زوج العملات EUR/USD تداول بشكل هادئ جدًا يوم الثلاثاء، على الرغم من أن كمية كبيرة من الإحصاءات الاقتصادية الكبرى كانت مقررة لهذا اليوم. ومع ذلك، حذرنا يوم أمس من أن جميع التقارير لهذا اليوم ثانوية. يمكن أن تثير رد فعل سوقي محلي بمقدار 20-30-40 نقطة ولكن لا يمكن أن تؤثر على مشاعر السوق على نطاق عالمي. ومشاعر السوق الآن بوضوح "هبوطية". يجب أن تكون كذلك للأشهر الأربعة إلى خمسة الماضية. وكانت كذلك منذ الصيف الماضي. يكفي أن ننظر إلى الإطار الزمني لمدة 24 ساعة ونرى بأنفسنا.

في الصيف الماضي، تم تحديد ذروة حول مستوى 1.1275. منذ ذلك الحين، شهدنا دفعة هابطة قوية، تلتها تصحيح صاعد قوي بما فيه الكفاية، الذي اعتبره العديد من التجار بشكل خاطئ عودة للاتجاه الصاعد العالمي. ومع ذلك، لقد قلنا مرارًا وتكرارًا أن خلفية أساسية مقابلة مطلوبة لاتجاه عالمي. ليس التقارير الاقتصادية الكبرى، التي تتغير طبيعتها من شهر إلى آخر، بل الخلفية الأساسية. لذا، خلال الأشهر الماضية، لقد أكدنا باستمرار بأن الخلفية الأساسية تدعم فقط الدولار الأمريكي.

الأساس هو مثل الـ Titanic في المحيط الأطلسي. يجب أن يغير مساره ببطء وبحزم. حتى الانحراف الطفيف عن المسار يستغرق وقتًا طويلاً. قد يبدو لبعض الناس أننا نقول نفس الشيء كل يوم: يجب أن يرتفع الدولار، ويجب أن ينخفض اليورو. ومع ذلك، ماذا يمكن قوله إذا تشكلت مثل هذه الأساسية في هذا الوقت؟

علاوة على ذلك، الخلفية الاقتصادية الكبرى تدعم أيضًا فقط الدولار. لقد تركت التقارير في الاتحاد الأوروبي الكثير للرغبة. اقتصاد الاتحاد الأوروبي يظهر نموًا تقريبيًا صفريًا لعدة أرباع. في الوقت نفسه، يسرنا اقتصاد الولايات المتحدة تقريبًا كل شهر بمؤشرات عالية لظروف سوق العمل، البطالة، نشاط الأعمال، والناتج المحلي الإجمالي.

وعلاوة على ذلك، إذا كانت العملة الأوروبية في بداية العام قادرة على تحقيق نمو بناء على توقعات السوق بشأن انتقال الاحتمالية السريعة للفدرالي إلى سياسة نقدية "تواضعية"، فإن العديد من البنوك الكبرى الآن تعلن بصراحة أن قد يحدث خفض في السعر الأول في ديسمبر 2024 أو 2025. وما الاستنتاجات الأخرى التي يمكن انتزاعها إذا ارتفع التضخم في الولايات المتحدة وتجاوز المستوى المستهدف بما يقرب من ضعفين؟

من الناحية التقنية، الدولار أيضًا على الجانب السلبي. على الإطار الزمني اليومي، يُلاحظ أن السعر أقل من جميع خطوط مؤشر إيتشيموكو. أمس، اختبر مستوى 1.0608، الذي يعادل 38.2% وفقًا للفيبوناتشي. وبالتالي، يمكن حدوث تصحيح صاعد، ولكن الاتجاه كان هابطًا لمدة تقريبًا عام. لذلك، نحن نتوقع في أي حال فقط انخفاضًا من الزوج. عندما يكون الفدرالي على وشك خفض الأسعار للمرة الأولى، ستتراجع العملة الأمريكية. ولكن حتى ذلك الحين، قد تخفض البنك المركزي الأوروبي أسعاره مرتين أو ثلاث مرات، مما يزيد بشكل كبير من الانحراف مع أسعار الفدرالي. وقد يكون لزوج العملات اليورو/دولار الأمريكي الوقت للانخفاض إلى المساواة في الأسعار. نحن لا نعتقد أن اليورو يجب أن يكون دائمًا بقيمة دولار واحد. يجب أن ينخفض اليورو إلى هذا المستوى، ثم قد يتسبب خلفية جديدة أساسية في ارتفاع عملة الاتحاد الأوروبي.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الماضية حتى 17 أبريل هو 80 نقطة ويتميز بأنه "متوسط". نتوقع حركة الزوج بين مستويات 1.0559 و 1.0719 يوم الأربعاء. القناة الخطية العليا للانحدار لا تزال جانبية، ولكن الاتجاه الهابط مستمر. مؤشر CCI دخل منطقة البيع الزائد، ولكن نتوقع فقط تصحيحًا صغيرًا صعوديًا. وقد يبدأ بعد عدة أيام.

أقرب مستويات الدعم:

S1 – 1.0620

S2 – 1.0559

S3 – 1.0498

أقرب مستويات المقاومة:

R1 – 1.0681

R2 – 1.0742

R3 – 1.0803

توصيات التداول:

كما توقعنا، استأنف زوج العملات EUR/USD اتجاهه الهابط. يجب أن تستمر العملة الأوروبية في الانخفاض في أي حال، لذلك نواصل النظر في البيع بأهداف تصل إلى 1.0559 و 1.0498. نعتبر الشراء غير عملي حتى لو تم تحقيق تماسك في السعر فوق خط المتوسط المتحرك. الخلفية الأساسية هي أن النمو يمكن توقعه فقط من الدولار.

تفسيرات للرسوم البيانية:

القنوات الخطية للانحدار - تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. الاتجاه قوي الآن إذا كانت كلاهما موجهتين في نفس الاتجاه.

خط المتوسط المتحرك (إعدادات 20.0، ملساء) - يحدد الاتجاه القصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم فيه التداول الآن.

مستويات موراي - مستويات الهدف للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (خطوط حمراء) - القناة السعرية المحتملة التي سيقضيها الزوج في اليوم التالي استنادًا إلى مؤشرات التقلب الحالية.

مؤشر CCI - دخوله إلى منطقة البيع الزائد (أقل من -250) أو منطقة الشراء الزائد (أعلى من +250) يعني اقتراب عكسي للاتجاه نحو الجانب المعاكس.