نمط الموجة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي على الرسم البياني لمدة 4 ساعات يصبح أكثر تعقيدًا. إذا قمنا بتحليل الاتجاه الكامل الذي بدأ في سبتمبر 2022 عندما انخفض اليورو إلى 0.9530، يبدو أننا حاليًا جزء من هيكل موجة صاعدة. ومع ذلك، هناك تناوب مستمر بين هياكل تصحيحية من ثلاث وخمس موجات. يمكن الافتراض أن اتجاه صعودي اندفاعي بدأ يتشكل في 16 أبريل، لكن هيكله الداخلي يثير العديد من التساؤلات. في رأيي، من الضروري التركيز على أبسط هياكل الموجات وأكثرها قابلية للفهم.

منذ يناير 2024، يمكنني تحديد نمطين فقط من ثلاث موجات a-b-c، مع نقطة انعكاس في 16 أبريل. لذلك، أول شيء يجب فهمه هو أنه لا يوجد اتجاه واضح في الوقت الحالي. بمجرد اكتمال الموجة "c" الحالية، قد يبدأ هيكل ثلاثي الموجات هابط جديد. قد يأخذ الاتجاه من 16 أبريل شكل خمس موجات، لكنه سيظل تصحيحيًا بطبيعته، حيث تنخفض قيعان الموجات التصحيحية تحت قمم الموجات الاندفاعية. في ظل هذه الظروف، أجد صعوبة في الاعتقاد بارتفاع طويل الأمد لليورو. ومع ذلك، قد يستمر لبعض الوقت.

السوق غير مساره مرة أخرى

ارتفع سعر زوج اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 80 نقطة أساس يومي الخميس والجمعة. قد يبدو هذا تحركًا متواضعًا، لولا عامل رئيسي واحد. كما كان متوقعًا، خفض البنك المركزي الأوروبي جميع أسعار الفائدة الثلاثة أمس، مما حول تركيز السوق إلى خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد. ومع ذلك، أثار هذا المزيد من الأسئلة بدلاً من تقديم إجابات.

دعونا أولاً نحلل رد فعل السوق على هذه الأحداث. كان واضحًا - شراء اليورو. ولكن لماذا، بالنظر إلى تخفيضات أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي؟ هل كانت كريستين لاغارد "متشددة"؟ شخصيًا، لم أسمع أي شيء متشدد في خطابها. هل كان السوق يتوقع أن تعلن رئيسة البنك المركزي الأوروبي صراحة أن المنظم سيستمر في خفض الأسعار في الاجتماع القادم وما بعده؟ متى حدث ذلك من قبل؟ ومع ذلك، يبدو أن السوق فسر الأمر بهذه الطريقة، وهو ما أعتقد أنه خطأ تمامًا. في رأيي، فسر السوق المعلومات مرة أخرى بطريقة تناسب احتياجاته.

يمكن أيضًا القول إن السوق قد أخذ في الحسبان بالفعل تخفيض سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي. ولكن إذا كان هذا هو الحال، كيف يجب أن نفسر سلوك الدولار الأمريكي، الذي كان يتراجع لمدة تقارب السنتين؟ هل يعني هذا أن السوق قد أخذ في الحسبان أيضًا التيسير النقدي من الاحتياطي الفيدرالي، الذي تم مناقشته طوال عام 2024؟ إذا كانت هذه الفرضية صحيحة، فقد نشهد ارتفاعًا في الدولار الأمريكي الأسبوع المقبل، بغض النظر عن النتيجة. ومع ذلك، يجب علينا الانتظار لتطورات الأسبوع المقبل، ويواصل السوق زيادة الطلب على اليورو حتى اليوم، على الرغم من انخفاض الإنتاج الصناعي في الاتحاد الأوروبي وعدم وجود أخبار هامة أخرى طوال اليوم.

استنتاجات عامة

بناءً على تحليلي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الزوج يواصل تشكيل هياكل موجية تصحيحية متعددة. قد يستمر الارتفاع في الأسعار ضمن هيكل تصحيحي من خمس موجات، مع أهداف حول مستوى 1.13، لكن سيناريو الموجة "d" قد تم تفعيله. للأسف، قد تكون هذه الموجة قد اكتملت بالفعل، لذا لا يمكنني أن أكون واثقًا من استئناف الزوج للهبوط.

على نطاق موجي أكبر، من الواضح أيضًا أن نمط الموجة يصبح أكثر تعقيدًا. من المحتمل أن نرى مجموعة موجات صاعدة، لكن طولها وهيكلها يصعب التنبؤ بهما في هذه المرحلة.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وقابلة للفهم. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تكون عرضة للتغيير.
2. إذا كان هناك عدم يقين في السوق، فمن الأفضل البقاء خارجه.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% في اتجاه الحركة. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة للحماية.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.