أظهر زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) أمس الحركات التي كان يجب أن نتوقعها. دعونا نستعرض بإيجاز تسلسل الأحداث. قبل حوالي أسبوع، بعد صدور تقرير الوظائف غير الزراعية (NonFarm Payrolls) وبعد شهرين من التصحيح الصعودي، كان يجب أن ينتهي الزوج أخيرًا من حركته الصعودية. نظرًا لأننا ما زلنا في اتجاه هبوطي عالميًا، كان من المعقول توقع استئناف اليورو لانخفاضه. وبالفعل، انخفض اليورو لعدة أيام متتالية، ولكن بعد ذلك تم نشر تقرير التضخم الأمريكي الشهير. تباطأ مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي للشهر الثاني على التوالي، مما لم يسحب الدولار للأسفل بمقدار 100 نقطة. مساء الأربعاء، أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن نتائج اجتماعه للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC). بقيت الفائدة دون تغيير، ولم تكن هناك إشارات على تخفيف السياسة النقدية في الأشهر القادمة، حتى أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قال إن التضخم لا يزال مرتفعًا جدًا للنظر في خفض الفائدة، وأظهر مخطط "النقاط" أن توقعات اللجنة المتشائمة تضعف. وبالتالي، كل شيء كان يشير إلى أن الدولار يجب أن يرتفع.

ومع ذلك، في نهاية اليوم انخفض الدولار. بعد تقرير التضخم فقد أكثر من 100 نقطة، وبعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لم يكتسب أكثر من 50 نقطة. على الرغم من أنه كان يجب أن يكون العكس. لذلك، يمكننا اعتبار حركة الأمس "مصطنعة". حيث يتوقع العديد من المتداولين في السوق استئناف الحركة الهبوطية، في وقت معين، تحت خلفية اقتصادية ناجحة، دفع صناع السوق الزوج للأعلى لـ "أكل" أوامر وقف الخسارة للمشاركين في السوق. بعد ذلك، كما حدث، انخفض الزوج بهدوء. نصر على أن اليورو يجب أن ينخفض أكثر. واجتماعات البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي الأخيرة أكدت لنا هذا الاعتقاد. تذكر أن الاحتياطي الفيدرالي أبقى السياسة النقدية دون تغيير، بينما بدأ البنك المركزي الأوروبي بالفعل في خفض الفائدة.

لقد ذكرنا بالفعل أنه لا يجب أن نستخلص استنتاجات حتى تمر 24 ساعة منذ اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. غالبًا ما يستغرق السوق وقتًا طويلاً لاستيعاب مثل هذه الأحداث الهامة. أمس، استقر الزوج بهدوء مرة أخرى تحت المتوسط المتحرك، مما يسمح لنا بتوقع انخفاض على الإطار الزمني لأربع ساعات. أيضًا، لاحظ أن اليورو لم ينخفض بسبب البيانات الاقتصادية ليوم الخميس. في الصباح، تم نشر تقرير الإنتاج الصناعي لمنطقة اليورو، والذي أظهر قيمة أقل مما توقعه السوق. ومع ذلك، فإن الإنتاج الصناعي هو مجرد تقرير ثانوي. يتم نشر تقارير مماثلة بشكل متكرر، والبيانات الاقتصادية العامة في الاتحاد الأوروبي لم تكن مرضية منذ بضع سنوات. إذا كان من المفترض أن يتفاعل اليورو مع التقارير الضعيفة للاتحاد الأوروبي بالانخفاض في كل مرة، لكان يتداول بالقرب من التكافؤ السعري.

نتيجة لذلك، يمكننا القول إن الصورة العامة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي لم تتغير. ما زلنا نتوقع انخفاضًا، إذا أخذنا في الاعتبار الأساسيات والاقتصاد الكلي والتقنية. على الإطار الزمني اليومي، استقر الزوج مرة أخرى تحت خطوط مؤشر إيشيموكو، وهو إشارة أخرى لجولة جديدة من الاتجاه الهبوطي.

متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 14 يونيو هو 86 نقطة، وهو ما يعتبر قيمة متوسطة. نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.0827 و 1.0655 يوم الجمعة. القناة الخطية الأعلى اتجهت نحو الأعلى، لكن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال مستمراً. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي مرة أخرى، لكن في هذا الوقت لا نتوقع استئناف الاتجاه الصعودي.

أقرب مستويات الدعم:

S1 - 1.0742

S2 - 1.0681

S3 - 1.0620

أقرب مستويات المقاومة:

R1 - 1.0803

R2 - 1.0864

R3 - 1.0925

توصيات التداول:

يحافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي على الاتجاه الهبوطي العالمي، ولكن على الإطار الزمني لأربع ساعات، استقر مرة أخرى فوق المتوسط المتحرك. في المراجعة السابقة، قلنا إننا لن نعتبر المراكز الطويلة وأنه يجب علينا انتظار استئناف الاتجاه الهبوطي. بالأمس، كان من الممكن دخول السوق بمراكز قصيرة بعد أن استقر السعر تحت المتوسط المتحرك. الأهداف هي 1.0681 و 1.0655. ما زلنا لا نعتبر المراكز الطويلة، حيث نعتقد أن الاتجاه الهبوطي العالمي قد استؤنف، وليس هناك مبرر لنمو اليورو.

توضيح الرسوم البيانية:

• قنوات الانحدار الخطي – تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن الاتجاه قوي حالياً.
• خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20.0، ملس) – يحدد الاتجاه قصير الأجل والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حالياً.
• مستويات Murray – مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) – القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج اليوم التالي، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.
• مؤشر CCI – دخوله منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250) يعني أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس وشيك.