النمط الموجي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي على الرسم البياني لمدة 4 ساعات يصبح أكثر تعقيدًا. إذا قمنا بتفكيك كامل جزء الاتجاه الذي بدأ في سبتمبر 2022، عندما انخفض اليورو إلى 0.9530، نجد أننا في خضم نمط موجي صاعد. ومع ذلك، من الصعب تمييز حتى الموجات الكبيرة ضمن هذا الجزء. بعبارة أخرى، لا يوجد اتجاه اندفاعي واضح. نلاحظ تناوبًا مستمرًا بين الهياكل التصحيحية ذات الثلاث والخمس موجات. حاليًا، فشل السوق في تشكيل حتى هيكل ثلاثي الموجات هابط واضح من القمة التي تم الوصول إليها في يوليو من العام الماضي. في البداية، كانت هناك موجة هابطة غطت أدنى مستويات الموجات السابقة، تلتها موجة صاعدة عميقة، والآن، للشهر السابع على التوالي، نرى شيئًا يصعب تعريفه.

منذ يناير 2024، حددت فقط هيكلين ثلاثيي الموجات a-b-c، مع نقطة تحول في 16 أبريل. لذلك، أول شيء يجب فهمه هو أنه لا يوجد اتجاه حاليًا. بعد اكتمال الموجة c الحالية، يمكن أن يبدأ نمط ثلاثي الموجات هابط جديد. قد يأخذ جزء الاتجاه من 16 أبريل شكل نمط خماسي الموجات، لكن هذا أيضًا سيكون تصحيحيًا. في ظل هذه الظروف، أجد صعوبة في تصديق ارتفاع طويل الأمد لليورو، لكنه قد يستمر لعدة أشهر أخرى.

ارتفع سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 22 نقطة أساس يوم الجمعة، لكن سعة الحركة اليوم ضعيفة جدًا. لا أستطيع اعتبار الحركة الحالية كبداية لموجة صاعدة جديدة. الصورة الحالية تبدو أشبه بنهاية الموجة c. أربع موجات داخلية واضحة، لذا قد نتوقع دفعة أخيرة صاعدة إلى مستوى 1.1071، والذي يتوافق مع مستوى فيبوناتشي 127.2%. ستكون هذه الموجة الخامسة في c، وبعدها قد تبدأ موجة تصحيحية d في التشكيل. ومع ذلك، يجب أن أذكركم بأن الهياكل التصحيحية بطبيعتها معقدة، وأي منها يمكن أن يمتد أكثر.

حتى الآن في عام 2024، لاحظنا فقط هياكل تصحيحية. أود أن أقول إن الدولار لديه إمكانات جيدة للتقوية، لكن يجب أن نتذكر أن الخلفية الإخبارية على مدى الأشهر الأربعة الماضية أدت بانتظام إلى انخفاض قيمته. لذلك، إذا استمرت الأخبار السلبية من الولايات المتحدة في التراكم، فمن المحتمل أن يصبح الهيكل التصحيحي الصاعد أكثر تعقيدًا.

كان يوم أمس مثالًا مثاليًا لما يمكن أن يحدث في سوق العملات. بدأ الدولار الأمريكي في اكتساب الطلب بعد تقارير مبيعات التجزئة ومطالبات البطالة، لكن نموه استمر لأكثر من ساعة بقليل، حيث جاء تقرير الإنتاج الصناعي أقل من توقعات السوق. اليوم، من المقرر أن نتعرف على مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان، ومن غير المحتمل أن تكون الثقة قد تحسنت بشكل كبير خلال الشهر الماضي.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الزوج يستمر في بناء سلسلة من الهياكل التصحيحية. قد يستمر الاتجاه الصاعد الحالي ضمن هيكل تصحيحي خماسي الموجات، وتم تأجيل سيناريو تشكيل موجة هابطة d مؤقتًا. ومع ذلك، هذا لا يعني أن هذه الموجة لا يمكن أن تبدأ في التشكيل في أي وقت. الموجة c تمتد أكثر، على الرغم من أنني لم أتوقع أن يرتفع اليورو فوق مستوى 1.10. ومع ذلك، السوق غير متوقع. يستمر في بيع الدولار تحت أي ظرف مع أخذ تخفيضات متوقعة في أسعار الفائدة من الفيدرالي في سبتمبر، نوفمبر، ديسمبر، وعام 2025 في الاعتبار.

على نطاق موجي أعلى، من الواضح أيضًا أن النمط الموجي يصبح أكثر تعقيدًا. من المحتمل أن نرى نمط موجي صاعد، لكن طوله وهيكله يصعب التنبؤ بهما في هذه المرحلة.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة ومفهومة. الهياكل المعقدة يصعب التداول بها، وغالبًا ما تتغير.
2. إذا لم يكن هناك يقين بشأن ما يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول فيه.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% في اتجاه الحركة. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.