ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بأكثر من 100 نقطة يوم الجمعة. لم نشهد مثل هذه التقلبات منذ فترة طويلة، لكننا نود تذكير المتداولين بأن الأهمية ليست ليوم واحد فقط، بل للاتجاه العام. إذا رأينا تحركات تتراوح بين 30-40 نقطة فقط هذا الأسبوع، فإن الارتفاع الذي حدث يوم الجمعة سيكون بلا معنى. يوضح الرسم التوضيحي أدناه أن التقلبات التي تتجاوز 100 نقطة هي حالة معزولة.

لماذا انهار الدولار الأمريكي؟ الإجابة على هذا السؤال بسيطة للغاية وواضحة لكل متداول. فشلت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية للمرة الرابعة على التوالي، حيث أظهرت فقط 114,000 في يوليو مقابل التوقعات التي كانت تتراوح بين 175-190,000. علاوة على ذلك، تم تعديل أرقام يونيو إلى الأسفل - من 206,000 إلى 179,000. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع معدل البطالة من 4.1% إلى 4.3%، وهو ما لم يتوقعه أي خبير. وبالتالي، فشلت اثنتان من أهم التقارير، وثلاثة أرقام حاسمة، بشكل كبير. ليس من المستغرب أن العملة الأمريكية انهارت.

من منظور متوسط الأجل والتقني، لم يتغير شيء تقريبًا بالنسبة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي. لا يزال يتداول داخل القناة الأفقية بين 1.06-1.10. لذلك، لن نتسرع في الاستنتاج بأن "كل شيء قد ضاع". نعم، تعرض الدولار لانهيار آخر بسبب البيانات الاقتصادية الكلية، ولكن في الوقت نفسه، لم يتغير الخلفية الأساسية العامة. لا يزال البنك المركزي الأوروبي يخفض أسعار الفائدة الرئيسية، ولا يزال الاحتياطي الفيدرالي لا يخفضها.

علاوة على ذلك، دخل مؤشر CCI منطقة التشبع الشرائي للمرة الثانية. لقد قلنا مرارًا في الأشهر الأخيرة أن اليورو في عام 2024 يظهر نموًا أكثر مما هو ضروري. على الرغم من الانخفاض العام لليورو، في رأينا، يجب أن يكون أقل بكثير من المستويات الحالية. لذلك، ما لم يتمكن السعر من التماسك بقوة فوق القناة الأفقية على الإطار الزمني اليومي، لا نعتقد أن اليورو سيحافظ على نموه.

هذا الأسبوع، قد يعود الزوج إلى الاتجاه الهبوطي. حتى في الإطار الزمني لأربع ساعات، من الواضح أن حركة هبوطية جديدة قد بدأت، وبعدها صحح السعر بشكل حاد إلى الأعلى، مما يشير إلى أن مرحلة هبوطية جديدة قد تبدأ الآن. بالطبع، إذا استمرت البيانات الاقتصادية الأمريكية في إظهار نفس القيم كما في الأشهر الثلاثة إلى الأربعة الماضية، فسيكون من الصعب للغاية على الدولار أن يتوقع أي تعزيز. في وقت سابق من هذا العام، ثم في الربيع، عندما توقعنا أن يكون الزوج حول مستوى 1.02 أو حتى أقل - بالقرب من التكافؤ السعري - لم نتوقع في أي وقت أن تبدأ التقارير الاقتصادية في إظهار نتائج غير قابلة للمقارنة مع نمو الدولار.

ومع ذلك، فإن العديد من التقارير الأمريكية في الأشهر الأخيرة لم تكن مخيبة للآمال بسبب قيمها الفعلية، بل لأنها لم تلب توقعات السوق. بعبارة أخرى، يتوقع السوق ويستمر في توقع قيم مرتفعة جدًا من المؤشرات الأمريكية، وبالتالي يواجه خيبة أمل متكررة.

متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الماضية حتى 5 أغسطس هو 71 نقطة، وهو ما يعتبر منخفضًا. نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.0840 و 1.0982 يوم الاثنين. القناة الخطية الأعلى موجهة نحو الأعلى، لكن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال مستمرًا. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع الشرائي، محذرًا مرة أخرى من احتمال التحول إلى اتجاه هبوطي.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.0864
• S2 – 1.0803
• S3 – 1.0742

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.0925
• R2 – 1.0986
• R3 – 1.1047

توصيات التداول:

يحافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي على الاتجاه الهبوطي العالمي؛ يستمر الانخفاض الضعيف في الإطار الزمني لمدة 4 ساعات. في المراجعات السابقة، ذكرنا أننا نتوقع فقط استمرار الاتجاه الهبوطي العالمي. لا نعتقد أن اليورو يمكنه بدء اتجاه عالمي جديد في ظل تخفيف السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، لذا من المرجح أن يتذبذب الزوج بين 1.0600 و 1.1000 لبعض الوقت. نظرًا لأن السعر قد انعكس في الجزء العلوي من هذا النطاق، تظل المراكز القصيرة مع أهداف حول مستوى Murray "-1/8" - 1.0681 صالحة.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

قنوات الانحدار الخطي: تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلتاهما موجهتين في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن الاتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملس): يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه.

مستويات Murray: مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء): القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج الـ 24 ساعة القادمة، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: دخول منطقة التشبع البيعي (أقل من 250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250) يعني أن انعكاس الاتجاه يقترب.