انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى ما دون مستوى التصحيح 127.2% عند 1.0984 يوم الخميس، لكن الانخفاض كان قصير الأجل. في الوقت الحالي، يحاول المتداولون الصاعدون مرة أخرى تأمين موقع فوق مستوى 1.0984، مما سيسمح بمزيد من النمو لليورو نحو ذروة منتصف الأسبوع ومستوى فيبوناتشي 161.8% عند 1.1070. الارتداد من مستوى 1.0984 سيشير إلى انعكاس محتمل لصالح الدولار الأمريكي وانخفاض طفيف نحو منطقة الدعم 1.0917 – 1.0929.

لقد أصبحت حالة الموجة أكثر تعقيدًا بعض الشيء، ولكن بشكل عام، لا توجد مخاوف كبيرة. الموجة الهابطة الأخيرة التي اكتملت لم تكسر القاع للموجة السابقة، بينما الموجة الصاعدة الجديدة تجاوزت القمة من 5 أغسطس. وبالتالي، يظل الاتجاه الصعودي سليمًا. لإلغاء الاتجاه الصعودي، يحتاج الدببة الآن إلى كسر القاع للموجة الهابطة الأخيرة، والذي يكون حول مستوى 1.0882.

دعم الخلفية الإخبارية الدببة لأول مرة منذ فترة طويلة أمس. ارتفعت أحجام مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 1% في يوليو، مقارنة بتوقعات السوق بزيادة قدرها 0.3%، بينما ارتفع عدد طلبات إعانة البطالة الأولية بمقدار 227,000 مقارنة بتوقعات 235,000. ومع ذلك، بعد ساعة واحدة فقط، تم إصدار تقرير رئيسي آخر عن الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة، والذي أظهر انخفاضًا بنسبة 0.6% في يوليو، مقابل توقعات السوق بانخفاض قدره 0.3%. وبالتالي، بينما اكتسب الدولار بعض الهيمنة يوم الخميس، فقد فقدها بسرعة. تراجع الدببة مرة أخرى ومن المحتمل أن يستمروا في التراجع، حيث يتوقع معظم المتداولين أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيف السياسة النقدية في سبتمبر. هذا عامل مهم في تراجع الدولار الأمريكي. يمكن أن تكون هناك نقاشات لا تنتهي حول مقدار ما تم تسعيره بالفعل من خفض سعر الفائدة من قبل FOMC أو مناقشات حول تخفيف السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، ولكن تصرفات السوق تشير بوضوح إلى أنه يركز على الشراء. في أي حال، لا توجد علامات على انتهاء الاتجاه الصعودي في الوقت الحالي.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، قام الزوج بالانعكاس لصالح اليورو حول مستوى التصحيح 38.2% عند 1.0876 وبدأ حركة صعودية جديدة. يشير التماسك فوق مستوى فيبوناتشي 23.6% عند 1.0977 إلى مزيد من النمو للزوج نحو مستوى التصحيح التالي عند 0.0% – 1.1139. لا توجد تباينات وشيكة في أي من المؤشرات. في رأيي، النمو الحالي لا يتماشى تمامًا مع خلفية الأخبار، لكن الرسم البياني لا يزال يشير بوضوح إلى اتجاه صعودي دون علامات على الانتهاء.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

في الأسبوع الأخير من التقارير، فتح المضاربون 2,793 مركز شراء وأغلقوا 12,988 مركز بيع. تحول شعور مجموعة "غير التجارية" إلى الاتجاه الهبوطي قبل بضعة أشهر، لكن الثيران يسيطرون حاليًا مرة أخرى. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 186,000، بينما يبلغ إجمالي مراكز البيع 152,000.

ما زلت أعتقد أن الوضع سيستمر في التحول لصالح الدببة. لا أرى أسبابًا طويلة الأجل لشراء اليورو، حيث بدأ البنك المركزي الأوروبي في تخفيف سياسته النقدية، مما سيقلل من عائد الودائع المصرفية والسندات الحكومية. في الوقت نفسه، ستظل العوائد في الولايات المتحدة مرتفعة على الأقل حتى سبتمبر، مما يجعل الدولار أكثر جاذبية للمستثمرين. يبدو أن هناك إمكانية كبيرة لانخفاض اليورو. ومع ذلك، من المهم عدم التغاضي عن التحليل الفني، الذي لا يشير حاليًا إلى انخفاض قوي في اليورو، وكذلك الخلفية الإخبارية، التي تضع في كثير من الأحيان عقبات في طريق الدولار.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• الولايات المتحدة – عدد تصاريح البناء الصادرة (12:30 بالتوقيت العالمي).
• الولايات المتحدة – مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان (14:00 بالتوقيت العالمي).

يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 16 أغسطس مدخلين مهمين فقط، واللذين سيحددان ما إذا كان الدولار يمكنه التعافي قليلاً قبل نهاية الأسبوع. قد يكون تأثير الخلفية الإخبارية على شعور المتداولين اليوم معتدلاً، خاصة في النصف الثاني من اليوم.

توقعات EUR/USD وتوصيات المتداولين:

لن أفكر في بيع الزوج اليوم، حيث أن الدببة يتراجعون للتو من السوق. الشراء ممكن إذا استقر الزوج فوق مستوى 1.0984 على الرسم البياني الساعي، مستهدفًا 1.1048 و1.1070. بالأمس، تلقى الدولار دعمًا غير متوقع من الأخبار، ولكن لفترة قصيرة فقط. اليوم، قد يتلقى دعمًا قصير الأجل أيضًا، لكن الاتجاه لا يزال صعوديًا.

مستويات فيبوناتشي مرسومة من 1.0917 – 1.0668 على الرسم البياني الساعي ومن 1.0450 – 1.1139 على الرسم البياني لأربع ساعات.