النمط الموجي على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي يصبح أكثر تعقيدًا. إذا قمنا بتحليل كامل الجزء الاتجاهي الذي بدأ في سبتمبر 2022، عندما انخفض اليورو إلى 0.9530، يبدو أننا داخل مجموعة موجات صاعدة. ومع ذلك، حتى داخل هذا الجزء، من الصعب تمييز موجات ذات مقياس أعلى. بعبارة أخرى، لا يوجد اتجاه اندفاعي واضح. نحن نشهد تناوبًا مستمرًا بين هياكل تصحيحية من ثلاث وخمس موجات. حتى الآن، لم يتمكن السوق من تشكيل نمط هبوطي واضح من ثلاث موجات من القمة التي تم الوصول إليها في يوليو من العام الماضي. أولاً، كانت هناك موجة هبوطية غطت أدنى مستويات الموجات السابقة، تلتها موجة صعودية عميقة، والآن، لمدة سبعة أشهر، كان السوق يشكل شيئًا غير واضح.

منذ يناير 2024، يمكنني فقط تحديد هيكلين من ثلاث موجات a-b-c مع نقطة انعكاس في 16 أبريل. لذلك، أول شيء يجب فهمه هو أنه لا يوجد اتجاه في الوقت الحالي. بعد اكتمال الموجة c الحالية، قد يبدأ تشكيل نمط هبوطي جديد من ثلاث موجات. قد يأخذ الجزء الاتجاهي من 16 أبريل شكل خمس موجات، لكنه سيظل تصحيحيًا. في ظل هذه الظروف، لا أستطيع أن أصدق في ارتفاع طويل الأمد لليورو، على الرغم من أنه قد يستمر لعدة أشهر أخرى.

ظل سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي دون تغيير يوم الأربعاء، لكن "اليوم لم ينته بعد". انخفض الطلب على الدولار الأمريكي لمدة أسبوعين متتاليين، مع توقف قصير في هذه العملية يوم الخميس الماضي. هذا الأسبوع، لم يكن هناك خلفية إخبارية كبيرة، لكن السوق يجد أسبابًا جديدة لبيع العملة الأمريكية تقريبًا كل يوم. لذلك، لن أكون مندهشًا إذا انخفض الدولار أكثر بحلول نهاية اليوم. يعزو المحللون هذا الانخفاض في العملة الأمريكية إلى التخفيضات المتوقعة في معدلات الفائدة من قبل الفيدرالي، وتهديد الركود في الاقتصاد الأمريكي، وتدهور أوضاع سوق العمل، وارتفاع البطالة، والانتصار المحتمل لدونالد ترامب في الانتخابات القادمة. أعتقد أن الاقتصاديين يبذلون جهودًا متضافرة لشرح استمرار انخفاض الدولار.

اليوم، سيتم إصدار محضر اجتماع FOMC لشهر يوليو في الولايات المتحدة، والذي يمكن استخدامه بسهولة لزيادة تقليل الطلب على الدولار. لم تُتخذ أي قرارات "حمائمية" في الاجتماع الأخير، لكن FOMC يقترب من نقطة اتخاذ قرار بخفض الفائدة. وبالتالي، يمكن تفسير أي محتوى في المحضر على أنه "حمائمي". على مدار الأسبوعين الماضيين، باع السوق الدولار بناءً على معلومات أكثر تناقضًا. من منظور الموجة، كل شيء يبقى مستقرًا، ويستمر بناء الموجة c.

الاستنتاجات

بناءً على تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الأداة تستمر في تشكيل سلسلة من الهياكل التصحيحية. من الموقع الحالي، قد يستمر التحرك الصعودي داخل هيكل تصحيحي من خمس موجات، وتم إلغاء سيناريو تشكيل موجة هبوطية d مؤقتًا. لم يتمكن مستوى 1.1073 حتى من إيقاف نمو الأداة لمدة نصف ساعة. وبالتالي، قد يستمر التحرك الصعودي مع أهداف حول 1.1182، وهو ما يتوافق مع مستوى فيبوناتشي 161.8%. يستمر السوق في تسعير تخفيضات الفائدة من قبل الفيدرالي في سبتمبر، نوفمبر، ديسمبر، وفي عام 2025.

على مقياس موجي أكبر، من الواضح أيضًا أن النمط الموجي يصبح أكثر تعقيدًا. من المحتمل أننا نواجه مجموعة موجات صاعدة جديدة، لكن طولها وهيكلها يصعب التنبؤ بهما في هذا الوقت.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون الهياكل الموجية بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تخضع للتغييرات.
2. إذا كنت غير متأكد مما يحدث في السوق، فمن الأفضل البقاء خارجه.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% في اتجاه الحركة. لا تنس أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.