احتمال تحول سريع إلى سياسة نقدية أكثر تيسيرًا في الولايات المتحدة مستمر في الانخفاض. لقد ذكرت لكم مرارًا أن السوق كان يتوقع منذ فترة طويلة أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي الفائدة في مارس. قلت إنه كان مبكرًا جدًا، حيث لا تزال التضخم في الولايات المتحدة مرتفعًا جدًا، والاقتصاد مفرط في الحرارة. للأسف، لم تأخذ السوق هذه الحقائق في الاعتبار. في وقت لاحق، عندما أصبح واضحًا أن الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض أسعار الفائدة في مارس، استمرت السوق في التمسك، حيث رفضوا زيادة الطلب على الدولار.

نمط الموجة الحالي لزوج العملات EUR/USD لا يزال سليمًا. لم يأخذ الموجة التصحيحية 2 شكلًا مطولًا بشكل مفرط. يمكن أن يكون قد انتهى حوالي مستوى 1.0956، مما يشير إلى أن اليورو سينخفض بشكل أكبر. الاهتمام بالدولار الأمريكي يتغذى بواسطة المعلومات التي تشير إلى أن البنك المركزي الأوروبي قد يبدأ في خفض الفائدة في يونيو. ومع ذلك، الوضع مع الاحتياطي الفيدرالي ليس واضحًا بنفس القدر.

إذا كانت السوق تتوقع سابقًا أن يحدث الخفض الأول في أسعار الفائدة في مارس، فإنها الآن تتوقع حدوثه في يونيو. ومع ذلك، ليس هذا مضمونًا. وفقًا لأداة CME FedWatch، يقوم المشاركون في السوق بتسعير فرصة بنسبة 54.6% لخفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة في يونيو. بمعنى آخر، إنها فرصة 50-50. عندما تكون السوق واثقة (كما هو الحال مع الخفض المتوقع في مارس)، تتجاوز الاحتمالية 80%. قام رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بكل ما في وسعه الأسبوع الماضي لتقليل ثقة السوق. وقال إنه لا يوجد ضمان بأن التضخم سيصل إلى 2%. أعتقد أنه يقصد بذلك "يمكننا الاحتفاظ بالأسعار على حالها لفترة أطول".

أصبحت السوق أكثر حذرًا في توقعاتها. الآن لا ترغب في المخاطرة كليًا مع يونيو، لذا فهي تتبنى موقفًا حذرًا. ومع ذلك، في أي حال، يتخذ الاحتياطي موقفًا أكثر صلابة من البنك المركزي الأوروبي. لذلك، ما زلت أتوقع انخفاضًا من زوج العملات EUR/USD. يمكن أن تفسد تقرير التضخم، المقرر صدوره يوم الثلاثاء، الصورة للدولار، كما فعل تقرير الوظائف غير الزراعية وتقارير البطالة يوم الجمعة. من المهم أن نبقى يقظين يوم الثلاثاء.

تحليل الموجة لزوج العملات EUR/USD:

استنادًا إلى التحليل الذي أُجري على زوج العملات EUR/USD، أستنتج أنه يتم تشكيل مجموعة موجات هابطة. اكتملت الموجة 2 أو b، لذا في المستقبل القريب، أتوقع تشكيل موجة هابطة قوية 3 أو c مع انخفاض كبير في الأداة. يتم حاليًا تشكيل موجة تصحيحية داخلية، والتي قد انتهت بالفعل. أنا أفكر في مراكز قصيرة الأجل بأهداف حوالي مستوى 1.0462، والذي يتوافق مع 127.2% وفقًا للفيبوناتشي، وأنتظر نهاية الموجة التصحيحية.

تحليل الموجة لزوج العملات GBP/USD:

نمط الموجة لأداة GBP/USD يشير إلى انخفاض. أنا أفكر في بيع الأداة بأهداف أدنى من مستوى 1.2039، لأنني أعتقد أن الموجة 3 أو c ستبدأ في وقت ما. ومع ذلك، ما لم تنتهي الموجة 2 أو b، يمكن للأداة أن ترتفع إلى مستوى 1.3140، والذي يقابل 100.0% وفقًا لنسبة فيبوناتشي. وسيشير محاولة ناجحة لكسر مستوى 1.2877، الذي يعادل 76.4% وفقًا لنسبة فيبوناتشي، إلى أن السوق مستعد لزيادة الطلب على الأداة. في هذه الحالة، يمكنك النظر في المراكز الطويلة.

المبادئ الرئيسية لتحليلي:

يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة ومفهومة. الهياكل المعقدة صعبة العمل معها، وغالبًا ما تجلب تغييرات.

إذا لم تكن واثقًا من حركة السوق، فمن الأفضل عدم الدخول فيها.

لا يمكننا ضمان اتجاه الحركة. لا تنسى طلبات وقف الخسارة.

يمكن دمج تحليل الموجة مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.