تداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي بارتفاع طفيف معظم يوم الأربعاء. كالعادة، لن نقوم بتحليل نتائج اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة فور حدوثه، حيث نعتقد أنه سيستغرق على الأقل يومًا واحدًا لكي "يهضم" السوق جميع المعلومات. لذلك، سيتم تحليل اجتماع البنك المركزي الأمريكي غدًا. في الوقت الحالي، دعونا نركز على حدث آخر لا يقل أهمية وإثارة: تقرير التضخم في منطقة اليورو.

أمس، علمنا أن مؤشر أسعار المستهلكين تسارع من 2.5% على أساس سنوي إلى 2.6%، بينما كان السوق يتوقع أن ينخفض إلى 2.4%. ماذا تعني هذه الأرقام؟ فرص رؤية خفض ثانٍ في سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر قد انخفضت قليلاً. ممثلو البنك المركزي الأوروبي قد صرحوا مرارًا وتكرارًا أن كل شيء سيعتمد على المعلومات الاقتصادية الواردة. ومع ذلك، لا يهتم السوق بما يقوله مسؤولو البنك المركزي الأوروبي أو الاحتياطي الفيدرالي. السوق يقرر بنفسه متى يجب على البنك المركزي الأوروبي خفض الفائدة وكم مرة سيخفض الاحتياطي الفيدرالي الفائدة في عام 2024. للأسف، كان مسؤولو البنوك المركزية على حق حتى الآن.

بعد صدور التقرير أعلاه، ارتفع اليورو بالطبع ببضع عشرات من النقاط، ولكن القول بأن هذا المؤشر تسبب في تقلبات سيكون مبالغة. لقد قلنا مرارًا أن المشكلة الرئيسية الآن هي انخفاض التقلبات، والتي تميل إلى الانخفاض أكثر. الرسم التوضيحي أدناه يوضح بوضوح ما نعنيه. يتحرك الزوج 40-45 نقطة في اليوم. في أفضل الأيام، 60-80 نقطة. ولم يكن هناك سوى أربعة أيام ناجحة للغاية في الشهر والنصف الماضيين. ماذا هناك للحديث عنه؟

حقيقة أن التضخم يرتفع في منطقة اليورو، في حد ذاته، لا تعني الكثير لليورو. ليس بعد الآن. بدأ البنك المركزي الأوروبي في تخفيف السياسة النقدية، بينما لن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في ذلك على الأقل لبضعة أشهر (لا نعتقد في خفض الفائدة في سبتمبر). كان زوج اليورو/الدولار الأمريكي ضمن نطاق ضيق من 1.06-1.10 لمدة سبعة أشهر، يتداول بناءً على التحليل الفني فقط. لعدة أسابيع، ارتفع اليورو لأي سبب، والآن يمكن للدولار أن يرتفع بالمثل.

أمس، تقرير ADP عن التوظيف في القطاع الخاص (مشابه لتقرير الوظائف غير الزراعية) أيضًا ضغط على الدولار. بصراحة، كان هذا المؤشر دائمًا أقل أهمية من تقرير الوظائف غير الزراعية الكلاسيكي، ولكن تقريرًا مخيبًا آخر من الولايات المتحدة تسبب في انخفاض جديد للدولار. ومع ذلك، عندما تلقى السوق تقارير قوية من الولايات المتحدة، لم يتسرع أيضًا في شراء الدولار. لذلك، نعتبر النطاق الأفقي على الإطار الزمني اليومي هو الاتجاه الرئيسي. يجب أن تكون التداولات مبنية على هذا. نعتقد أن اليورو لا يزال لديه إمكانية للانخفاض. حاليًا، لا توجد إشارات انعكاس على الإطار الزمني لأربع ساعات.

متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الماضية حتى الأول من أغسطس هو 44 نقطة، وهو ما يعتبر منخفضًا. نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.0766 و 1.0854 يوم الخميس. القناة الخطية الأعلى موجهة نحو الأعلى، لكن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال مستمرًا. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع الشرائي، مما يعد تحذيرًا من تغيير اتجاه الاتجاه.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.0803
• S2 – 1.0742
• S3 – 1.0681

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.0864
• R2 – 1.0925
• R3 – 1.0986

توصيات التداول:

يحافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي على الاتجاه الهبوطي العالمي؛ حيث يستمر الاتجاه الهبوطي في الإطار الزمني لمدة 4 ساعات. في المراجعات السابقة، ذكرنا أننا نتوقع فقط استمرار الاتجاه الهبوطي العالمي. لا نعتقد أن اليورو يمكنه بدء اتجاه عالمي جديد في ظل تخفيف السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، لذا من المرجح أن يتذبذب الزوج بين 1.0600 و 1.1000 لبعض الوقت. نظرًا لأن السعر قد انعكس في الجزء العلوي من هذا النطاق، فإن المراكز القصيرة مع الأهداف حول مستوى Murray "-1/8" - 1.0681 تظل صالحة.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

القنوات الخطية – تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلتاهما موجهتين في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن الاتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0, مملس) – يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه.

مستويات Murray – مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) – القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج الـ 24 ساعة القادمة، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: دخول منطقة التشبع البيعي (أقل من 250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250) يعني أن انعكاس الاتجاه يقترب.