيجة لارتفاع شركات التكنولوجيا. الوضع يتحرك بعزم من الأسبوع السابق، على الرغم من بعض تراجع الزخم. تذكر أن الأسواق ردت بقوة الأسبوع الماضي على التقرير الفصلي لـ Nvidia، حيث تجاوزت توقعات المحللين الأكثر جرأة. ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 22٪ خلال يومين إلى 823.9 دولار (على الرغم من تجربة تصحيح طفيفة لاحقًا).
زادت الشركة التكنولوجية الأمريكية العملاقة الربح الصافي والإيرادات بشكل كبير خلال الربع الأخير وقدمت توقعات إيجابية للمستقبل.
ومع ذلك، يتلاشى التحمس المحيط بـ Nvidia تدريجيًا. علاوة على ذلك، وفقًا لخبراء UBS، قد لا تكون الشركة قادرة على النمو بنفس الوتيرة السريعة بسبب التنافس المتزايد.
سبب آخر للتعامل بحذر مع الارتفاع الحالي في زوج العملات EUR/USD هو الإشارات الحمقاء من البنك المركزي الأوروبي. على وجه الخصوص، وفقًا لعضو مجلس البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل، فإن مخاطر تسارع التضخم مرة أخرى قد "ضعفت بشكل كبير".
وأشار ممثل آخر للجهاز الرقابي الأوروبي، رئيس بنك البرتغال المركزي ماريو سنتينو، إلى أن السوق يجب أن تكون مستعدة لفكرة خفض أسعار الفائدة بحلول مارس. ووفقًا له، ستجلب اجتماعات مارس كمية كبيرة من البيانات الجديدة إلى طاولة أعضاء البنك المركزي الأوروبي، وقد يقترح بعضهم "أنه يجب مناقشة خفض أسعار الفائدة في هذا الاجتماع".
لاحظ أن اجتماع البنك المركزي الأوروبي سيعقد يوم الخميس القادم. على الرغم من أن سينتينو أكد أنه يعبر عن رأيه (بدلاً من الإعلان عن تخفيف في السياسة النقدية)، يجب أن يُعتبر خطابه بشكل شامل، جنبًا إلى جنب مع إشارات أخرى من البنك المركزي الأوروبي. ويشمل ذلك تصريحات رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد، التي أكدت الأسبوع الماضي أن بيانات نمو الأجور الأخيرة في الربع الرابع من عام 2023 "مشجعة".
لاغارد ألمحت إلى أنه إذا استمر هذا الاتجاه الهابط في الربع الأول من هذا العام، فقد يتخذ البنك المركزي الأوروبي "قرارات مناسبة".
ركز رئيس بنك اليونان، يانيس ستورناراس، أيضًا على مؤشر الأجور ولكن بين توضيحات حول احتمالات تخفيف السياسة النقدية. وفقًا له، يعطي انخفاض الأجور الأمل بأن "البنك المركزي الأوروبي على الطريق الصحيح". ولاحظ ستورناراس أن المجلس الحاكم لن يمتلك ما يكفي من المعلومات بحلول نهاية الربع الثاني لاتخاذ قرار بشأن خفض الفائدة. لذلك، وفقًا له، فإن التاريخ الأكثر احتمالية للخفض الأول هو يونيو.
وبالتالي، الخلفية الأساسية الحالية للزوج لا تدعم زيادة الأسعار بشكل مستدام. يرتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بسبب انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي، الذي بدوره يستجيب لانخفاض عوائد الخزانة.
ومع ذلك، هذه الظروف الأساسية لا تسمح بتقييم موثوق به للمراكز الطويلة. في الأسبوع الماضي، اقترب المشترون بثقة من مستوى المقاومة عند 1.0890 ولكن لم يتمكنوا من ترسيخ أنفسهم عند تلك المستويات. لذلك، من النصح بالنظر في المراكز الطويلة للزوج فقط بعد تجاوز التجار لهذا الهدف، وبالتالي تأسيس أنفسهم ضمن نطاق الأرقام التسعة. في مثل هذه الحالة، سيكون الهدف التالي للحركة الصعودية لليورو/الدولار هو مستوى 1.0990 - الحد العلوي لسحابة كومو على الإطار الزمني اليومي.
