يوم الثلاثاء، ارتد زوج اليورو/الدولار الأمريكي من مستوى فيبوناتشي 261.8% عند 1.0662 واستمر في الانخفاض نحو مستوى فيبوناتشي 323.6% عند 1.0532. لا يزال المتداولون الصاعدون في موقف دفاعي، في انتظار لحظة مناسبة لشن هجوم مضاد حتى لو كان طفيفًا.

هيكل الموجة واضح وبسيط. الموجة الصاعدة الأخيرة لم تتمكن من كسر القمة السابقة، بينما الموجة الهابطة الجديدة كسرت بسهولة القاع الأخير. هذا يؤكد استمرار الاتجاه الهبوطي. يبدو أن الموجة التصحيحية قد انتهت. الثيران فقدوا تمامًا المبادرة في السوق، وسيتطلب الأمر جهدًا كبيرًا لاستعادتها، وهو سيناريو غير محتمل في المستقبل القريب. لكسر الاتجاه الحالي، يجب أن يرتفع الزوج فوق 1.0800.

كانت البيانات الأساسية ليوم الثلاثاء قليلة بشكل ملحوظ. الإصدار الوحيد المهم كان التضخم في ألمانيا لشهر أكتوبر، الذي ارتفع إلى 2%، على الرغم من أن هذا كان معروفًا بالفعل قبل أسبوعين من التقدير الأولي. لم يكن لدى المتداولين سبب للتفاعل مع هذا التقرير. في وقت لاحق من اليوم، تم إصدار مؤشرات ZEW للثقة الاقتصادية. انخفض مؤشر ألمانيا من 13.1 إلى 7.4، وانخفض مؤشر الاتحاد الأوروبي من 20.1 إلى 12.5. كانت كلا النتيجتين أقل من التوقعات.

يواصل المتداولون بيع اليورو تدريجيًا وشراء الدولار، متأثرين بعدة عوامل مهمة: فوز ترامب في الانتخابات الأمريكية، ضعف الاقتصاد في منطقة اليورو، الفارق في أسعار الفائدة بين البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي، والتحول إلى معنويات السوق الهبوطية.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، انخفض الزوج إلى مستوى فيبوناتشي 100.0% عند 1.0603. يُظهر مؤشر CCI تباعدًا صعوديًا، مما يشير إلى احتمال ارتفاع الزوج. ومع ذلك، شهدنا العديد من التباعدات الصعودية مؤخرًا، ولم ينتج عن أي منها نمو كبير. يبدو أنه لا توجد عوامل مقنعة تدعم ارتفاعًا كبيرًا لليورو في الوقت الحالي. قد يؤدي الارتداد من 1.0603 إلى وقف مؤقت لانخفاض اليورو.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال الأسبوع الأخير من التقارير، قام المضاربون بفتح 587 مركز شراء وإغلاق 28,064 مركز بيع. تحول شعور فئة "غير التجارية" إلى الاتجاه الهبوطي. يمتلك المتداولون المؤسسيون الآن 160,000 مركز شراء و181,000 مركز بيع.

لثمانية أسابيع متتالية، قام المتداولون المؤسسيون بتفريغ اليورو. في رأيي، يشير هذا إلى اتجاه هبوطي جديد أو على الأقل تصحيح عالمي قوي. تم تسعير المحرك الرئيسي لانخفاض الدولار - توقعات تخفيف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي - بالكامل. لم يعد هناك سبب مقنع للسوق للتخلي عن الدولار. بينما قد تظهر أسباب جديدة مع مرور الوقت، يبقى استمرار قوة الدولار أكثر احتمالاً. يشير التحليل الفني أيضًا إلى بداية اتجاه هبوطي طويل الأجل. أتوقع انخفاضًا مطولًا في زوج اليورو/الدولار الأمريكي. لا تشير أحدث بيانات COT إلى تحول نحو اتجاه صعودي.

التقويم الاقتصادي للولايات المتحدة ومنطقة اليورو

• الولايات المتحدة: مؤشر أسعار المستهلكين (13:30 بالتوقيت العالمي).

في 13 نوفمبر، يتضمن التقويم الاقتصادي إدخالًا واحدًا مهمًا فقط. يمكن أن يؤثر تقرير التضخم الأمريكي بشكل قوي على شعور السوق، خاصة في ساعات التداول المتأخرة.

توقعات وتوصيات تداول اليورو/الدولار الأمريكي كانت فرص البيع صالحة بعد الارتداد من منطقة 1.0781–1.0797 على الرسم البياني الساعي، مستهدفة 1.0662. تم الوصول إلى هذا الهدف. سمح الإغلاق دون هذا المستوى للمتداولين بالبقاء في عمليات البيع، مع أهداف أخرى عند 1.0603 و1.0532. تم تحقيق الهدف الأول. يمكن النظر في فرص الشراء عند الارتداد من 1.0603، ولكن بأهداف ربح محافظة. الثيران حاليًا ضعفاء للغاية.

مستويات فيبوناتشي

• الرسم البياني الساعي: مستويات مبنية بين 1.1003 و1.1214.
• الرسم البياني لأربع ساعات: مستويات مبنية بين 1.0603 و1.1214.