根据昨天的交易，美元兑其主要竞争对手贬值了约0.2%。

在周二早盘交易中，美元达到了10周以来的最高水平，约为104.50，然后回落至103.90。随后，USD稍微反弹，收于略高于104.00。

美国总统乔·拜登和众议院议长凯文·麦卡锡在上周末达成了一项原则性协议，将政府债务上限增加到2024年底，这一事实迫使美元回撤了之前在“避险港湾”资产需求上获得的部分收益。

此外，绿色美元进入了超买区域并遭遇了获利回吐。

在过去一周中，美元升值了超过1%。与此同时，EUR/USD在同一时间内下跌了近100个点。累积的超卖对欧元有利。

周二欧洲交易时段初，欧元兑美元汇率下跌至1.0670附近，为近两个月来的最低水平。随后，EUR/USD反弹并在纽约交易开始时上涨至1.0750水平。

在这一区域遇到阻力并考虑到美元已经收回了一些日间损失后，主要货币对回调至1.0730。

然而，EUR/USD昨天首次在过去五个交易日中收于正面。

美元的完美组合

周三，美元重新获得力量并上涨至自三月中旬以来的最高水平，约为104.60。

与此同时，EUR/USD再次承受压力并跌至1.0660附近的两个月低点。

因此，最近EUR/USD的上涨只是技术性反弹。

當歐洲競爭對手缺乏增長催化劑時，美元繼續吸引買家，因為所有注意力仍然集中在美國。

投資者不急於開放美元的空頭頭寸，認為現在反對美元就像玩火一樣，至少在周五公佈NFP報告之前或美國國會批准增加國債上限的交易之前。

众议院规则委员会前一天批准了将提高国债上限法案提交到国会下议院投票的决定。委员会以七票赞成和六票反对的结果投票通过了进一步审议该法案的决定。

该法案现在可以在周三进行讨论和投票。要在由435名成员组成的众议院中通过该法案，需要获得约218票。如果投票成功，该法案将提交给参议院审议。国会和白宫正在努力确保该法案在6月5日之前获得批准。此前，美国财政部长珍妮特·耶伦表示，她的部门资源将在这个时候用尽。

荷兰合作银行的策略师认为，提高国债上限的局势对美元来说是一个无风险的选择。

上周，由于对美国违约的担忧，美元在安全资产需求的推动下上涨，而本周你可以说绿色美元正在上涨，因为美国不打算宣布违约。这表明美元有需求。

投资者对乔·拜登和凯文·麦卡锡达成的协议最初做出了积极反应，但很快就消失了。

市场参与者意识到，达成协议只是迈出的第一步，协议还需要通过分裂的国会走过漫长而复杂的道路。

反映市场谨慎情绪，标普500指数下跌近0.5％，此前该指数几乎没有变化。昨天，该指数上涨不到0.01％，升至4205.52点。

标普500指数今年以来已经上涨了超过9.4％。然而，一些分析师警告说，股市的持续上涨可能是不太可能的。

“这是选择毒药的时刻。如果我们看到“软着陆”，这将使股票面临由于美联储加息而下跌的风险，但如果我们看到监管机构降低利率，这将意味着美国经济陷入衰退，”ClearBridge Investments的专家表示。

根据Nuveen的专家的说法，美国两党协议中规定的限制政府支出可能会进一步削弱经济活动，而该国的货币政策已经趋紧。

“预计国会通过的提高国债上限的措施将限制政府计划的支出。这与为抑制通货膨胀而可能提高利率的可能性相结合，可能会推动美国经济陷入衰退，”他们说。

Rabobank analysts note that attention is now shifting to whether the Fed will raise interest rates again, if not in June, then possibly in July.

"This, along with changes in market positioning - since the end of last year, investors have been getting rid of a large number of long positions in the dollar - is supporting the US currency," they said.

Midweek, the greenback benefits from risk aversion, leaving the EUR/USD pair under pressure.

Today's published data on China showed that the country's manufacturing sector business activity index fell to 48.8 points in May, reaching its lowest level since December 2022. These data confirm the cooling of the Celestial Empire's economy in the second quarter after a surge in activity at the beginning of the year.

在第一季度，中国国内生产总值同比增长4.5％，这得益于解除与COVID-19相关的限制。然而，更晚的信号表明，复苏正在减弱。与3月相比，4月份国内零售销售仅增长了0.5％。工业生产、出口和投资数据均比专家预期差得多。

“目前这种令人沮丧的复苏实际上表明，一些结构性制约因素已经开始发挥作用，”汇丰银行策略师指出。

“由消费者主导的增长一直是中国的理想目标。然而，考虑到疫情后当地消费者的谨慎态度，实现这一目标可能会更加困难。尽管北京今年试图简化信贷流程，但数据表明，家庭更倾向于偿还债务而不是贷款，”牛津经济学家表示。

中国经济增长放缓加剧了对全球经济前景的担忧，这对风险偏好不高的避险美元产生了负面影响，推动 EUR/USD 汇率下跌至 3 月 17 日以来的最低点。

欧元面临逆风

杰富瑞分析师认为，美元有更多上涨机会，对欧元的看法则不太乐观。

他们认为，在美国劳动力市场的最新数据将于周五公布之际，应在任何下跌尝试时购买美元，因为这些数据可能会巩固市场对于美联储在 6 月份加息的预期。

“在十大货币中，EUR/USD 汇率对这些数据的敏感度最高，”杰富瑞表示。

专家们认为，欧元将继续面临压力，因为全球经济增长放缓对其构成了逆风。

他们将1.0470-1.0500范围视为近期EUR/USD的目标方向。

本周将发布两个对主要货币对非常重要的数据集。周四将公布欧元区通胀报告，周五将发布美国劳动力市场的数据，Commerzbank的经济学家说。

“美国就业增长在5月可能会进一步放缓，但为了降低通胀而需要的劳动力市场显著放缓目前还不明显。如果劳动力市场再次强于预期，美联储加息的预期可能会得到额外的推动，”他们说。

“欧元区通胀在5月可能再次放缓。如果消费者价格继续下降，市场目前预计欧洲央行将再次加息两次的预期可能会受到质疑。因此，欧元可能难以对抗美元上涨，”Commerzbank补充道。

根据日本三菱日联银行的策略师，欧元区通胀数据的疲软不太可能改变欧洲央行在接下来两次会议上加息的计划。

然而，全球经济增长条件的恶化对于欧元是一个负面因素，对于避险美元则是一个明显的积极因素，这将有助于在周五公布的就业数据之前为美元提供良好的支持，该银行的专家指出。

“在全球经济增长乐观情绪持续消退的背景下，市场几乎完全消化了美国货币政策在年底前的放松预期。这些事件非常适合美元的加强，这似乎将在短期内继续”，他们说。

目前，美联储在下个月的会议上加息25个基点的可能性正在增加。美国就业市场的另一个强劲报告将进一步支持这些预期，并有助于美元的上涨，MUFG Bank认为。

美联储进一步加息的前景有助于美元的加强。

然而，欧元区最大国家的消费者通胀放缓是单一货币的“熊市”消息。

在欧洲大陆的历史性价格飙升似乎正在消退，欧元区的利率上调很快就可能停止。至少，欧洲央行已经实施的货币政策紧缩比预期对该地区的经济产生了更大的影响。

欧洲央行成员马里奥·森特诺周三表示，尽管关键利率接近峰值，但仍需要进一步调整政策。

1.0660的标记是EUR/USD的初始支撑。接下来，“熊”可能会瞄准1.0620和1.0580。

另一方面，如果“公牛”能够重新夺回1.0700的标记，他们可能会瞄准1.0740和1.0780。