ظل زوج اليورو/الدولار الأمريكي في حالة ركود بشكل رئيسي طوال يوم الاثنين. وهذا ليس مفاجئًا نظرًا لعدم وجود أحداث اقتصادية كلية باستثناء خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد المقرر لهذا اليوم. ومع ذلك، كما كان متوقعًا، لم تقدم لاغارد أي تصريحات مهمة أو مؤثرة. لقد ظهرت لاغارد في عدة مناسبات عامة مؤخرًا، دون تقديم أي رؤى جديدة للسوق. وقد انعقد الاجتماع الأخير للبنك المركزي الأوروبي منذ وقت ليس ببعيد، لذا فإن أي تغيير في الشعور أو الخطاب من ممثلي البنك المركزي الأوروبي سيتطلب بيانات جديدة.
مع عدم وجود أخبار جوهرية لتحريك السوق، حافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي على اتجاهه الهبوطي، ونتوقع المزيد من الانخفاضات. قد يمثل هذا بداية مرحلة جديدة في الاتجاه الهبوطي العالمي. نظرة سريعة على الإطار الزمني الأسبوعي تكشف أن حركة الزوج الصعودية خلال العامين الماضيين كانت مجرد تصحيح. نظرًا لعدم وجود مؤشرات على انتهاء الاتجاه الهبوطي طويل الأجل، فإن الانخفاض الكبير والمطول لا يزال ممكنًا.
ولا تزال هناك عدد كبير من الأسباب الأساسية لذلك. العامل الأكثر أهمية هو عمل السوق من خلال الدورة الكاملة لتخفيف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. العامل الثاني الأكثر أهمية هو تجاهل السوق الكامل لتخفيف السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي في عام 2024. العامل الثالث هو الارتفاع غير المنطقي لليورو في عام 2024، مما يتطلب موازنة سعر صرف الزوج. العامل الرابع هو صعود دونالد ترامب إلى السلطة، حيث قد يكون التضخم في الولايات المتحدة أعلى، مما يتطلب سياسة نقدية أكثر تشددًا من الاحتياطي الفيدرالي. العامل الخامس هو الحروب التجارية المحتملة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والصين. نحن لسنا مهتمين جدًا بالصين، لكن اقتصاد الاتحاد الأوروبي لم ينمو بالكاد في العامين الماضيين، حتى بدون حروب تجارية. لذلك، فإن فرص نموه في السنوات القادمة ضئيلة أيضًا.
مع هذه العوامل في اللعب، يحتفظ الدولار الأمريكي بميزة قوية على منافسيه. وهذا يفسر لماذا فشلت الانحرافات الصعودية والمؤشرات المبيعة بشكل مفرط في العمل، ويستمر الدولار في التعزيز. يمكن أن تحدث التصحيحات بشكل غير متوقع، لكن السعر يكافح حاليًا للتماسك فوق المتوسط المتحرك، مما يحد من إمكانية حدوث تصحيحات ذات مغزى.
متوسط تقلب زوج العملات اليورو/الدولار خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 19 نوفمبر هو 78 نقطة، ويُصنف على أنه "متوسط". نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.0507 و1.0663 يوم الثلاثاء. يشير القناة الخطية الأعلى إلى الأسفل، مما يؤكد الاتجاه الهبوطي العالمي. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي، محذراً من بداية جولة جديدة من التصحيح، لكن جولة التصحيح كانت ضعيفة وقد اكتملت بالفعل. تتشكل تباين صعودي جديد، ومع ذلك، لا يزال السعر أدنى من المتوسط المتحرك.
مستويات الدعم:
S1: 1.0498
S2: 1.0376
S3: 1.0254
مستويات المقاومة:
R1: 1.0620
R2: 1.0742
R3: 1.0864
توصيات التداول:
يواصل زوج اليورو/الدولار اتجاهه الهبوطي، وهو ما يتماشى مع توقعاتنا الهبوطية على المدى المتوسط. نعتقد أن السوق قد قام بتسعير معظم، إن لم يكن كل، تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية من قبل الفيدرالي. وبالتالي، ليس هناك سبب كبير لانخفاض مستمر للدولار على المدى المتوسط، على الرغم من وجود القليل من الأسباب سابقاً. يمكن النظر في مراكز البيع مع هدف 1.0498 إذا ظل السعر أدنى من المتوسط المتحرك. إذا كنت تتداول على "تقنية نقية"، يمكن النظر في مراكز الشراء عندما يكون السعر فوق المتوسط المتحرك، مع أهداف عند 1.0663 و1.0742. ومع ذلك، لا يُنصح بمراكز الشراء في ظل الظروف الحالية.
توضيح الرسوم التوضيحية:
تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى اتجاه قوي.
خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير المدى ويوجه اتجاه التداول.
مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.
مؤشر CCI: إذا دخل منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.
