لقد اتخذ نمط الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لأداة EUR/USD مظهرًا مختلفًا. إذا قمنا بتحليل قسم الاتجاه الذي بدأ في سبتمبر 2022، عندما انخفض اليورو إلى 0.9530، فإننا ضمن مجموعة من الموجات الصاعدة. ومع ذلك، حتى داخل هذا القسم، من الصعب تحديد موجات ذات درجة أعلى. بعبارة أخرى، لا يوجد اتجاه اندفاعي واضح. نلاحظ باستمرار تناوب الهياكل التصحيحية ذات الثلاث والخمس موجات. حتى الآن، لم يبن السوق اتجاهًا هبوطيًا واضحًا من ثلاث موجات من القمة في يوليو من العام الماضي. أولاً، كانت هناك موجة هبوطية غطت أدنى مستويات الموجات السابقة، ثم موجة صعودية عميقة، والآن، للشهر السابع على التوالي، يتم تشكيل شيء غير مفهوم.

منذ يناير 2024، يمكنني فقط تحديد هيكلين من ثلاث موجات a-b-c مع نقطة انعكاس في 16 أبريل. لذلك، أول شيء يجب فهمه هو أنه لا يوجد اتجاه حالي. بعد اكتمال الموجة c الحالية، قد يبدأ حركة هبوطية جديدة من ثلاث موجات. قد يتطور قسم الاتجاه من 16 أبريل إلى نمط من خمس موجات ولكنه سيكون أيضًا تصحيحيًا. في مثل هذه الظروف، لا أستطيع أن أؤمن بارتفاع طويل الأمد لليورو.

قرارات البنك المركزي الأوروبي لم تفاجئ السوق

انخفض زوج EUR/USD بمقدار عشر نقاط أساس يوم الجمعة و40 نقطة أساس في اليوم السابق. كان رد فعل السوق الضعيف هذا بسبب عدم وجود "أخبار صادمة" من البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس. لم يتوقع المشاركون في السوق أن يقرر البنك المركزي الأوروبي تغيير أسعار الفائدة، ولم يتوقعوا أن تتحدث كريستين لاغارد بصراحة عن خفض الفائدة في سبتمبر. ما لم يكن متوقعًا لم يحدث. لذلك، لم يكن لدى السوق أي معلومات جديدة للتفاعل معها أمس: كان على علم بالفعل بجميع التفاصيل المعلنة.

لم يتغير توافق السوق بشأن البنك المركزي الأوروبي أيضًا. لم تدل كريستين لاغارد بأي تصريحات جريئة حول التضخم. لم تقل إنه قد يبدأ في الارتفاع قريبًا، ولم تتحدث عن تباطؤه الإضافي. وفقًا لذلك، لا يزال المشاركون في السوق يتوقعون جولة ثانية من تخفيف السياسة النقدية في سبتمبر وجولة أخرى بحلول نهاية العام.

اليوم، أكد أحد محافظي البنك المركزي الأوروبي، جيديميناس سيمكوس، توقعات السوق لجولتين من التخفيف بحلول نهاية العام. وأكد محافظ آخر للبنك المركزي الأوروبي، فرانسوا فيليروي دي جالو، استعداده لخفض أسعار الفائدة مرتين. البنك المركزي الأوروبي متسق وواضح في تصريحاته. في بداية العام، ألمحت كريستين لاغارد إلى يونيو كوقت لأول خفض للفائدة، وهذا بالضبط ما حدث. يتحدث العديد من صانعي السياسات في البنك المركزي الأوروبي عن خفضين بحلول نهاية العام، لذا من المرجح أن يحدث ذلك.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليل EUR/USD، انتقلت الأداة إلى تشكيل سلسلة من الهياكل التصحيحية. من المواقع الحالية، قد يستمر الارتفاع ضمن هيكل تصحيحي من ثلاث أو خمس موجات. بناءً على ذلك، من المستحيل تسمية الأهداف لارتفاع اليورو. قد تصل الأداة إلى المستوى العاشر، حيث ستحقق الموجات a وc المساواة. قد يتبع ذلك تشكيل موجة هبوطية d. من الممكن أيضًا تشكيل سلسلة جديدة من الموجات الهبوطية (وأيضًا التصحيحية) بأهداف حول المستوى السادس أو أقل قليلاً.

على مقياس موجة أكبر، يصبح نمط الموجة أكثر تعقيدًا. من المحتمل أن نرى مجموعة من الموجات الصاعدة، لكن طولها وهيكلها غير مؤكدين حاليًا.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة ومفهومة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تتغير.
2. إذا كان هناك ثقة فيما يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول.
3. لا يوجد، ولا يمكن أن يكون هناك، يقين بنسبة 100% في اتجاه الحركة. تذكر استخدام أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.