بدأت الأسبوع التجاري الجديد بهدوء. لم تكن هناك أخبار حتى تم الإفراج عن مؤشر مديري المشتريات في قطاع التصنيع (PMI) للولايات المتحدة. وفي ظل هذه السكون السوقي، كان لهذا التقرير تأثير كبير. سجل مؤشر PMI للتصنيع 50.3 في مارس، مقارنة بالرقم 47.8 المسجل في فبراير، عائدًا فوق العلامة الرئيسية 50.0 للمرة الأولى منذ وقت طويل. لم تتوقع السوق قيمة تزيد عن 48.4 نقطة، لذا أدى تقرير قوي كهذا على الفور إلى تعزيز الدولار الأمريكي. في رأيي، هذا بالضبط كيف يجب أن يكون. أحدث تقرير للأسبوع تسبب بالحركة التي كنا بحاجة إليها.

ومع ذلك، هذا ليس التقرير الوحيد الذي يمكن أن يزيد من الطلب على الدولار ويقلل من الطلب على اليورو. أعلن أحد أعضاء مجلس الإدارة للبنك المركزي الأوروبي، روبرت هولتسمان، أن الاتحاد الأوروبي قد يقوم بخفض أسعار الفائدة بوتيرة أسرع حتى من الولايات المتحدة. بالتأكيد، ستعتمد كل شيء على ديناميات نمو الأجور والتضخم، ولكن حتى الآن، يميل هولتسمان نحو القيام بأول خفض للفائدة في يونيو. أذكركم بأن هذا بالضبط ما يتوقعه السوق من البنك المركزي الأوروبي، وأيضًا من مجلس الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، في حالة البنك المركزي الأوروبي، من المرجح أن ينتظر ذلك، ولكن في حالة الاحتياطي الفيدرالي، من غير المرجح جدًا ذلك.

كلما مر الوقت، زادت اقتناعًا بأن سعر الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي سيظل دون تغيير في يونيو. تنخفض التضخم في الولايات المتحدة بشكل ضعيف للغاية، أو بالأحرى لا ينخفض على الإطلاق. على الرغم من أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يعتقد أن وتيرته تقل بشكل طفيف فقط عن ما كان يتوقعه البنك المركزي الأمريكي. في رأيي، تعكس كل الحديث حول سعر الفائدة لدى الفيدرالي إلى حد ما المشاعر الأولية للفيدرالي. إذا كان السوق يتوقع أن يحدث أول خفض في سعر الفائدة في مارس، فإنه يجب أن يكون هناك أسباب لذلك. ولكن التضخم لا ينخفض، لذلك لا ينخفض سعر الفيدرالي. ويضطر باول الآن ليقول أن كل شيء سيعتمد على مسار التضخم، مشيرًا بوضوح إلى أنه لا توجد تاريخ محدد يستند إليه الفيدرالي في مسألة التيسير. لذلك، هولتسمان على حق. البنك المركزي الأوروبي يمكن أن يقوم بخفض الفائدة أولاً حقًا، مما يجب أن يزيد من الطلب على الدولار في السوق.

تحليل الموجة لزوج العملات EUR/USD:

استنتاجًا من التحليل الذي أُجري على زوج العملات EUR/USD، أتوقع أن يتم تشكيل مجموعة موجات هابطة. اكتملت الموجات 2 أو b و 2 في 3 أو c، لذا في المستقبل القريب، أتوقع تشكيل موجة هابطة قوية 3 في 3 أو c بانخفاض كبير في الأداة. أنا أفكر في وضع مراكز قصيرة بأهداف قرب مستوى 1.0462، والذي يتوافق مع نسبة فيبوناتشي 127.2٪.

تحليل الموجة لزوج العملات GBP/USD:

يوحي نمط الموجة لأداة GBP/USD بانخفاض. أنا أفكر في بيع الأداة بأهداف أدنى من مستوى 1.2039، لأنني أعتقد أن الموجة 3 أو c ستبدأ في وقت ما. ومع ذلك، ما لم نتمكن من تأكيد انتهاء الموجة 2 أو b، يمكن للأداة أن ترتفع لا يزال إلى مستوى 1.3140، والذي يتوافق مع نسبة فيبوناتشي 100.0٪. لم تتحرك الأسعار بعيدًا عن الذروة، لذلك لا يمكننا تأكيد بدء الموجة 3 أو c.

مبادئ تحليلي الرئيسية:

يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة ومفهومة. الهياكل المعقدة صعبة العمل معها، وغالبًا ما تحمل تغييرات.

إذا لم تكن واثقًا من حركة السوق، فمن الأفضل عدم الدخول فيها.

لا يمكننا ضمان اتجاه الحركة. لا تنسى طلبات وقف الخسارة.

يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.