সোমবার খুব শান্তভাবে EUR/USD কারেন্সি পেয়ারের ট্রেড করা হয়েছে। সারা দিন, কোন নির্ধারিত গুরুত্বপূর্ণ বা এমনকি স্বল্প গুরুত্বসম্পন্ন ইভেন্ট ছিল না। উপরন্তু, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে প্রেসিডেন্ট ডে উদযাপনের কারণে সরকারী ছুটির দিন ছিল। অতএব, কোন অবস্থাতেই এই পেয়ারের মূল্যের শক্তিশালী মুভমেন্ট দেখতে পাওয়ার সম্ভাবনা ছিল না।

যেহেতু মৌলিক এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক পটভূমি ছিল না, আজকের বিশ্লেষণে অবশ্যই সামগ্রিক পটভূমি বা সাধারণ প্রযুক্তিগত চিত্রের উপর দৃষ্টি দিতে হবে। তবে, এই পেয়ারের প্রযুক্তিগত চিত্র দীর্ঘদিন ধরে একইরকম রয়ে গেছে। ইউরোপীয় মুদ্রা এখনও অযৌক্তিকভাবে ব্যয়বহুল রয়ে গেছে এবং ডলারের মূল্য কম রয়ে গেছে। মনে করে দেখুন যে গত বছরের শেষে ইউরোপীয় মুদ্রার বৃদ্ধির প্রধান কারণ হিসেবে ফেডের উচ্চ সুদের হার নিয়ে বাজারের ট্রেডারদের প্রত্যাশা বিবেচনা করা যেতে পারে। আরো সুনির্দিষ্টভাবে বলতে গেলে, ট্রেডাররা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে সুদের হার কমার প্রত্যাশা করেছিল।

অন্য কথায়, বাজারের ট্রেডাররা 2024 সালে পাঁচ বা ছয় দফায় মার্কিন সুদের হার কমার আশা করেছিল, কিন্তু বাস্তবে দুইবার সুদের হার কমার জন্য অপেক্ষা করা যেতে পারে, যেমনটি রাফায়েল বস্টিক গত সপ্তাহে বলেছিলেন। বাজারের ট্রেডাররা আশা করেছিল যে আর্থিক নীতিমালার নমনীয়করণ মার্চ মাসে বা জুন মাসে শুরু হতে পারে। এবং যদি এর আগে ট্রেডাররা সক্রিয়ভাবে ফেডের "ডোভিশ বা নমনীয়" অবস্থান গ্রহণের প্রত্যাশার ভিত্তিতে ডলার বিক্রি করে থাকে, তবে এই সময়ে "ডোভিশ" অবস্থান গ্রহণের সম্ভাবনা নেই, যেহেতু ফেডের কর্মকর্তারা প্রকাশ্যে ঘোষণা করেন যে মার্চ মাসে সুদের হার কমানো হবে না।

এবং যদিও আগে ডলারের দরপতনের বৈধতা সম্পর্কে আমাদের অনেক প্রশ্ন ছিল, এখন আমরা বিশ্বাস করি যে প্রায় সমস্ত কারণই মার্কিন মুদ্রার দর বৃদ্ধিকে সমর্থন করে। দরপতনের আগে, EUR/USD পেয়ারের মূল্য চারবার ওভারবট জোনে প্রবেশ করেছিল (CCI সূচক অনুসারে)। অন্য কথায়, এটি প্রাথমিকভাবে অযৌক্তিকভাবে ব্যয়বহুল ছিল, যা দরপতনের ইঙ্গিত দেয়। তারপর, ইউরোর বৃদ্ধির জন্য সহায়ক কারণ ছিল না।

সুতরাং, যদি আমরা আগে EUR/USD পেয়ারের শুধুমাত্র একবার দরপতনের আশা করে থাকি, তাহলে এখন আমরা আরও বেশি দরপতনের আশা করছি। এটি উল্লেখ করা উচিত যে প্রযুক্তিগত চিত্র এই পেয়ারের আরও দরপতনের সম্ভাবনাকে সম্পূর্ণরূপে সমর্থন করে। 4-ঘণ্টার টাইমফ্রেমে মূল্য মুভিং এভারেজের উপরে স্থির হয়েছে, কিন্তু আগের অনুরূপ পরিস্থিতি এই পেয়ারের মূল্য বৃদ্ধির দিকে পরিচালিত করেনি। CCI সূচকটি গত সপ্তাহে ওভারবট জোনে প্রবেশ করেছে, কিন্তু নিম্নমুখী প্রবণতায় এই ধরনের সংকেত শুধুমাত্র মূল্যের সংশোধন নির্দেশ করে। আমরা ইতোমধ্যে মূল্যের সংশোধন দেখেছি। অবশ্যই, এটি শক্তিশালী হতে পারে, তবে আমরা এখনও ইউরো কেনার জন্য বাজারে কোন ভিত্তি দেখতে পাচ্ছি না।

এটি লক্ষণীয় যে জার্মান কেন্দ্রীয় ব্যাংক সোমবার একটি মাসিক প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে, যাতে স্পষ্টভাবে জানা গেছে যে জার্মান অর্থনীতি মন্দার মধ্যে রয়েছে। অধিকন্তু, এই প্রতিবেদন উল্লেখ করা হয়েছে অর্থনৈতিক পরিস্থিতি কোন ইতিবাচক পুনরুদ্ধার হয়নি, এবং জিডিপির পতন সম্ভবত অব্যাহত থাকবে। ফলে, ইউরোপীয় অর্থনীতি, যা এক বছরেরও বেশি সময় ধরে মন্দার দ্বারপ্রান্তে ভারসাম্য বজায় রেখে চলেছে, এবার সেখানে মন্দা শুরু হতে পারে। আমাদের ইউরোপীয় মুদ্রা কেনা থেকে বিরত থাকার জন্য অন্য কোন কারণে দরকার? জার্মান অর্থনীতি সমগ্র ইউরোপীয় ইউনিয়নের মূল চালিকাশক্তি এবং এটি মন্দার মধ্যে রয়েছে। এদিকে, ইসিবি এই গ্রীষ্মের প্রথম দিকে সুদের হার কমানো শুরু করতে পারে, যদিও বাজারের ট্রেডাররা আরও পরে সুদের হার কমার প্রত্যাশা করা হচ্ছে।

20 ফেব্রুয়ারী পর্যন্ত গত পাঁচ দিনের ট্রেডিংয়ে ইউরো/ডলার কারেন্সি পেয়ারের মূল্যের গড় অস্থিরতা 57 পয়েন্ট এবং এটিকে "গড়পরতা" হিসাবে চিহ্নিত করা হয়। এইভাবে, আমরা আশা করছি যে মঙ্গলবার এই পেয়ারের মূল্য 1.0719 এবং 1.0833 এর লেভেলের মধ্যে মুভমেন্ট প্রদর্শন করবে। উভয় লিনিয়ার রিগ্রেশন চ্যানেল নিচের দিকে যাচ্ছে, তাই নিম্নমুখী প্রবণতা বজায় থাকে। CCI সূচকের ওভারসোল্ড স্ট্যাটাস আপাতত শুধুমাত্র এই পেয়ারের মূল্যের ঊর্ধ্বগামী সংশোধনের ইঙ্গিত দেয়।

নিকটতম সাপোর্ট লেভেল:

S1 – 1.0742

S2 – 1.0681

S3 – 1.0620

নিকটতম রেজিস্ট্যান্স লেভেল:

R1 – 1.0803

R2 – 1.0864

R3 – 1.0925

ট্রেডিংয়ের পরামর্শ:

EUR/USD পেয়ারের মূল্য মুভিং এভারেজ লাইনের উপরে রয়েছে, কিন্তু আমরা 1.0716 এবং 1.0681-এর লক্ষ্যমাত্রায় শর্ট পজিশন ওপেন করতে পারি, কারণ সর্বাধিক সংশোধনমূলক কারণে এই পেয়ারের মূল্য বৃদ্ধি পেতে পারে। ইউরোপীয় মুদ্রার দরপতন স্থিতিশীল কিন্তু ধীর ছিল, ঘন ঘন সংশোধনও দেখা গেছে। আমরা ইউরোর মূল্যের বৃদ্ধির কোন কারণ দেখছি না। এখন 1.0833 এবং 1.0864-এর লক্ষ্যমাত্রায় লং পজিশন বিবেচনা করা যেতে পারে, কারণ মূল্য মুভিং এভারেজ লাইন ছাড়িয়ে গেছে। তবুও, সর্বশেষ চারবার মূল্য মুভিং এভারেজ লাইন অতিক্রম করে উপরের দিক গেলেও এই পেয়ারের মূল্য বৃদ্ধির দিকে পরিচালিত হয়নি। তাই কেনাকাটার ক্ষেত্রে সতর্কতা প্রয়োজন।

চিত্রের ব্যাখ্যা:

লিনিয়ার রিগ্রেশনের চ্যানেল - এটি বর্তমান প্রবণতা নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। উভয় চ্যানেল একই দিকে অগ্রসর হলে, বর্তমান প্রবণতার প্রভাব শক্তিশালী।

মুভিং এভারেজ লাইন (সেটিংস 20.0, স্মুথেদ) - ট্রেডিংয়ের স্বল্প-মেয়াদী প্রবণতা এবং দিক নির্ধারণ করে।

মারে লেভেল - মূল্যের মুভমেন্ট এবং সংশোধনের লক্ষ্য মাত্রা।

অস্থিরতার মাত্রা (লাল লাইন) - মূল্য়ের সম্ভাব্য চ্যানেল যেখানে বর্তমান অস্থিরতা সূচকের উপর ভিত্তি করে পরের দিন এই পেয়ারের ট্রেড করা হবে বলে আশা করা যায়।

CCI সূচক - এই সূচক ওভারসোল্ড জোনে (-250-এর নীচে) বা ওভারবট জোনে (+250-এর উপরে) প্রবেশ করলে প্রবণতার বিপরীতমুখী পরিবর্তন আসন্ন।