يواصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي مواجهة ضغوط البيع لليوم الخامس على التوالي، مدفوعًا بالحماس الذي أعقب الانتخابات، والذي كان عاملًا رئيسيًا في ارتفاع الدولار الأمريكي.

وصل مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية، إلى أعلى مستوى له منذ أوائل نوفمبر 2023. هذا الارتفاع مدفوع بتوقعات أن سياسات الرئيس المنتخب حديثًا دونالد ترامب ستعزز النمو الاقتصادي. بالإضافة إلى ذلك، فإن خطط ترامب لزيادة التعريفات الجمركية على الواردات قد تسرع من التضخم وقد تجبر الاحتياطي الفيدرالي على وقف دورة التيسير.

كشفت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) التي صدرت أمس أن وتيرة التقدم في خفض التضخم تبدو بطيئة. قد يؤدي ذلك إلى تخفيضات أصغر في أسعار الفائدة العام المقبل. ونتيجة لذلك، تظل عوائد الخزانة الأمريكية مرتفعة، مما يواصل دعم الدولار الأمريكي.

وفقًا لمكتب إحصاءات العمل، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي بنسبة 0.2% في أكتوبر وبنسبة 2.6% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني فئات الغذاء والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.3% الشهر الماضي وبنسبة 3.3% على أساس سنوي. تشير هذه الأرقام إلى أن الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن ينفذ تخفيضه الثالث في أسعار الفائدة في ديسمبر مع استمرار ضعف سوق العمل.

تؤكد تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي على التحديات في تنفيذ تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة. أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، ألبرتو موسالم، إلى زيادة خطر التضخم، مما يجعل من الصعب على البنك المركزي إجراء تخفيضات إضافية في الأسعار. وبالمثل، شددت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، لوري لوجان، على الحذر، محذرة من أن التخفيضات العدوانية في الأسعار قد تؤدي إلى تجدد الضغوط التضخمية وتجبر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على عكس المسار.

يجب على المستثمرين مراقبة تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عن كثب، المقررة ليوم الخميس، حيث قد توفر رؤى حول مسار الاحتياطي الفيدرالي لتعديلات الأسعار. ستلعب هذه التصريحات دورًا حاسمًا في تشكيل الاتجاه قصير الأجل للدولار الأمريكي والتأثير على زخم زوج اليورو/الدولار الأمريكي.

يواصل اليورو مواجهة الضغوط بسبب عدم اليقين السياسي في ألمانيا. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انهيار الائتلاف الحاكم في أكبر اقتصاد في منطقة اليورو. بالإضافة إلى ذلك، فإن التعريفات المحتملة على الصادرات الأوروبية إلى الولايات المتحدة قد تؤثر بشكل كبير على اقتصاد المنطقة. هذه التطورات تمارس ضغوطًا هبوطية على اليورو، مما يدفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي نحو مستويات قياسية منخفضة.

قد تحفز الأخبار الاقتصادية من الولايات المتحدة، بما في ذلك تقرير مطالبات البطالة الأولية الأسبوعي ومؤشر أسعار المنتجين (PPI)، الطلب على الدولار الأمريكي، مما يخلق فرص تداول قصيرة الأجل في زوج اليورو/الدولار الأمريكي. ومع ذلك، يظل السياق الأساسي العام لصالح المتفائلين بالدولار، مما يشير إلى أن مسار المقاومة الأقل للأسعار الفورية يشير إلى الانخفاض.

يكسر الانخفاض دون أدنى مستوى سنوي سابق النظرة الهبوطية لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، مما يشير إلى أن مسار المقاومة الأقل يشير إلى الانخفاض.

دخل مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي للتو منطقة التشبع البيعي، مما يستدعي بعض الحذر. قد يكون من الحكمة التماسك على المدى القصير أو الارتداد الطفيف قبل التمركز لمزيد من الانخفاض.

تظل الأسعار الفورية عرضة لمزيد من الانخفاضات دون العتبة الحرجة 1.0500، مع احتمال اختبار أدنى مستوى في أكتوبر 2023. أي محاولة تعافي ذات مغزى ستواجه مقاومة قوية عند مستوى 1.0600.

قد يؤدي ارتفاع لاحق إلى تغطية مراكز البيع، مما يرفع الزوج نحو مستوى 1.0655. قد تقدم المكاسب الإضافية فرصًا للبيع، محدودة بمستوى 1.0700، الذي يعمل كنقطة محورية رئيسية. يمكن أن يؤدي كسر مستدام فوق هذا المستوى إلى فتح الباب لمزيد من الزخم الصعودي.