أنهى زوج اليورو/الدولار الأمريكي عام 2024 عند مستوى 1.0354، حيث شهد انخفاضًا حادًا بنحو 100 نقطة في 31 ديسمبر. اليوم، حاول المتداولون إجراء تصحيح ولكن دون جدوى: لا يزال الشعور الهبوطي سائداً للزوج. لذلك، يجب اعتبار أي ارتدادات تصحيحية كفرصة لفتح مراكز بيع.

بدءًا من اليوم، سيبدأ السوق في العودة تدريجيًا إلى الحياة. انتهت عطلات رأس السنة الجديدة، وبدأت الوكالات الإحصائية في إصدار أولى التقارير الاقتصادية الكلية، ويعود المتداولون إلى روتينهم. يعد نهاية الأسبوع التجاري بأن يكون غنيًا بالمعلومات.

تعزز الدولار بشكل كبير في اليوم الأخير من العام السابق، على الرغم من أن التقويم الاقتصادي ليوم الثلاثاء كان خاليًا تمامًا. كان الطلب على الدولار كملاذ آمن أعلى وسط تراجع في سوق الأسهم الأمريكية. شهدت مؤشرات الأسهم الأمريكية خسائر كبيرة بسبب انخفاض نشاط التداول في فترة ما قبل العطلة. لم يتحقق "ارتفاع سانتا كلوز" التقليدي (الذي يعزز السوق في نهاية العام) بسبب إعلان الاحتياطي الفيدرالي عن تباطؤ في تخفيضات الفائدة والتوتر العام الناجم عن اقتراب رئاسة ترامب.

يبقى مؤشر الدولار الأمريكي في منطقة 108، بالقرب من أعلى مستوياته في عامين، قبل إصدارات يناير الرئيسية. غدًا، الجمعة، ستصدر الولايات المتحدة مؤشر ISM للتصنيع، وهو مؤشر اقتصادي كلي حاسم يمكن أن يثير تقلبات قوية في زوج اليورو/الدولار. في نوفمبر، ارتفع هذا المؤشر بشكل حاد (من 46.5 إلى 48.4)، مقتربًا من مستوى 50 نقطة الحرج. وفقًا لمعظم المحللين، من المتوقع أن يستمر المؤشر في التحرك صعودًا في ديسمبر لكنه سيبقى في منطقة الانكماش، ليصل إلى 48.6. إذا تجاوز المؤشر بشكل غير متوقع عتبة 50.0، سيحصل الدولار على دعم كبير.

في الوقت نفسه، واجه اليورو ضغطًا طفيفًا اليوم بعد نشر مؤشرات PMI. أظهرت التقديرات النهائية لمؤشر PMI التصنيعي لشهر ديسمبر مراجعة طفيفة نحو الانخفاض لمؤشر نشاط التصنيع في منطقة اليورو (من 45.2 إلى 45.1). على الرغم من أن المراجعة كانت طفيفة، فإن حقيقة أن المؤشر لا يزال في منطقة الانكماش مارست ضغطًا على العملة الموحدة. انخفض المؤشر لمدة شهرين متتاليين. تطابق مؤشر PMI التصنيعي لألمانيا مع التقديرات الأولية عند 45.2، ولا يزال في منطقة الانكماش، مما لم يقدم أي ارتياح لمشتري اليورو/الدولار.

كما أضافت الصين ضغطًا على زوج اليورو/الدولار، حيث نشرت مؤشر PMI التصنيعي Caixin/Markit اليوم. بعد شهرين من النمو (أكتوبر ونوفمبر)، ارتفع المؤشر إلى 51.5 نقطة. ومع ذلك، خلافًا للتوقعات البالغة 51.7، انخفض بشكل حاد إلى 50.5 في ديسمبر - على بعد خطوة واحدة فقط من العلامة الحرجة 50.0.

سمح الإصدار الضعيف من الصين لبائعي اليورو/الدولار باستعادة السيطرة على الزوج. السعر يختبر حاليًا مستوى الدعم 1.0330 (الخط السفلي لخطوط بولينجر على الرسم البياني H4) وقد يختبر قريبًا مستوى 1.02. الهدف الرئيسي للحركة الهبوطية يبقى التكافؤ (1.0000)، الذي يبعد أكثر من 300 نقطة بقليل - وهي مسافة يمكن إدارتها نظرًا لأن الزوج انخفض من 1.0576 (افتتاح ديسمبر) إلى 1.0354 (إغلاق ديسمبر) خلال الشهر.

قد تلعب بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر ديسمبر، المقرر صدورها يوم الجمعة المقبل، دورًا محوريًا في بدء دفعة هبوطية أخرى.

حاليًا، تبلغ احتمالية التوقف في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يناير 90%، وفقًا لأداة CME FedWatch. بالنسبة لاجتماع مارس، فإن احتمالات خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس متساوية بنسبة 50/50. يمكن أن تميل بيانات الوظائف غير الزراعية القوية الكفة لصالح نهج الانتظار والترقب لشهر مارس.

وبالتالي، فإن الخلفية الأساسية العامة تدعم المزيد من الانخفاضات في زوج اليورو/الدولار بسبب ضعف اليورو وقوة الدولار. يجب اعتبار الارتفاعات التصحيحية فرصًا لفتح مراكز بيع.

تتفق المؤشرات الفنية. على الرسم البياني اليومي، السعر بين الخطوط الوسطى والسفلية لخطوط بولينجر وتحت جميع خطوط مؤشر إيشيموكو، مما يشير إلى "موكب خط" هبوطي. الهدف الأول للحركة الجنوبية هو 1.0300 (الخط السفلي لخطوط بولينجر على الرسم البياني D1). إذا تم اختراق هذا الهدف، سيكون الهدف التالي 1.0270 (الخط السفلي لخطوط بولينجر على الرسم البياني W1).