حافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي على حركته الصعودية بهدوء يوم الجمعة، والتي لم تكن مرة أخرى مبنية على عوامل اقتصادية كلية أو أساسية. لم تكن هناك تقارير أو أحداث هامة في منطقة اليورو يوم الجمعة؛ ومع ذلك، ارتفع اليورو خلال الليل، وفي الصباح، وطوال اليوم، وحتى المساء. يوم الخميس، دخل مؤشر CCI منطقة التشبع الشرائي للمرة الثالثة على التوالي. لذلك، يمكننا أن نفترض أن الحركة الصعودية للزوج تقترب من نهايتها.

من الجدير بالذكر أن دخول مؤشر CCI منطقة التشبع الشرائي أو البيعي وحده لا يعني أن الحركة المقابلة قد انتهت. في الاتجاه الصعودي، يجب أن تستند المراكز الطويلة على الدخول إلى منطقة التشبع البيعي. منطقة التشبع الشرائي تؤكد فقط قوة الاتجاه الصعودي. وبالتالي، نظريًا، لا تعني ثلاث مرات دخول إلى منطقة التشبع الشرائي بالضرورة أن نمو اليورو سينتهي قريبًا. ومع ذلك، بناءً على التجربة، يمكننا القول أنه عادةً، بعد ثلاث مرات دخول إلى منطقة التشبع الشرائي، يحدث على الأقل تصحيح كبير. قد يشكل مؤشر CCI الآن تباعدًا هبوطيًا ويحدث أعلى مستوى محلي له.

ذكرنا أننا نتوقع انخفاضًا في اليورو عندما اقترب السعر لأول مرة من مستوى 1.1000. كان السعر داخل قناة أفقية لمدة سبعة أشهر تتراوح بين 1.0600-1.1000 في ذلك الوقت. الآن، كسر السعر بالفعل الحد العلوي لهذه القناة عدة مرات، لكن طبيعة الحركة على الأطر الزمنية اليومية والأسبوعية لم تتغير بشكل كبير. لا تزال الحركة الجانبية ضمن نطاق سعري محدود هي السائدة. لذلك، إذا لم يبدأ الانخفاض عند مستوى 1.1000 ولكنه بدأ عند 1.1050 أو 1.1100، فلن نشعر بخيبة أمل كبيرة.

السبب الرئيسي لانخفاض الدولار الأمريكي الأخير هو السوق نفسه، الذي يستمر في الانتظار والإيمان بخفض سعر الفائدة بنسبة 0.5% من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. تذكر أنه كان من المتوقع سابقًا خفض الفائدة في مارس ويونيو. طوال هذا الوقت، تم استخدام أي انخفاض في أي مؤشر تضخم في الولايات المتحدة فقط لبيع العملة الأمريكية، حتى عندما لا تشير التقارير نفسها إلى انخفاض الدولار.

سيكون هناك عدد قليل جدًا من التقارير والأحداث الهامة في منطقة اليورو في الأسبوع المقبل. يمكننا فقط تسليط الضوء على التقدير النهائي للتضخم لشهر يوليو، والذي من غير المرجح أن يختلف عن التقدير الأولي، ومؤشرات النشاط التجاري في قطاعي الخدمات والتصنيع لشهر أغسطس. جميع هذه التقارير لديها احتمال منخفض جدًا لعكس الاتجاه أو التأثير بشكل كبير على معنويات السوق. ومع ذلك، لقد حددنا أن الزوج في وضع حيث تتشكل حركة هبوطية قوية. لذلك، في الأسبوع المقبل، نحتاج إلى أن نكون مستعدين للارتفاع فوق مستوى 1.1047، يليه انخفاض يمكن أن يأخذ اليورو على الأقل إلى مستوى 1.0800.

متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الماضية حتى 18 أغسطس هو 62 نقطة، وهو ما يعتبر متوسطًا. نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.0966 و 1.1090 يوم الاثنين. القناة العلوية للانحدار الخطي موجهة للأعلى، لكن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال قائمًا. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع الشرائي للمرة الثالثة، مما يحذر ليس فقط من احتمال انعكاس الاتجاه نحو الهبوط ولكن أيضًا من أن الارتفاع الحالي غير منطقي تمامًا.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.0986
• S2 – 1.0925
• S3 – 1.0864

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.1047
• R2 – 1.1108
• R3 – 1.1169

نوصي بالاطلاع على مقالات أخرى للمؤلف:

مراجعة زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في 19 أغسطس؛ نظرة عامة على الأسبوع. تقويم فارغ وارتفاع عمودي في الجنيه

توصيات التداول:

يحافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي على اتجاه هبوطي عالمي، ولكن في الإطار الزمني لأربع ساعات، استأنف الحركة الصعودية بفضل سلسلة جديدة من التقارير الاقتصادية من الولايات المتحدة. في المراجعات السابقة، ذكرنا أننا نتوقع فقط انخفاضات من اليورو على المدى المتوسط. نعتقد أن اليورو لا يمكنه بدء اتجاه عالمي جديد في ظل تخفيف السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، لذا من المرجح أن يتذبذب الزوج بين 1.0600 و 1.1000 لبعض الوقت. ومع ذلك، من الغباء حاليًا إنكار أن السعر يتحرك صعودًا، ولا توجد علامات على نهايته بعد. يستمر السوق في استغلال أي فرصة للشراء، لكن الصورة الفنية تحذر من احتمال كبير لنهاية الاتجاه الصعودي المحلي.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

قنوات الانحدار الخطي: تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن الاتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، مملس): يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه.

مستويات Murray: مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء): القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج الـ 24 ساعة القادمة، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: دخول منطقة التشبع البيعي (أقل من 250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى +250) يعني أن انعكاس الاتجاه يقترب.