في يوم الثلاثاء، قام زوج اليورو/الدولار الأمريكي بارتداد ثانٍ من منطقة الدعم 1.0776–1.0809. هذه المنطقة واسعة إلى حد ما ولكنها تشمل أربعة مستويات في آن واحد. الارتداد الثاني لم يؤدِ إلى هجوم مضاد من الثيران، ولم يكن هناك ارتفاع إلى مستوى التصحيح 38.2% عند 1.0842. لذلك، أتوقع أن يدخل الدببة منطقة 1.0776–1.0809 في المحاولة الثالثة أو الرابعة. قد يستغرق الأمر بضعة أيام للخروج من المنطقة وإظهار الاتجاه الذي سيتطور فيه الاتجاه لاحقًا.

أصبحت حالة الموجة أكثر تعقيدًا ولكنها لا تزال لا تثير أي تساؤلات بشكل عام. يمكن اعتبار الموجة الصاعدة الأخيرة مكتملة لأنها كسرت قمة الموجة السابقة. لذلك، بدأ الدببة في تشكيل موجة تصحيحية. لإلغاء الاتجاه "الصعودي"، يحتاج الدببة إلى كسر قاع الموجة الهابطة السابقة حول مستوى 1.0668. يحتاجون إلى التحرك لأسفل بمقدار 170-180 نقطة أخرى لتحقيق ذلك. مع النشاط الحالي للمتداولين، قد يستغرق هذا من 2-3 أسابيع. لا يُتوقع حدوث انخفاض سريع.

كان من الممكن أن تُسعد خلفية المعلومات ليوم الثلاثاء ثيران اليورو. نما الاقتصاد الأوروبي بشكل طفيف أكثر من المتوقع، في حين تسارع التضخم في منطقة اليورو قليلاً في يوليو. ومع ذلك، أظهر تقرير الناتج المحلي الإجمالي من ألمانيا بشكل غير متوقع انكماشًا بنسبة 0.1%. هذه الأخبار لا تقدم أي إيجابية للعملة الأوروبية. لا يزال الاقتصاد الأوروبي في حالة ركود، ونرى نموًا ضعيفًا جدًا، قريبًا من 0% في كل ربع سنة. لقد بدأ البنك المركزي الأوروبي بالفعل في تخفيف السياسة النقدية، مما ينبغي أن يسرع من الناتج المحلي الإجمالي. ولكن في الوقت نفسه، يجب أن يستمر التضخم في الانخفاض. وإلا، سيتعين على البنك المركزي الأوروبي أن يأخذ فترة توقف طويلة لإعطاء التضخم الوقت للتباطؤ. لم تتلق العملة الأوروبية دعمًا حقيقيًا بالأمس، لذا أتوقع مزيدًا من الانخفاض.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، انعكس الزوج لصالح الدولار الأمريكي، متماسكًا تحت مستوى التصحيح 38.2% عند 1.0876. لذلك، قد يستمر الانخفاض نحو مستوى فيبوناتشي 50.0% عند 1.0794. بالأمس، تشكل تباعد "صعودي" على مؤشري CCI و RSI، مما يسمح ببعض النمو نحو 1.0876. تأمين الأسعار تحت مستوى 1.0794 سيشير إلى مزيد من الانخفاض.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال الأسبوع الماضي، فتح المضاربون 8,992 مركز شراء وأغلقوا 2,165 مركز بيع. تحول شعور مجموعة "غير التجارية" إلى "هبوطية" قبل بضعة أشهر، لكن الثيران يسيطرون مرة أخرى. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 189,000، بينما يبلغ إجمالي مراكز البيع 153,000.

ستستمر الوضعية في التغير لصالح الدببة. لا أرى أسبابًا طويلة الأجل لشراء اليورو، حيث بدأت ECB في تخفيف السياسة النقدية، مما سيقلل من عوائد الودائع البنكية والسندات الحكومية. في أمريكا، ستظل العوائد مرتفعة لعدة أشهر، مما يجعل الدولار أكثر جاذبية للمستثمرين. يبدو أن هناك إمكانية لانخفاض العملة الأوروبية، حتى وفقًا لتقارير COT، بشكل كبير. ومع ذلك، يجب أن نتذكر التحليل البياني، الذي لا يسمح حاليًا بالتنبؤ بثقة بانخفاض قوي في اليورو.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• منطقة اليورو – معدل البطالة في ألمانيا (07:55 بالتوقيت العالمي).
• منطقة اليورو – مؤشر أسعار المستهلكين (09:00 بالتوقيت العالمي).
• الولايات المتحدة – تغيير التوظيف ADP (12:15 بالتوقيت العالمي).
• الولايات المتحدة – قرار سعر الفائدة FOMC (18:00 بالتوقيت العالمي).
• الولايات المتحدة – مؤتمر صحفي FOMC (18:30 بالتوقيت العالمي).

في 31 يوليو، يحتوي تقويم الأحداث الاقتصادية على ما لا يقل عن أربعة إدخالات مهمة، من بينها اجتماع FOMC الذي يبرز. قد يكون تأثير خلفية المعلومات اليوم على شعور المتداولين كبيرًا.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

ستكون مبيعات الزوج ممكنة عند الارتداد من مستوى 1.0842 على الرسم البياني الساعي بهدف 1.0809. يمكن النظر في عمليات الشراء بهدف 1.0842، حيث كان هناك ارتدادان من مستوى 1.0809. ومع ذلك، يمكن توقع نمو كبير فقط إذا تم دعم الثيران بخلفية المعلومات اليوم وفي الأيام المتبقية من الأسبوع.

تم بناء مستويات فيبوناتشي عند 1.0668–1.0949 على الرسم البياني الساعي و1.0450–1.1139 على الرسم البياني لأربع ساعات.