لم يظهر زوج اليورو/الدولار الأمريكي أي تحركات مثيرة أو رغبة في التداول يوم الجمعة. كانت التقلبات اليومية 23 نقطة، وهذا يقول الكثير. بشكل عام، بقي الزوج في مكان واحد طوال اليوم. ومع ذلك، بقي فوق خط المتوسط المتحرك في الإطار الزمني لأربع ساعات، لذا فإن الاتجاه الصعودي لا يزال قائماً. تذكر أن الانخفاض الأخير في الدولار جاء بعد تقارير ضعيفة عن البطالة والوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة. في الوقت نفسه، بقيت الأسعار في القناة الأفقية بين 1.0600 و1.1000، حيث كانت لمدة سبعة أشهر. وبالتالي، فإن السؤال الرئيسي للأسبوع الجديد سيكون ما إذا كان الدولار يمكنه الحفاظ على نموه المتوقع داخل القناة الأفقية بهدف 1.0600.

للإجابة على هذا السؤال، يجب علينا أولاً النظر في الخلفية الاقتصادية الكلية. سيكون هناك عدة تقارير في الاتحاد الأوروبي قد تجذب انتباه المتداولين. إذا استبعدنا جميع البيانات الثانوية (مثل مؤشرات ZEW)، فإن الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني والإنتاج الصناعي فقط يبقيان. ومع ذلك، لا يمكن حتى لهذه التقارير أن تُسمى "مهمة". سيتم إصدار تقرير الناتج المحلي الإجمالي في تقديره الثاني، وهو الأقل أهمية من بين الثلاثة. لذلك، لا يُتوقع رد فعل كبير من السوق. بالإضافة إلى ذلك، مقارنة بالتقدير الأول، لم يتغير التوقع للمؤشر. قد ينمو الاقتصاد الأوروبي بنسبة 0.3%، وهو نمو متواضع جداً. ومع ذلك، فإن السوق لا يهتم حالياً بوتيرة النمو في الاقتصاد الأوروبي. فقط مع الاقتصاد الأمريكي، فقط مع الاقتصاد الأمريكي!

الاقتصاد الأمريكي ينمو، ويبدو أنه ليس على وشك الدخول في ركود. على الأقل يظهر الربع الثاني نفس النمو بنسبة 2.8%. السوق، الذي كان ينتظر من الاحتياطي الفيدرالي خفض سعر الفائدة الرئيسي لمدة سبعة أشهر، يفهم بشكل غير واعٍ أن النمو الاقتصادي العالي يمنح الفيدرالي وقتاً إضافياً. بعبارة أخرى، لا حاجة للتسرع في تخفيف السياسة النقدية إذا كان الاقتصاد يسير بشكل جيد. الاقتصاد يسير بشكل جيد إذا تجاهلنا الوظائف غير الزراعية ومعدل البطالة. ولكن في النهاية، أي البيانات أكثر أهمية؟ بيانات سوق العمل أم البيانات الاقتصادية العامة؟

لكن المساعدة للدببة الدولار قد تأتي من التقرير القديم والموثوق والمحبوب كثيراً عن التضخم في الولايات المتحدة. لقد أبرزناه بشكل منفصل لأنه في الأشهر الأخيرة، حتى التباطؤ الطفيف في المؤشر قد تسبب في انهيار العملة الأمريكية. هذه المرة، تتوقع التوقعات الرسمية تباطؤاً طفيفاً في التضخم الأساسي والأساسي بنسبة 0.1% في يوليو. تخيل ما قد يحدث إذا تباطأ التضخم بنسبة 0.2% إلى 2.8%! لأول مرة منذ عدة سنوات، قد ينخفض إلى أقل من 3%. ستقفز احتمالية تخفيف السياسة النقدية في سبتمبر فوراً إلى 100%، ومعها سينهار الدولار الأمريكي (فقط إلى القاع). لذلك، فإن تقرير التضخم هو العامل الأكثر خطورة على الدولار، وليس بيانات الناتج المحلي الإجمالي أو الإنتاج الصناعي الأوروبي. يمكن أن يخرج التضخم السوق عن مساره مرة أخرى. ومع ذلك، في أي حال، من غير المحتمل أن نتوقع اتجاه صعودي أو هبوطي جديد حتى يخرج الزوج من القناة الأفقية.

متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الماضية حتى 12 أغسطس هو 59 نقطة، وهو ما يعتبر متوسطًا. نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.0857 و 1.0975 يوم الاثنين. القناة الخطية الأعلى موجهة نحو الأعلى، لكن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال قائمًا. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع الشرائي للمرة الثانية، محذرًا مرة أخرى من احتمال التحول إلى اتجاه هبوطي.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.0864
• S2 – 1.0803
• S3 – 1.0742

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.0925
• R2 – 1.0986
• R3 – 1.1047

توصيات التداول:

يحافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي على اتجاه هبوطي عالمي وفي الإطار الزمني لأربع ساعات، بدأ تصحيحًا هبوطيًا، مما قد يشير إلى بداية موجة جديدة من الاتجاه الهبوطي. في المراجعات السابقة، ذكرنا أننا نتوقع فقط انخفاضات من اليورو. لا نعتقد أن اليورو يمكن أن يبدأ اتجاهًا عالميًا جديدًا في ظل تخفيف السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، لذا من المرجح أن يتذبذب الزوج بين 1.0600 و 1.1000 لبعض الوقت. في الوقت الحالي، يبدو أن السعر قد ارتد من الحد العلوي للقناة الأفقية ويتجه نحو الحد السفلي.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

قنوات الانحدار الخطي: تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلتاهما موجهتين في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن الاتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملس): يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه.

مستويات موراي: مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء): القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج الـ 24 ساعة القادمة، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: دخول منطقة التشبع البيعي (أقل من 250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250) يعني أن انعكاس الاتجاه يقترب.