1.0154. ومع ذلك، شهد منتصف اليوم انعكاسًا لصالح اليورو، مما أدى إلى بدء النمو نحو مستوى فيبوناتشي بنسبة 127.2% عند 1.0255. قد يشير الاستقرار فوق هذا المستوى إلى مزيد من النمو نحو المستوى التصحيحي التالي عند 100.0%، أو 1.0336. وعلى العكس، فإن الارتداد من 1.0255 سيشير إلى تجدد الانخفاضات نحو 1.0154.

الوضع الموجي لا يزال واضحًا. الموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة لم تخترق قمة الموجة السابقة، بينما الموجة الهابطة الجديدة قد كسرت بالفعل القاع السابق مرتين. هذا يشير إلى استمرار الاتجاه الهبوطي، دون وجود علامات على انعكاس. يتطلب تأكيد الانعكاس ارتفاعًا واثقًا لليورو فوق 1.0460 وتماسكًا عند هذا المستوى، وهو ما يبدو غير محتمل في المدى القريب.

لم يكن هناك أخبار مهمة يوم الاثنين، لكن التداول كان نشطًا للغاية. في البداية، استمر الدولار في التعزيز، بما يتماشى مع الاتجاه الهبوطي المستمر. في النصف الثاني من اليوم، حدث تراجع، ربما بسبب جني الأرباح. بمعنى آخر، لم يكن هناك سبب أساسي لانخفاض الدولار، لكن المتداولين يغلقون أحيانًا المراكز القصيرة لتأمين الأرباح، مما يسبب تراجعات.

سيجلب يوم الثلاثاء تقرير التضخم الأمريكي - وهو حدث مرتقب بشدة. إذا انخفض التضخم إلى أقل من 2.8%، فقد يواصل الدولار انخفاضه يوم الاثنين. انخفاض التضخم يعني أن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يحتاج إلى تعديل خططه للسياسة النقدية لعام 2025. في 20 يناير، قد يؤثر تنصيب دونالد ترامب أيضًا على السوق، حيث قد تكون الأنشطة الهبوطية الأخيرة مرتبطة بهذا العامل. بعد التنصيب، أتوقع أن يضعف الدولار أكثر، اعتمادًا على الإجراءات الأولية لترامب كرئيس.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ارتد الزوج بالفعل مرتين من مستوى التصحيح 127.2% عند 1.0436 واستقر تحت 1.0332. إذا تمكن البائعون من دفع الزوج تحت مستوى 161.8% عند 1.0225 للمرة الثانية، فمن المحتمل أن يكون الهدف التالي هو 1.0110. يعكس القناة الاتجاهية الهابطة بوضوح معنويات السوق الحالية. بدون اختراق فوق هذه القناة، من غير المرجح حدوث نمو كبير لليورو. لا توجد تباينات ناشئة تُلاحظ اليوم.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

يشير أحدث تقرير COT إلى أن المضاربين فتحوا 9,335 مركز شراء و10,392 مركز بيع خلال الأسبوع الأخير من التقرير. لا يزال الشعور بين مجموعة غير التجارية هابطًا ويزداد قوة، مما يشير إلى مزيد من الانخفاضات في الزوج. يبلغ إجمالي مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 168,000، مقارنة بـ 238,000 مركز بيع.

لمدة 16 أسبوعًا متتاليًا، كان اللاعبون الرئيسيون يقللون من مراكزهم في اليورو. وهذا يؤكد على اتجاه هبوطي مستمر دون استثناءات. بينما يحدث أحيانًا هيمنة أسبوعية من قبل الثيران، إلا أنها تعتبر أكثر من كونها شذوذًا. المحرك الرئيسي لضعف الدولار الأخير - توقعات بتخفيف سياسة FOMC - تم تسعيره بالكامل. ما لم تظهر عوامل جديدة، يظل نمو الدولار هو السيناريو الأكثر احتمالاً. كما يدعم التحليل الفني استمرار الاتجاه الهبوطي طويل الأجل لزوج EUR/USD.

الأحداث الاقتصادية الرئيسية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي

• الولايات المتحدة: مؤشر أسعار المنتجين (PPI) (13:30 بالتوقيت العالمي)

يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 14 يناير إدخالًا ثانويًا واحدًا فقط، مما يشير إلى تأثير ضعيف من دورة الأخبار على معنويات السوق.

توقعات وتوصيات تداول EUR/USD

• المبيعات: كان يمكن بدء التداولات بعد الارتداد من منطقة 1.0405–1.0420 على الرسم البياني الساعي، مستهدفًا 1.0336–1.0346 و1.0255. تم تحقيق جميع الأهداف، ويمكن للمراكز القصيرة الحالية أن تستهدف 1.0154 و1.0110 إذا حدث ارتداد من 1.0255.
• الشراء: ممكن عند الارتداد من مستويات 1.0154 و1.0110، ولكن نظرًا للاتجاه الهبوطي القوي، لا أوصي بالشراء في هذا الوقت.

مستويات فيبوناتشي:

• الرسم البياني الساعي: مبني بين 1.0336–1.0630
• الرسم البياني لأربع ساعات: مبني بين 1.0603–1.1214