يوم الثلاثاء، استمر زوج اليورو/الدولار الأمريكي في التداول بالقرب من أعلى مستوياته خلال 18 شهرًا. ومع ذلك، من الأدق القول إن اليورو استمر في الارتفاع. نعم، لم تكن هناك أرقام قياسية جديدة للأسعار المحلية أمس، ولكن الزوج أيضًا لم يظهر أي تصحيح هبوطي كبير. كان لدينا يوم لم يظهر فيه اليورو مرحلة جديدة من النمو غير المنطقي. ومع ذلك، قد يظهر مثل هذه المرحلة اليوم.
كلما ارتفع اليورو بينما انخفض الدولار، كلما حصلنا على المزيد من الأدلة على أننا على حق. تذكر أنه في النصف الأول من عام 2024، أشرنا مرارًا إلى الطبيعة غير المنطقية لارتفاع اليورو أو عدم انخفاضه. بعبارة أخرى، ارتفع اليورو بشكل متكرر أكثر مما تشير إليه الأساسيات والاقتصاد الكلي. انتهى كل هذا بارتفاع اليورو في بداية النصف الثاني من العام. لقد ناقشنا كثيرًا أن الاقتصاد الأوروبي أضعف بكثير من الاقتصاد الأمريكي، وأن البنك المركزي الأوروبي، على عكس الاحتياطي الفيدرالي، قد بدأ بالفعل في تخفيف السياسة النقدية، التي كانت في البداية "أكثر ليونة" بنسبة 1%. ومع ذلك، يتم تجاهل كل هذه العوامل.
للأسف، من الأفضل كسب المال في السوق بدلاً من أن تكون على حق. ومع ذلك، نريد أيضًا أن نذكركم أنه كان هناك دائمًا، وسيظل هناك دائمًا، لاعبين كبار وصناع سوق لديهم أقسام تحليلية كاملة وخوارزميات خاصة للتداول. بعبارة أخرى، يستخدمون قدرتهم على تحريك الأسعار في الاتجاه المطلوب من خلال أحجام ضخمة. بطبيعة الحال، يستفيدون من هذا. في هذه الأثناء، يراقب المتداولون العاديون مثل هذه التحركات، التي يصعب وصفها أو تفسيرها حتى بعد فوات الأوان، ويكتفون بتفسيرات مثل "السوق يشهد زيادة في الشعور بالمخاطرة."
نستمر في الاعتقاد بأن اليورو ليس فقط مبالغًا فيه (كما يشير مؤشر CCI لعدة أسابيع الآن) ولكنه أيضًا باهظ الثمن بشكل غير معقول. كلما ارتفع اليورو، كلما كنا أكثر ثقة بأن انخفاضًا كبيرًا مماثلًا سيتبعه. يجب فقط أن نسأل ماذا سيحدث عندما يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض المعدل، نظرًا لأن السوق كان يتوقع هذا الحدث منذ عامين. ماذا سيتوقع المتداولون عندما يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف السياسة النقدية؟ هذا صحيح - انخفاض في الدولار الأمريكي. سيرتفع الدولار الأمريكي بنشاط في تلك اللحظة لأن السوق قد أخذ في الاعتبار بالفعل دورة خفض المعدل بالكامل من الاحتياطي الفيدرالي.
بالطبع، هذه مجرد فرضية، لكنها تبدو أكثر إقناعًا كل يوم. المتداولون العاديون الذين يبدأون في بيع الدولار عندما يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض المعدل سيكونون مرتبكين تمامًا بشأن سبب ارتفاع الدولار كما هم الآن بشأن سبب انخفاض الدولار. هذا لأن السوق (اللاعبين الكبار) يتوقعون جميع الأحداث الهامة مقدمًا. من المستحيل ببساطة التنبؤ في الوقت الفعلي بالمستوى الذي سينخفض إليه الدولار إذا لم يبدأ الاحتياطي الفيدرالي بعد في التخفيف. على سبيل المثال، لم نتوقع أن يرتفع الزوج فوق المستوى العاشر. كما ترون، في الأسابيع الأخيرة، لم تعمل المؤشرات الفنية ولا الخلفية الاقتصادية الكلية بشكل صحيح. الدولار الأمريكي يمر بمرحلة انخفاض نموذجية.
متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الماضية حتى 28 أغسطس هو 64 نقطة، وهو ما يعتبر متوسطًا. نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.1100 و 1.1228 يوم الأربعاء. القناة العلوية للانحدار الخطي موجهة نحو الأعلى، لكن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال قائمًا. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع الشرائي ثلاث مرات، مما يشير إلى احتمال التحول إلى اتجاه هبوطي ويبرز كيف أن الارتفاع الحالي غير منطقي.
أقرب مستويات الدعم:
- S1 – 1.1169
- S2 – 1.1108
- S3 – 1.1047
أقرب مستويات المقاومة:
- R1 – 1.1230
- R2 – 1.1292
- R3 – 1.1353
توصيات التداول:
يواصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الصعودية القوية والمستمرة بسبب رغبة السوق في شراء اليورو وبيع الدولار باستمرار. في المراجعات السابقة، ذكرنا أننا نتوقع فقط انخفاضات من اليورو على المدى المتوسط، لكن الارتفاع الحالي يبدو الآن وكأنه سخرية تقريبًا. ومع ذلك، سيكون من الغباء إنكار أن السعر في حركة صعودية، ولا توجد علامات على نهايتها بعد. يواصل السوق اغتنام كل فرصة للشراء، لكن الصورة الفنية تحذر من احتمال كبير لنهاية الاتجاه الصعودي. يمكن النظر في المراكز القصيرة بعد أن يستقر الزوج تحت المتوسط المتحرك، مع أهداف عند 1.1047 و 1.0986.
توضيحات للرسوم التوضيحية:
قنوات الانحدار: تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلتاهما موجهتين في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن الاتجاه قوي في الوقت الحالي.
خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0, مملس): يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه.
مستويات موراي: مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
مستويات التقلب (الخطوط الحمراء): القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج الـ 24 ساعة القادمة، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.
مؤشر CCI: دخول منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250) يعني أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس يقترب.
